6月底，證監(jiān)會通報了查處5起證券期貨違法違規(guī)案例，其中，有兩期案例涉及期貨。一起是鎮(zhèn)江寶爾勝鋼鐵操縱螺紋鋼1107合約，另一起是膠南市糧食儲備庫操縱硬麥105期貨合約。

近年來，證監(jiān)會不斷加大證券期貨稽查執(zhí)法的工作力度，嚴(yán)厲打擊各種違法違規(guī)行為。數(shù)據(jù)顯示，2008年至2011年10月，證監(jiān)會共獲取內(nèi)幕交易線索412件，共立案調(diào)查內(nèi)幕交易案件135起，除移送公安機(jī)關(guān)追究涉案人員刑事責(zé)任外，證監(jiān)會共對27起內(nèi)幕交易案件涉及的48名當(dāng)事人做出行政處罰，對3名當(dāng)事人予以市場禁入。

值得注意的是，通過近期證監(jiān)會查處的案例看，證券期貨的違法違規(guī)行為出現(xiàn)了新的苗頭。如鎮(zhèn)江寶爾勝鋼鐵操縱“螺紋鋼1107合約”案，通過對敲抬高結(jié)算價格的目的竟為少交增值稅。經(jīng)查，2011年7月14日，鎮(zhèn)江寶爾勝鋼鐵等2個機(jī)構(gòu)賬戶用對敲及自行平倉交易的手法，雙向總成交180手上述合約。該合約是當(dāng)月到期的品種，在7月14日之前已經(jīng)連續(xù)4個交易日沒有成交。按照交易規(guī)則，最后的交割價格以7月14日的價格為基準(zhǔn)，高于7月13日的價格5.6%。而通過影響螺紋鋼合約的結(jié)算價格，寶爾勝多計增值稅進(jìn)項稅，少納增值稅超過7.5萬元。

膠南市糧食儲備庫操縱硬麥105期貨合約的案件，同樣是利用了硬麥成交清淡的特點，用關(guān)聯(lián)賬戶相互對敲，影響合約最后的結(jié)算價格。2011年5月4日，WT105合約成交量為6手(雙邊)，全部系得利斯、青島田豐、膠南糧庫的兩兩相互交易。

以往違法違規(guī)行為普遍具有以下特征：一是以網(wǎng)絡(luò)聊天室為作案平臺，通過網(wǎng)絡(luò)聊天結(jié)識期貨投資者；二是以“代客理財”為幌子，騙取投資者信任，套取期貨賬戶信息；三是以轉(zhuǎn)移投資者資金為目的，在獲取期貨賬戶信息后，通過對敲交易將投資者期貨賬戶內(nèi)的資金轉(zhuǎn)移到自己賬戶內(nèi)。而這兩起期貨違法案例與以往獲利的傳統(tǒng)模式不同，是一種新型的操縱獲利方式。證監(jiān)會決定，對膠南糧庫處以20萬元罰款；對劉玉江給予警告，并處以2萬元罰款。對寶爾勝處以20萬元罰款；對黃君稱給予警告，并處以2萬元罰款。證監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，案件金額雖小，但性質(zhì)卻非常惡劣，嚴(yán)重干擾了期貨市場的價值發(fā)現(xiàn)功能，甚至?xí)σ恍]有參與期貨交易，但是以期貨合約價格為結(jié)算基礎(chǔ)的現(xiàn)貨商造成嚴(yán)重?fù)p失。因此，對此類市場操縱行為，一有苗頭將嚴(yán)厲打擊。

證監(jiān)會高層多次在不同場合強(qiáng)調(diào)，將加大證券期貨違法違規(guī)行為的懲處力度，重點是防控和打擊內(nèi)幕交易，對內(nèi)幕交易等嚴(yán)重違法行為“零容忍”，嚴(yán)懲操縱市場、欺詐上市、利益輸送、虛假披露等違法違規(guī)行為。不久前證監(jiān)會在上海召開2012年稽查執(zhí)法聯(lián)席會議上，要求各相關(guān)執(zhí)法部門要著重做好六個方面工作。其中提出，對于各種市場違法不當(dāng)行為，既要打早打小打苗頭，更要集中力量打大打惡打趨勢。

期市下半年成交量將大幅提升

本報訊  今年上半年期市成交量僅為4.9億手，比去年同期僅增0.38%，而市場分析人士預(yù)測下半年成交量將大幅提升。

分析人士表示，基于兩點因素下半年期貨市場成交量將大幅提升。第一，新品種上市提升市場容量；下半年將會推出多個期貨品種，除了傳統(tǒng)的菜籽、菜粕、焦煤、玻璃等新品種外，國債、原油等金融屬性較強(qiáng)的品種也有望上市。而金融機(jī)構(gòu)、銀行數(shù)量較多，市場成交量也會提升。第二，交易成本下降；四大交易所大幅調(diào)降手續(xù)費標(biāo)準(zhǔn)，極大降低了投資者手續(xù)費配比，有利于操作次數(shù)增多，從而為成交量大幅增長創(chuàng)造了條件。

中國期貨業(yè)協(xié)會最新統(tǒng)計資料表明，6月全國期貨市場交易規(guī)模較上月有所上升，以單邊計算，當(dāng)月全國期貨市場成交量為123,204,654 手，成交額為136,601.60億元，同比分別增長54.10%和31.53%，環(huán)比分別增長14.50%和2.38%。