今日，上證50交易型開放式指數(shù)基金（ETF）期權(quán)合約品種（下稱“上證50ETF期權(quán)”）正式上市。目前，80余家券商已獲得期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格，其中，中信、國泰君安、海通、招商、齊魯、廣發(fā)、華泰、東方共8家券商獲得了首批期權(quán)做市商資格。

不過據(jù)了解，各家券商的上證50ETF期權(quán)開戶數(shù)量并不多，截至目前多家大型券商的上證50ETF期權(quán)開戶投資者僅為數(shù)百人。

入場投資者鳳毛麟角

截至上周五，券商除了投資者教育、期權(quán)知識水平測試、期權(quán)仿真開戶及交易之外，多數(shù)已提前啟動接受客戶開立正式衍生品賬戶的申請。但是，監(jiān)管層對期權(quán)市場參與者的要求很高，個人投資者在投資者適當(dāng)性方面需跨過資金門檻、經(jīng)驗門檻、知識門檻。各家券商以對此項新業(yè)務(wù)謹(jǐn)慎、合規(guī)、有序的思路進行籌備工作，目前在券商申請開戶且成功入場的投資者仍鳳毛麟角。

上海某大型券商衍生品部負(fù)責(zé)人表示，雖然上周向營業(yè)部遞交開戶申請的客戶數(shù)量明顯增多，但截至目前，向公司遞交開戶申請且成功開戶的投資者數(shù)也僅200余名。

海通證券相關(guān)人士表示，目前公司期權(quán)開戶的投資者并不多，首先與期權(quán)投資對專業(yè)性要求高有密切關(guān)系。此外，整個開戶流程長、環(huán)節(jié)多，也是導(dǎo)致前期開戶數(shù)據(jù)不佳的主要原因。

據(jù)了解，券商對客戶開設(shè)期權(quán)賬戶的審查嚴(yán)格、縝密，開戶投資者的資料需首先遞交給總部，由專人評估通過，其后轉(zhuǎn)交給該券商的衍生品部門、風(fēng)控部門的相關(guān)負(fù)責(zé)人分別把關(guān)，最后由公司的首席風(fēng)控官、總裁、或授權(quán)他人簽名同意，方可成功開戶。

深圳某大型券商負(fù)責(zé)人稱，上證ETF期權(quán)的開戶資金門檻和相關(guān)資格與交易經(jīng)歷，也成為開戶數(shù)不佳的一大原因。

至于三級考試，中銀國際證券人士稱，從期權(quán)的實際運用來看，由于義務(wù)方面臨的風(fēng)險遠(yuǎn)大于權(quán)利方，因而對于多數(shù)個人投資者而言，只要通過二級考試并擁有二級交易權(quán)限就能夠滿足交易需要，但通過二級考試者仍不多。

雖然目前在券商成功開戶數(shù)較少，不過上交所副總經(jīng)理謝瑋稱，隨著券商對開戶流程的逐步熟練和優(yōu)化升級，以及投資者們對期權(quán)產(chǎn)品的逐步掌握和熟悉，開戶數(shù)的增加速度會逐步加快。

訂單處理系統(tǒng)提速

對券商而言，期權(quán)可豐富和優(yōu)化理財產(chǎn)品設(shè)計環(huán)節(jié)，為客戶提供多個策略和風(fēng)險偏好的產(chǎn)品。同時，期權(quán)為一種適合高頻交易的金融產(chǎn)品，因此對券商的訂單處理速度提出了較高要求。

光大證券衍生產(chǎn)品部人士稱，鑒于期權(quán)的高頻交易性質(zhì)，光大證券期權(quán)業(yè)務(wù)核心交易系統(tǒng)為金仕達系統(tǒng)，采用V8T內(nèi)存數(shù)據(jù)庫技術(shù)，該系統(tǒng)可將每筆指令處理時間提高至5毫秒；日處理交易、查詢等綜合指令達到百萬級，可全方位、高效為投資者提供適時、動態(tài)的策略前端風(fēng)控、交易指令風(fēng)控、盤中盯市風(fēng)控、清算交收估值等數(shù)據(jù)支持。

此外，光大在上證通寧橋路機房租有專門服務(wù)器托管機柜，光纖直連上交所，速度提高至1毫秒以內(nèi)。

某中型券商衍生產(chǎn)品部負(fù)責(zé)人表示，公司準(zhǔn)備的期權(quán)核心交易系統(tǒng)具有行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的API（應(yīng)用程序編程）接口，方便多元量化策略交易、程序化交易、跨市場交易的客戶，將其定制化的交易軟件與公司的核心交易系統(tǒng)進行對接，從而提高訂單的處理速度。