股票發(fā)行注冊制改革正在推進(jìn)中

證監(jiān)會副主席莊心一昨日在參加鳳凰財經(jīng)峰會時表示，要在繼續(xù)發(fā)展場內(nèi)市場、公募市場的同時，大力發(fā)展場外市場、私募市場，進(jìn)一步拓寬對接投融資需求的渠道和平臺，顯著提高直接金融比重，促進(jìn)資本市場創(chuàng)新。

莊心一說，服務(wù)實體經(jīng)濟，既是資本市場的根本價值所在，也是市場自身創(chuàng)新發(fā)展的堅實基礎(chǔ)。離開了實體經(jīng)濟這個“土壤”，市場創(chuàng)新就會失去根基。當(dāng)前，市場創(chuàng)新如何適應(yīng)和服務(wù)好新常態(tài)下的經(jīng)濟增長，是需要我們高度重視的命題。目前在我國金融體系中直接金融占比過低，資本形成效率和質(zhì)量難以適應(yīng)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整的需要，加快健全多層次資本市場體系、顯著提高直接金融比重的任務(wù)顯得更為重要和緊迫。可以說，目前我國資本市場尚不能完全滿足新常態(tài)下經(jīng)濟增長對金融服務(wù)的需求。促進(jìn)資本市場創(chuàng)新，就是要圍繞化解這一問題，在繼續(xù)發(fā)展場內(nèi)市場、公募市場的同時，大力發(fā)展場外市場、私募市場，進(jìn)一步拓寬對接投融資需求的渠道和平臺，顯著提高直接金融比重。積極穩(wěn)妥擴大市場對外開放，進(jìn)一步便利跨境投融資，更好地利用境內(nèi)外兩個市場、兩種資源，為實體經(jīng)濟特別是中小微企業(yè)多方提供“源頭活水”。

對于目前國內(nèi)擬發(fā)行企業(yè)排隊的情況，莊心一說，當(dāng)前確實有一批企業(yè)在準(zhǔn)備、等待排隊上市，形成這個情況的原因有多方面。其中，很重要的一方面在于市場投融資在對接、匹配、均衡上還存在不完善，在監(jiān)管方面只有通過深化改革來逐步解決，目前股票發(fā)行注冊制改革正在推進(jìn)中。

在提到金融創(chuàng)新的風(fēng)控合規(guī)問題時，莊心一表示，各市場主體要把風(fēng)險控制融入業(yè)務(wù)方案、管理流程內(nèi)，針對新業(yè)務(wù)新產(chǎn)品所具有的不同于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的風(fēng)險特征，創(chuàng)新風(fēng)險管理的方法和技術(shù)，使風(fēng)險可測、可控、可承受。因此，在金融風(fēng)控體系的進(jìn)化中，必須給各類市場主體、自律機構(gòu)提供越來越大的空間。

莊心一還指出，監(jiān)管工作要跟上市場創(chuàng)新發(fā)展的步伐。對阻礙市場創(chuàng)新發(fā)展的規(guī)則要求要及時廢止或調(diào)整，對符合實際行之有效的監(jiān)管措施和工具要不斷完善強化，對市場創(chuàng)新中出現(xiàn)的監(jiān)管空白要準(zhǔn)確填補到位，要進(jìn)一步加強對市場運行的集中監(jiān)測和監(jiān)控。