(權威訪談)懲治內幕交易犯罪 維護資本市場秩序

——最高法院有關負責人就首部證券期貨犯罪司法解釋答記者問

新華網北京5月22日電(記者楊維漢、崔清新)最高人民法院22日對外發(fā)布了最高人民法院、最高人民檢察院《關于辦理內幕交易、泄露內幕信息刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》。這部總共11條的司法解釋，是“兩高”針對證券、期貨犯罪出臺的第一部司法解釋，將于2012年6月1日正式施行。

最高人民法院刑二庭庭長裴顯鼎、最高人民法院新聞發(fā)言人孫軍工就司法解釋中規(guī)定的內幕信息知情人員，非法獲取內幕信息人員，內幕交易、泄露內幕信息定罪處罰標準等問題，回答了記者的提問。

社會危害大 查處難度大

問：法院審理內幕交易、泄露內幕信息犯罪案件情況怎樣？呈現哪些趨勢？

答：近年來，我國證券、期貨市場內幕交易、泄露內幕信息犯罪案件呈逐年增多態(tài)勢。截至2011年底，全國法院審結內幕交易、泄露內幕信息犯罪案件共22件，其中2007年1件、2008年1件、2009年4件、2010年5件，2011年11件。通過對近5年來司法機關查處的內幕交易、泄露內幕信息犯罪案件進行分析，呈現出以下特征：

一是社會危害大。證券、期貨犯罪涉案金額大，社會影響面廣，涉及投資者眾多，嚴重危及資本市場運行安全和經濟社會秩序。

二是專業(yè)性強。資本市場關系復雜，技術手段先進，涉及證券、期貨、法律、會計、計算機和網絡通信技術等諸多領域，犯罪分子往往具有較深的專業(yè)背景，熟悉資本市場運行規(guī)則和信息技術手段。

三是查處難度大。證券、期貨交易具有無紙化、信息化等特點，犯罪分子往往利用互聯網、3G通信等先進技術傳遞信息和意圖，加大了事后取證的難度，導致實踐中查辦的內幕交易、泄露內幕信息犯罪案件數量與實發(fā)案件數量相差較遠。

明確劃定“內幕信息知情人員”范圍

問：證券、期貨內幕信息知情人員的范圍是如何規(guī)定的？

答：司法解釋中關于“內幕信息知情人員”的范圍援引了證券法、期貨交易管理條例的規(guī)定，只是自然人，不包括單位。

內幕信息知情人員包括“(一)發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員；(二)持有公司百分之五以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級管理人員，公司的實際控制人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員；(三)發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員；(四)由于所任公司職務可以獲取公司有關內幕信息的人員；(五)證券監(jiān)督管理機構工作人員以及由于法定職責對證券的發(fā)行、交易進行管理的其他人員；(六)保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結算機構、證券服務機構的有關人員；(七)國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他人”以及“由于其管理地位、監(jiān)督地位或者職業(yè)地位，或者作為雇員、專業(yè)顧問履行職務，能夠接觸或者獲得內幕信息的人員”。

3類人屬于“非法獲取內幕信息人員”

問：對于“非法獲取內幕信息人員”，司法解釋是如何規(guī)定的？

答：司法解釋規(guī)定了三類非法獲取內幕信息的人員：一是利用竊取、騙取、套取、竊聽、利誘、刺探或者私下交易等非法手段獲取內幕信息的人員；二是具有特殊身份，即內幕信息知情人員的近親屬或者其他與其關系密切的人員；三是在內幕信息敏感期內與內幕信息知情人員聯絡、接觸的人員。

對于后兩類人員，只要從事或者明示、暗示他人從事，或者泄露內幕信息導致他人從事與內幕信息有關的證券、期貨交易，相關交易行為被認定為明顯異常，且無正當理由或者正當信息來源的，就應當認定為非法獲取內幕信息人員。

偵查機關需要通過時間吻合程度、交易背離程度、利益關聯程度等三方面綜合分析判斷是否屬于交易行為明顯異常。交易行為明顯異常，同時沒有正當理由和正當信息來源，才能說明被告人屬于非法獲取內幕信息人員。

規(guī)定“不屬于從事內幕交易”情形

問：司法解釋中為何規(guī)定了“不屬于從事內幕交易”情形？

答：為保障被告人的抗辯權，防止內幕交易、泄露內幕信息罪的適用對象被不當擴大，司法解釋借鑒了成熟資本市場國家和地區(qū)的做法，規(guī)定了不屬于從事與內幕信息有關的證券、期貨交易的情形：一是持有或者通過協議、其他安排與他人共同持有上市公司百分之五以上股份的自然人、法人或者其他組織收購該上市公司股份的；二是按照事先訂立的書面合同、指令、計劃從事相關證券、期貨交易的；三是依據已被他人披露的信息而交易的；四是交易具有其他正當理由或者正當信息來源的。

交易成交額在50萬元以上屬于“情節(jié)嚴重”

問：內幕交易、泄露內幕信息罪如何認定情節(jié)嚴重？

答：司法解釋從犯罪數額和犯罪情節(jié)兩個方面對內幕交易、泄露內幕信息罪的情節(jié)嚴重認定標準作了規(guī)定。具有以下情形之一的，應當認定情節(jié)嚴重：證券交易成交額在五十萬元以上；期貨交易占用保證金數額在三十萬元以上；獲利或者避免損失數額在十五萬元以上；內幕交易或泄露內幕信息三次以上；具有其他嚴重情節(jié)的。