宏觀分析

今日統(tǒng)計局公布9月份宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示，9月居民消費價格（CPI）同比上漲6.1%，食品價格漲13.4%；工業(yè)品出廠價格（PPI）同比漲6.5%。9月末廣義貨幣增長13.0%，狹義貨幣增長8.9%；目前來看國內(nèi)的經(jīng)濟狀況仍相對平穩(wěn)，通脹也仍處在高位，短期內(nèi)放松貨幣政策的希望不大。

股指期貨

統(tǒng)計局今天公布了9月份宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)，其中CPI同比增長6.1%，雖然較8與同比增速下降0.1%，但是環(huán)比增速達到0.5%，顯示9月通貨膨脹并未衰退。另一方面9月份PPI同比增長6.5%，較8與同比增速顯著下降，顯示通脹拐點的到來。                                                                   

   外圍方面，斯洛伐克國會周四在第二次表決中批準(zhǔn)了歐洲金融穩(wěn)定機制的改革法案，歐債危機暫時度過了難關(guān)。

大盤今天振蕩走低。 滬深300指數(shù)全天最高價2665.44點，最低價2629.44點，最終收盤價2653.05點， 跌幅0.36%，成交量較昨日略減。

   期指市場今天處于升水狀態(tài)。 主力合約IF1110合約全天最高價2669.8點，最低價2633.2點，收盤價2656.6點，漲幅0.16%， 成交量縮小至215399手， 收盤持倉量繼續(xù)減少1750手至23596手。 IF1110合約全天的期現(xiàn)價差在-4至12點之間， 沒有合適的套利機會。

   近期內(nèi)市場處于震蕩筑底階段，建議謹(jǐn)慎做多。

原油

美元指數(shù)橫盤，油價整理。從技術(shù)而言，布倫特油價已經(jīng)反彈至軌道上沿，壓力大，下周有望回落。而從美元指數(shù)而言，歐元區(qū)的動蕩隨時再度爆發(fā)，短期美元的上竄可能也會打壓油價。畢竟油價的上漲對美國政府很不利，會無限期延遲經(jīng)濟刺激政策的推出，美聯(lián)儲多次提及對通脹的重視，而原油價格幾乎是美國政府最關(guān)心的要素。而中國通脹率連續(xù)第四個月超過6%，而歐洲債務(wù)危機削減出口需求，且中國的中小企業(yè)陷入信貸困境之際，通脹高企限制了中國放寬貨幣政策的空間，我們繼續(xù)維持中期進退兩難的判斷。

工業(yè)品

PTA

EIA報告顯示美國上周原油庫存增加，抵消了油品庫存減少的影響，鄭州PTA低開后大幅震蕩走高，收于5、10日均線附近。亞洲PX價格隨原油下跌也出現(xiàn)小幅下滑至1610美元/噸，近期成本支撐減弱。

節(jié)后隨著部分聚酯企業(yè)補倉結(jié)束PTA華東內(nèi)貿(mào)市場行情走軟，持貨方報盤價格在9550-9600元/噸左右，下游買氣觀望，市場遞盤價格在9400元/噸附近，實際商談價格在9450-9550元/噸附近，下游聚酯產(chǎn)品整體維持弱勢走低格局。

中國9月進出口同比增幅雙雙低于市場預(yù)期，全球經(jīng)濟的不確定性正在日益增強，市場大幅反彈難度較大，近期或維持盤整，TA1201壓力位9066----9000，支撐位5日均線---8600，前期空單可在8600附近止贏，在未有資金大幅介入多頭主動進場下，做多需謹(jǐn)慎。

塑料

塑料:消息面:中國塑料價格指數(shù)報收于：971.96漲 跌1.04；中塑倉單指數(shù)報收于：897.02漲 跌0.91；中塑現(xiàn)貨指數(shù)報收于：1186.86漲 跌2.46.技術(shù)面與操作:L1201報收于9410,漲跌幅度:1.46%；交易所前二十席位持倉分析：上一交易日量倉結(jié)構(gòu)：成交量:801594(-22104),多持倉:74062(8206),空持倉:86083(2735),當(dāng)日量倉結(jié)構(gòu)：成交量:672039(-71316),多持倉:68655(-3216),空持倉:81622(5132),持倉分析結(jié)果:中性;中短線操作:小時線上，趨勢偏多，待回調(diào)至9320附近，尋找技術(shù)指標(biāo)支持的建多機會；中長線操作:日線上，趨勢偏空，待回調(diào)至9810附近，尋找技術(shù)指標(biāo)支持的建空機會；阻力區(qū)間：9530-9490，支撐區(qū)間:9240-9150.小時線止損100點左右，日線280點左右。

PVC

PVC:消息面:中國塑料價格指數(shù)報收于：971.96漲 跌1.04；中塑倉單指數(shù)報收于：897.02漲 跌0.91；中塑現(xiàn)貨指數(shù)報收于：1186.86漲 跌2.46.技術(shù)面與操作:V1201報收于6840,漲跌幅度:0.81%；交易所前二十席位持倉分析：上一交易日量倉結(jié)構(gòu)：成交量:26311(-8234),多持倉:17770(-1369),空持倉:23133(442),當(dāng)日量倉結(jié)構(gòu)：成交量:22650(745),多持倉:16054(-1505),空持倉:21236(-1894),持倉分析結(jié)果:中性;中短線操作:小時線上，趨勢不明朗，宜觀望；中長線操作:日線上，趨勢偏空，待回調(diào)至7195附近，尋找技術(shù)指標(biāo)支持的建空機會；阻力區(qū)間:6900-6870，支撐區(qū)間：6770-6730.小時線止損40點左右，日線止損130點左右。

鋅

鋅:消息面:1#鋅:價格15,200 － 15,250均價15225漲跌←0→  ,0#鋅:價格15,250 － 17,700均價16475漲跌←0→  .技術(shù)面與操作:zn1112報收于15295,漲跌幅度:0.82%；交易所前二十席位持倉分析：上一交易日量倉結(jié)構(gòu)：成交量:110925(-63350),多持倉:53673(-2314),空持倉:60714(-4544),當(dāng)日量倉結(jié)構(gòu)：成交量:105225(8036),多持倉:47817(-5431),空持倉:55759(-4919),持倉分析結(jié)果:中性;中短線操作:小時線上，趨勢偏多，待回調(diào)至15190附近，尋找技術(shù)指標(biāo)支持的建多機會；中長線操作:日線上，趨勢偏空，待回調(diào)至15695附近，尋找技術(shù)指標(biāo)支持的建空機會；阻力區(qū)間:15490-15410，支撐區(qū)間：15120-15010.小時線止損80點左右，日線止損350點左右。

鉛

昨日斯洛伐克成為最後一個批準(zhǔn)歐洲金融穩(wěn)定機構(gòu)(EFSF)擴容的國家,為采取更大膽行動化解歐洲主權(quán)債務(wù)危機掃清道路.市場情緒較為穩(wěn)定。國內(nèi)今日公布9月份CPI數(shù)據(jù)為同比增長6.1%，較上月有所下降，在一定程度上提振了市場。今日滬鉛平開于14900元/噸，盤中大幅震蕩于14900-15000元/噸，尾盤拉升，收盤15085元/噸。成交量與持倉量雙雙減少?，F(xiàn)貨方面，上海有色網(wǎng)報價區(qū)間14850-15000元/噸，貿(mào)易商對后市鉛價仍然持不樂觀，成交淡靜。從技術(shù)上看，滬鉛雖然逐步從低位反彈，但目前仍處于弱勢區(qū)間，維持震蕩偏空思維。下周阻力位：15280元/噸，支撐位：14900元/噸。

銅

今日滬銅震蕩收高，主力1112合約于54440元/噸處開盤，盤中最高56060元/噸，最低54400元/噸，終盤收于56010元/噸，較上日收盤價上漲1130元/噸。受9月中國進出口數(shù)據(jù)增速回落影響，LME銅價小幅回落，滬銅市場小幅低開后一路震蕩收高。從公布的經(jīng)濟數(shù)據(jù)來看，9月CPI為6.1%，環(huán)比下降0.1%，通脹率仍在高位運行，貨幣政策轉(zhuǎn)向?qū)捤深A(yù)計仍有難度。建議短線參與。

天膠

今日滬膠價格震蕩收高，1201合約盤中最高28930元/噸，最低28190元/噸，終盤收盤于28870元/噸，較上日收盤上漲335元/噸。10月13日，11月/12月裝船的泰國3號煙片膠RSS3報每公斤430-432美分，上一交易日報每公斤425-430美分。11月/12月裝船的泰國輪胎級標(biāo)準(zhǔn)膠STR20報每公斤435美分，上一交易日報每公斤427-432美分。建議短線參與。

螺紋鋼

螺紋價格今日依然只有小幅波動，持倉量幾乎沒有變化。

國家統(tǒng)計局今日公布的數(shù)據(jù)顯示，2011年9月份，全國居民消費價格總水平同比上漲6.1%，在市場預(yù)期的6.0%-6.3%之內(nèi)，包括鋼價在內(nèi)市場未對此做出明顯反應(yīng)。

經(jīng)過連續(xù)下跌以后短期內(nèi)螺紋價格下跌動能已大為衰減，短期進入震蕩市可能性極大，出現(xiàn)大幅反彈的機率不高。

貴金屬市場

黃金

斯洛伐克第二輪投票通過擴大歐洲金融穩(wěn)定基金的提案通過后，黃金價格上漲的動能并沒有得到恢復(fù)，技術(shù)上20日均線繼續(xù)形成壓力。

標(biāo)準(zhǔn)普爾再度下調(diào)西班牙主權(quán)信用評級，目前歐元區(qū)第三與第四大經(jīng)濟體意大利與西班牙主權(quán)信用違約的概率都在30%左右，中長期來看歐元區(qū)前景依然不樂觀。

在美元調(diào)整與歐洲積極應(yīng)對主權(quán)債務(wù)危機的背景下黃金價格短期存在一定的反彈空間，但眼下虛弱的力度使后市短期內(nèi)無法過高預(yù)期，空頭風(fēng)險正在逐漸加劇，建議多頭投資者考慮離場。

農(nóng)產(chǎn)品市場

玉米

今日國內(nèi)玉米期貨一改往日的頹廢表現(xiàn)強勁。泰國遭受洪水襲擊，運輸情況令市場擔(dān)憂。市場擔(dān)心引起大米的上漲，早稻今日大漲后帶動了玉米的上揚，目前初期上市的新玉米由于水分含量高，農(nóng)民的銷售意愿較強。目前加工行業(yè)利潤不高，今年企業(yè)在采購上也會相對謹(jǐn)慎些，產(chǎn)區(qū)搶糧的情況出現(xiàn)概率很小，今日玉米大漲后可適當(dāng)減持多單。

棉花

受美棉小幅收漲影響鄭棉今日小幅高開后維持窄幅震蕩，收十字星近期整體維持縮量盤整格局，投資者觀望氛圍較濃交投清淡，棉花自從大幅下跌后市場整體參與度不高，近期依然維持弱勢震蕩格局。

近日隨著新棉收購量的逐日累加，棉花加工企業(yè)的資金壓力不斷加大，一些企業(yè)加大皮棉銷售力度，帶動市場成交價小幅下滑，今日中國棉花328價格指數(shù)為19850元/噸，較昨日下跌16元/噸，總體表現(xiàn)較為疲軟。

日K線技術(shù)指標(biāo)持續(xù)呈現(xiàn)反彈跡象，短期內(nèi)在基本面疲軟下大幅反彈難度較大仍將維持弱勢震蕩格局，在收儲支撐下下跌空間有限，盤中未有資金集中推動做出方向選擇下，短期內(nèi)建議觀望，壓力位10日均線----20700，支撐位5日均線---20151。

豆類

受到美農(nóng)業(yè)部月度報告對單產(chǎn)及產(chǎn)量下調(diào)影響，CBOT大豆繼續(xù)收高，美豆產(chǎn)量的下調(diào)短期內(nèi)仍將會利多豆類市場，今日連豆期價高位橫盤，期價重心上移已經(jīng)回到5日和10日均線上方，短期支撐顯現(xiàn)。預(yù)計短期內(nèi)豆類油脂還將維持反彈走勢。操作上，投資者低位建立的多單可以繼續(xù)持有。

白糖

白糖:消息面:CSI國內(nèi)食糖現(xiàn)貨價格指數(shù)：最新統(tǒng)計(10月13日)數(shù)據(jù)顯示報收于：7391.3，指數(shù)較前一日略下跌。技術(shù)面與操作:SR1205報收于6799,漲跌幅度:1.63%；交易所前二十席位持倉分析：上一交易日量倉結(jié)構(gòu)：成交量:631743(325159),多持倉:175843(24477),空持倉:132502(12223),當(dāng)日量倉結(jié)構(gòu)：成交量:486564(-132719),多持倉:168599(-7029),空持倉:124531(-4905),持倉分析結(jié)果:中性;中短線操作:小時線上，趨勢偏多，待回調(diào)至6740附近，尋找技術(shù)指標(biāo)支持的建多機會；中長線操作:日線上，趨勢不明朗，宜觀望；阻力區(qū)間：6850-6830，支撐區(qū)間:6740-6700.小時線止損40點左右，日線100點左右。