上周五，中國證監(jiān)會修改并發(fā)布了《關(guān)于建立金融期貨投資者適當性制度的規(guī)定》（下稱《規(guī)定》）。此次修改，除將《規(guī)定》的適用范圍從股指期貨擴大至金融期貨外，還明確寫進了“適當?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當?shù)耐顿Y者”這一投資者適當性制度的核心原則。此外，重要修改之處還有“對臨柜開戶不再做硬性要求”。但在市場人士看來，這并不代表客戶開戶要求會降低，在保證投資者適當性制度的有效操作上，各家期貨公司應(yīng)根據(jù)客戶的特點制定不同的內(nèi)控制度。

期貨日報記者對比修改前后的條款發(fā)現(xiàn)，《規(guī)定》將“期貨公司和從事中間介紹業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)當在其經(jīng)營場所為投資者辦理股指期貨開戶手續(xù)”改成了“期貨公司和從事中間介紹業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)當按照《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》和行業(yè)監(jiān)管政策的要求為投資者辦理金融期貨開戶手續(xù)”。對“在其經(jīng)營場所為投資者辦理開戶手續(xù)”的刪除，意味著監(jiān)管層對臨柜開戶不再做硬性要求。

盡管臨柜開戶不再強制，但根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》以及相關(guān)要求，客戶必須親自辦理開戶手續(xù)，簽署開戶資料，客戶開戶影像資料期貨公司都要留存。

“以前要求客戶到經(jīng)營場所現(xiàn)場辦理開戶手續(xù)，主要是為了保證客戶是本人辦理的開戶手續(xù)?，F(xiàn)在各家期貨公司可以根據(jù)客戶的特點，制定客戶開戶內(nèi)控制度。”中國國際期貨合規(guī)中心總監(jiān)田華表示。

為保證投資者適當性制度的有效執(zhí)行，中國國際期貨針對以下三種情況制定了相應(yīng)的開戶方案：一是客戶上門開戶，二是公司上門為客戶開戶，三是“二次開戶”。

據(jù)了解，企業(yè)、機構(gòu)開戶要提交的材料比較多，而且涉及的企業(yè)人員也比較多，期貨公司派有授權(quán)的工作人員上門開戶，能大大提高企業(yè)的開戶效率。

“二次開戶”則是市場討論較多的一種情況，即客戶在一家期貨公司開過戶，并拿到過金融期貨交易編碼，在另一家期貨公司開戶時，可以不再做投資者適當性評估。

“盡管中金所規(guī)定可以不再做投資者適當性評估，但要不要做、如何做，期貨公司都要根據(jù)與客戶現(xiàn)場溝通的情況來定?！碧锶A說，如果通過溝通發(fā)現(xiàn)客戶不滿足投資者適當性要求的，如身體健康狀況不好，或者精神易激動、急躁，或者期貨投資與其收入狀況不相符的，公司會考慮要求客戶重新進行投資者適當性評估，要求其參加相關(guān)測試，且試題也是中金所最新的。

“一旦公司認定客戶需要重新進行投資者適當性評估，就要不折不扣地執(zhí)行?！碧锶A說。