私募基金管理人登記和基金備案正式啟動(dòng)

中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)17日公布了《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》（下稱(chēng)《辦法》），私募基金距離獨(dú)立發(fā)行產(chǎn)品又近了一步。

同日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人在例行新聞發(fā)布會(huì)上表示，新證券投資基金法（下稱(chēng)新基金法）已將私募證券投資基金納入調(diào)整范圍，規(guī)定由基金行業(yè)協(xié)會(huì)開(kāi)展私募證券投資基金管理人登記和私募基金的備案工作，本次《辦法》的出臺(tái)，正是落實(shí)這一規(guī)定的舉措。

去年，隨著新基金法的出臺(tái)，私募基金獲得合法地位。當(dāng)年成立的中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)，也吸收了一批私募基金作為特別會(huì)員。但實(shí)際上，當(dāng)時(shí)并沒(méi)有明確法規(guī)對(duì)私募投資基金管理人登記和基金備案進(jìn)行規(guī)范。

“《辦法》的出臺(tái)，規(guī)范了對(duì)私募基金的管理，實(shí)際上是為將來(lái)私募基金獨(dú)立發(fā)行產(chǎn)品做法規(guī)準(zhǔn)備?！敝袊?guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)特別會(huì)員明唐資本的總經(jīng)理助理吳中儀對(duì)期貨日?qǐng)?bào)記者表示。

據(jù)吳中儀介紹，雖然新基金法給予了私募基金更大的發(fā)展空間，但到目前為止還沒(méi)有一家私募以自身名義發(fā)行產(chǎn)品，陽(yáng)光私募發(fā)產(chǎn)品還必須借助信托等通道，其原因就在于配套法規(guī)的不完善。

實(shí)際上，對(duì)于私募基金獨(dú)立發(fā)行產(chǎn)品的條件，監(jiān)管部門(mén)至今沒(méi)有明確。之前，市場(chǎng)傳言私募證券投資基金管理機(jī)構(gòu)的設(shè)立門(mén)檻是實(shí)繳資本不低于1000萬(wàn)元，最近三年資產(chǎn)管理規(guī)模均不低于30億元。證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人17日在新聞發(fā)布會(huì)上表示，證監(jiān)會(huì)正在研究起草私募基金管理法規(guī)。不過(guò)，該發(fā)言人并未透露此類(lèi)機(jī)構(gòu)的設(shè)立門(mén)檻要求。朱雀投資董事長(zhǎng)李華輪對(duì)記者表示，據(jù)其了解的情況，證監(jiān)會(huì)未來(lái)可能會(huì)成立專(zhuān)門(mén)的私募管理部門(mén)，“監(jiān)管體系的完善，將推動(dòng)我國(guó)私募行業(yè)更快地發(fā)展”。

據(jù)了解，對(duì)許多中小型私募機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，30億元的管理規(guī)模門(mén)檻很難快速達(dá)到，過(guò)早辦理私募基金管理人登記或許并非其最優(yōu)選擇。吳中儀表示，由于所處的發(fā)展階段不盡相同，私募基金并不都希望獨(dú)立發(fā)行產(chǎn)品?！八侥蓟鹂梢愿鶕?jù)自身情況，做出是否進(jìn)行私募管理人登記的選擇。”

相比許多證券私募，目前期貨私募管理的資金規(guī)模更為有限。對(duì)于17日公布的《辦法》，一家期貨私募的負(fù)責(zé)人表示“毫不關(guān)心”。這家私募的資金管理規(guī)模只有數(shù)千萬(wàn)元，“我們以自己的名義發(fā)行產(chǎn)品可謂遙遙無(wú)期”。

這位負(fù)責(zé)人希望監(jiān)管部門(mén)能根據(jù)期貨市場(chǎng)的規(guī)模和特點(diǎn)，單獨(dú)設(shè)置“期貨私募管理機(jī)構(gòu)”的設(shè)立條件，為期貨私募提供適合自身發(fā)展的規(guī)范，推動(dòng)期貨私募的平穩(wěn)、快速發(fā)展?！叭缃裾膭?lì)小微企業(yè)的發(fā)展，為什么不能鼓勵(lì)小微私募的發(fā)展呢？”