我會(huì)作為處置非法集資部際聯(lián)席會(huì)議的成員單位，按照職責(zé)分工，積極落實(shí)有關(guān)部署，構(gòu)建私募基金監(jiān)管體系，加強(qiáng)行業(yè)自律，強(qiáng)化事中事后監(jiān)管，并通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、檢查執(zhí)法、投資者教育等方面，堅(jiān)決防范私募基金非法集資風(fēng)險(xiǎn)。

一、私募基金行業(yè)非法集資風(fēng)險(xiǎn)隱患

私募機(jī)構(gòu)數(shù)量眾多，根據(jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，截至2014 年12 月，私募機(jī)構(gòu)多達(dá)1.4 萬(wàn)家，規(guī)模近5.54 萬(wàn)億。目前基金業(yè)協(xié)會(huì)已登記私募基金管理人8428 家，管理基金10218 只，管理規(guī)模2.6萬(wàn)億，尚有大量機(jī)構(gòu)未納入我會(huì)監(jiān)管。私募機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)復(fù)雜多樣，很多同時(shí)從事股權(quán)投資、P2P、眾籌等業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)容易在不同業(yè)務(wù)之間傳導(dǎo)，如近期北京、貴州、浙江等地均出現(xiàn)私募機(jī)構(gòu)因從事的P2P 業(yè)務(wù)爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。無(wú)論P(yáng)2P、股權(quán)眾籌、還是私募基金，都是非法集資行為主體借助的外衣，以非法占有為目的的集資行為。

私募基金行業(yè)非法集資具有如下特征：一是募集方式一般采用公開(kāi)宣傳、推介方式引誘投資人；二是募集對(duì)象一般為社會(huì)公眾；三是一般不設(shè)最低投資門(mén)檻，或者門(mén)檻很低；四是投資人數(shù)沒(méi)有上限，多多益善；五是一般沒(méi)有投資風(fēng)險(xiǎn)提示，許諾保本高收益。此類(lèi)案件風(fēng)險(xiǎn)外溢性強(qiáng)，涉及人數(shù)眾多，易產(chǎn)生區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)，且調(diào)查取證比較困難，處置周期長(zhǎng)，投資者利益難以得到保護(hù)。

二、非法集資防范處置工作開(kāi)展情況

（一）不斷健全完善法規(guī)制度

為在監(jiān)管職責(zé)內(nèi)引導(dǎo)金融創(chuàng)新活動(dòng)依法進(jìn)行，切實(shí)保護(hù)社會(huì)公眾利益，我會(huì)積極制定相關(guān)規(guī)章制度，規(guī)范私募基金、股權(quán)眾籌等新型金融業(yè)態(tài)，明確其與非法集資等非法金融活動(dòng)的區(qū)別，以利于對(duì)非法集資等非法金融活動(dòng)的防范和打擊。目前已出臺(tái)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定，私募投資基金是指在境內(nèi)以非公開(kāi)方式向投資者募集資金設(shè)立的投資基金，可以買(mǎi)賣(mài)股票、股權(quán)、債券、期貨、期權(quán)、基金份額及投資合同約定的其他投資標(biāo)的。設(shè)立私募基金管理機(jī)構(gòu)和發(fā)行私募基金產(chǎn)品不設(shè)行政審批，以事中事后監(jiān)管為主，對(duì)未登記備案的私募股權(quán)基金與創(chuàng)業(yè)投資基金，暫不強(qiáng)制登記備案。

股權(quán)眾籌融資主要是指通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)形式進(jìn)行公開(kāi)小額股權(quán)融資的活動(dòng)，屬于新興互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，是傳統(tǒng)股權(quán)融資方式的重要補(bǔ)充，具有“小額、大眾”的本質(zhì)特征。現(xiàn)行法律法規(guī)尚未對(duì)股權(quán)眾籌作出規(guī)范，我會(huì)正在抓緊起草相關(guān)辦法，推進(jìn)開(kāi)展股權(quán)眾籌融資試點(diǎn)的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。

（二）配合做好非法集資打擊工作

我會(huì)積極對(duì)涉嫌非法集資活動(dòng)的線(xiàn)索進(jìn)行調(diào)查處理，加強(qiáng)對(duì)私募基金的監(jiān)管，強(qiáng)化檢查執(zhí)法，把非法集資作為重點(diǎn)內(nèi)容納入“兩個(gè)加強(qiáng)、兩個(gè)遏制”專(zhuān)項(xiàng)檢查，發(fā)現(xiàn)以私募基金名義開(kāi)展非法集資活動(dòng)，及時(shí)移送并配合地方人民政府查處。截至2014年底，共計(jì)對(duì)3家機(jī)構(gòu)采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，對(duì)3家機(jī)構(gòu)注銷(xiāo)管理人登記，對(duì)2家機(jī)構(gòu)法定代表人被采取公開(kāi)譴責(zé)、加入黑名單的紀(jì)律處分，并記入資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案，向社會(huì)公示。同時(shí)，加強(qiáng)與相關(guān)職能部門(mén)的溝通協(xié)調(diào)與信息交流共享，推動(dòng)建立外部打非協(xié)作機(jī)制，共同防范非法集資等違法違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。如部分證監(jiān)局配合公安機(jī)關(guān)查處涉嫌以私募名義從事非法集資的案件，配合地方政府制定《私募基金涉嫌非法集資集體信訪(fǎng)應(yīng)急預(yù)案》，應(yīng)對(duì)區(qū)域突發(fā)事件風(fēng)險(xiǎn)。

（三）積極做好非法集資風(fēng)險(xiǎn)排查

2014年，按照處置非法集資部際聯(lián)席會(huì)議的要求，我會(huì)各證監(jiān)局在省級(jí)人民政府的統(tǒng)一部署下，制定細(xì)化工作方案，部署證券、基金、期貨等經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，對(duì)非法集資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了全面排查。排查發(fā)現(xiàn)私募股權(quán)投資基金類(lèi)非法集資案件風(fēng)險(xiǎn)較為突出，2014年發(fā)案30多起，涉案金額40多億元。此外，我會(huì)著手部署在證券期貨監(jiān)管領(lǐng)域建立健全預(yù)警機(jī)制，做好非法集資風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防工作，要求證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)將防范非法集資風(fēng)險(xiǎn)作為投資者教育的一項(xiàng)重要內(nèi)容；要求各證監(jiān)局通過(guò)日常監(jiān)管、非現(xiàn)場(chǎng)檢查，監(jiān)測(cè)轄區(qū)內(nèi)行業(yè)非法集資等負(fù)面輿情，及時(shí)預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)隱患和違法違規(guī)線(xiàn)索；要求行業(yè)協(xié)會(huì)籌建私募基金風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，防范非法集資風(fēng)險(xiǎn)。

（四）多種形式開(kāi)展投資者教育，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)警示

通過(guò)媒體宣傳、信息公示等方式，向投資者宣傳私募基金法規(guī)政策，普及私募基金投資知識(shí)，多種形式開(kāi)展投資者教育工作。我會(huì)還建立了黑名單制度，強(qiáng)化聲譽(yù)約束機(jī)制，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)提示，對(duì)于涉及違法違規(guī)被公安機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛虮l(fā)風(fēng)險(xiǎn)的私募機(jī)構(gòu)，及時(shí)向社會(huì)提示風(fēng)險(xiǎn)。

三、下一步工作措施

（一）健全完善法規(guī)制度體系

積極推動(dòng)出臺(tái)私募基金監(jiān)管條例，在證券法修改中對(duì)股權(quán)眾籌作出規(guī)范。通過(guò)不斷健全完善法規(guī)制度，引導(dǎo)金融創(chuàng)新活動(dòng)規(guī)范發(fā)展，同時(shí)防止非法金融活動(dòng)借金融創(chuàng)新名義進(jìn)行。

（二）做好非法集資風(fēng)險(xiǎn)防范工作

推動(dòng)基金業(yè)協(xié)會(huì)在現(xiàn)有登記備案系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，建立綜合的私募基金風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)及基于大數(shù)據(jù)的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)監(jiān)控評(píng)估體系，動(dòng)態(tài)評(píng)估私募基金行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)隱患和非法集資活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。配合地方人民政府，完善現(xiàn)有非法集資處置機(jī)制，切實(shí)防范私募基金、股權(quán)眾籌形式的非法集資活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）強(qiáng)化政策宣傳，加強(qiáng)投資者教育

在開(kāi)展資本市場(chǎng)投資者教育工作中，加強(qiáng)以私募基金、股權(quán)眾籌名義進(jìn)行非法集資活動(dòng)的宣傳教育和案例警示力度，提高投資者對(duì)各類(lèi)非法集資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。完善證監(jiān)會(huì)及行業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站投資者教育專(zhuān)欄內(nèi)容，加強(qiáng)非法集資案例公示，并向投資者發(fā)放匯編的金融行業(yè)常見(jiàn)騙術(shù)手冊(cè)，提高投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

（四）加強(qiáng)檢查執(zhí)法，強(qiáng)化聲譽(yù)約束機(jī)制

以問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，加強(qiáng)檢查執(zhí)法力度。對(duì)公開(kāi)宣傳推介、面向非合格投資者募集資金、違規(guī)承諾保本保收益等違規(guī)行為加大處罰力度。同時(shí)，指導(dǎo)行業(yè)協(xié)會(huì)完善黑名單制度，對(duì)重大失信行為及紀(jì)律處分記入誠(chéng)信檔案，強(qiáng)化聲譽(yù)約束機(jī)制，加大市場(chǎng)失信成本；完善分類(lèi)公示制度，針對(duì)私募機(jī)構(gòu)虛假填報(bào)、重大遺漏、違反三條底線(xiàn)、相關(guān)主體存在不良誠(chéng)信記錄等四個(gè)方面不合規(guī)行為進(jìn)行公示。