股指：
1、昨日核危機(jī)局勢暫時(shí)穩(wěn)定，日經(jīng)指數(shù)大幅反彈，對(duì)亞洲市場及A股提供支撐。滬深300能源，有色板塊的帶動(dòng)下張1.38%。兩市成交2900億，17只個(gè)股漲停，家電，稀土成為熱點(diǎn)，市場對(duì)于場外資金依然具有吸引力。
2、全球市場， 昨日日本及周邊市場普遍反彈，但隔夜歐美股指再度大跌。美三大股指及歐洲主要股指跌幅在2%左右。日本核危機(jī)期，巴林暴亂，國家進(jìn)入緊急狀態(tài)引發(fā)市場動(dòng)蕩。商品市場金屬能源普遍下跌，日?qǐng)A兌美元大幅升值3%以上。
3、股指期貨1103合約與1104合約合計(jì)雙邊減倉，空頭較多頭多減600手，國泰君安凈空持倉前日減    少1200手，昨日再減1000手。
4、日本3,4號(hào)反應(yīng)堆依然在高危搶救之中，歐盟能源委員會(huì)官員及美國能源部長朱棣文均對(duì)日本核危  機(jī)發(fā)表不樂觀言論。
5、3月底為銀行存貸考核期，歷史經(jīng)驗(yàn)看，歷次銀行季度，年度考核銀行間資金均呈緊張狀況。
6、中國人民銀行16日發(fā)布2011年一季度儲(chǔ)戶問卷調(diào)查報(bào)告顯示，在當(dāng)前物價(jià)、利率及收入水平下，  逾八成居民傾向于儲(chǔ)藏、投資，傾向于"更多消費(fèi)"的比例跌至近十年來最低。
7、小結(jié)：短期日本核危機(jī)的演變左右市場行情。月底銀行進(jìn)行季度考核，謹(jǐn)防市場調(diào)整。
橡膠：
1、產(chǎn)地政府將對(duì)膠價(jià)保護(hù)，泰國可能會(huì)限制出口，同時(shí)豐田日本工廠17日復(fù)產(chǎn)，讓天膠人氣逐步恢復(fù)，但外圍不確定性依然很多
2、ANRPC：日本災(zāi)難不影響橡膠需求
3、原料價(jià)格迅速回升。且多數(shù)膠農(nóng)已不愿在當(dāng)前價(jià)格銷售。
4、日元對(duì)美元達(dá)到最高水平，由于資金回流
5、按照外盤的下跌幅度，今天國內(nèi)比價(jià)偏高

金屬：
1、LME銅成交16.4萬手，現(xiàn)貨三個(gè)月升貼水C7.5，庫存增1025噸，持倉減少1.3萬手，鋁成交18.9萬手，C32.0，庫存減少4475噸，注銷倉單減少3850噸，持倉減少23657手，鋅成交7.4萬手，現(xiàn)貨三個(gè)月升貼水C26.5，鉛現(xiàn)貨三個(gè)月升貼水B15.5，注銷倉單減少1000噸，鎳 注銷倉單減少1038噸。
2、前一交易日現(xiàn)貨：今日上海電解銅現(xiàn)貨報(bào)價(jià)平水到升水80元/噸，平水銅成交價(jià)格69400-69580元/噸，升水銅成交價(jià)格69450-69650元/噸。滬期銅小幅反彈，持貨商積極出貨，但下游入市跟進(jìn)意愿低，成交勉強(qiáng)一般，換月后維持升水100元略顯乏力。上海鋁現(xiàn)貨成交價(jià) 格16370-16400元/噸，貼水30元/噸-平水，低鐵鋁16430-16490元/噸，無錫現(xiàn)貨成交價(jià)格16380-16400元/噸。今日滬期鋁當(dāng)月承壓于16400元/噸下方拖累現(xiàn)鋁價(jià)格跟盤下行，多數(shù)貿(mào)易商持貨觀望，另有少數(shù)貿(mào)易商在平水換現(xiàn)出貨積極吸引部分逢低買盤，整體市況維持清 淡。今滬期鋅早市區(qū)間震蕩，0號(hào)現(xiàn)鋅成交價(jià)在17650-17700元/噸，對(duì)1106合約貼水550-600元/噸，午盤期鋅跳水1106合約下探至17800元/噸低位，現(xiàn)貨貼水縮窄至對(duì)1106貼500-550元/噸附近，0號(hào)現(xiàn)鋅成交在17600元/噸下方，1號(hào)鋅成交價(jià)在17550-17600元/噸區(qū)間，鋅價(jià) 跳水盤面不穩(wěn)，市場轉(zhuǎn)為謹(jǐn)慎觀望心態(tài)，接貨者甚少。
3、加納政府一高層人士周二表示，Valco鋁冶煉廠將為未來3-4個(gè)月內(nèi)重啟另外一個(gè)電解池，第一個(gè)電解池于1月重啟。
4、擁有全球第四大冶煉廠的巴林鋁業(yè)周二表示，盡管爆國內(nèi)發(fā)數(shù)周以來的抗議且政府頒布戒嚴(yán)令，該公司仍維持全部產(chǎn)能運(yùn)轉(zhuǎn)。
5、日本三菱物資公司稱運(yùn)往其Onahama銅冶煉廠的過程中因地震遭遇不可抗力。
6、ICSG稱，2010-2014銅礦產(chǎn)能料將每年平均增長約4.9%，到2014年將達(dá)到2410萬噸。
7、WBMS稱，2010年全球鋅供應(yīng)剩余40.2萬噸，錫短缺1.6萬噸，鉛短缺1.8萬噸，鎳短缺1000噸，鋁過剩57.7萬噸，銅短缺1.4萬噸。
結(jié)論：市場陷入震蕩之中，不宜過分追漲殺跌。

鋼材：
1．在日本地震的消息刺激下，近日市場看漲情緒凸顯，鋼鐵股普遍上漲，現(xiàn)貨期貨價(jià)格均開始拉漲，成交較上周稍有好轉(zhuǎn)，但商家普遍對(duì)這種消息面的炒作感到心理不穩(wěn)。
2．2010年全球鋼鐵及鐵礦石行業(yè)并購活動(dòng)的總價(jià)值從2009年的150億美元躍升至270億美元，其中多數(shù)為鐵礦石領(lǐng)域的并購。
3．日本地震造成日本國內(nèi)三大汽車廠全面停產(chǎn)，東風(fēng)日產(chǎn)、廣汽本田、廣汽豐田等廣州三大日系汽車生產(chǎn)廠也受到不同程度的影響，寶鋼表示將主動(dòng)配合廣州三大日系汽車廠緊急啟動(dòng)用鋼國產(chǎn)化方案，解決可能出現(xiàn)的進(jìn)口供應(yīng)短缺問題，全力保障用戶生產(chǎn)穩(wěn)定。
4．機(jī)構(gòu)方面，中鋼、海通減持多單，永安減持空單。
5．上海三級(jí)螺紋4680（+40），二級(jí)螺紋4590（+40），6.5高線4580（+40），熱軋4580（+50），唐山鐵精粉1330（0），唐山二級(jí)冶金焦2030（0）。
6．日本地震對(duì)鋼材市場短期內(nèi)具有提振作用，預(yù)計(jì)近日依然保持穩(wěn)中趨漲態(tài)勢，然而社會(huì)庫存依然較大，下游實(shí)際需求能否進(jìn)一步放量對(duì)行情給予支撐仍需觀察，風(fēng)險(xiǎn)猶在，需謹(jǐn)慎操作。

豆類油脂：
1、避險(xiǎn)情緒高漲，商品市場普遍大跌。
2、中國政府公布了2011 年度主要作物耕地面積預(yù)期，玉米耕種面積增加2.1%，棉花耕種面積增加5.4%，而大豆的耕地面積下滑幅度預(yù)期11.2%，這可能是近期連豆走強(qiáng)的一個(gè)原因
3、中國農(nóng)業(yè)部：2011年中國進(jìn)口大豆將達(dá)到6000萬噸。
4、巴西北部或降水過多，市場擔(dān)心或有100-250萬噸大豆將受到影響。
5、阿根廷大豆生長狀況良好。
6、全國油籽加工商協(xié)會(huì)公布,美國2月大豆壓榨量為1.24884億蒲式耳,遠(yuǎn)低于分析師平均預(yù)估的1.3085億蒲式耳。
7、USDA：本周大豆出口檢驗(yàn)為3291.8萬蒲，市場的預(yù)測區(qū)間為(3500-4000)萬蒲。
小結(jié)：近期豆類油脂建議觀望為主。關(guān)注月底的面積種植意向與庫存報(bào)告

PTA：
1、原油WTI至97.98（+0.80）；石腦油至927（-14），MX至1185（+10）。
2、亞洲PX至1795（+0）美元，折合PTA成本10510.72元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至11450（-20），外盤臺(tái)產(chǎn)1502.5（-1.5），進(jìn)口成本12341.62元/噸，內(nèi)外價(jià)差-871.62。
4、PTA裝置開工率95.5（+0）%，下游聚酯開工率84.6（+0）%。
5、江浙地區(qū)主流工廠滌絲產(chǎn)銷一般，多數(shù)5-6成，部分稍高有7-8成，局部較低為3-4成；滌絲價(jià)格總體穩(wěn)定。
6、中國輕紡城面料市場總成交量500（-17）萬米，其中化纖布430（-19）萬米。
7、PTA 庫存：PTA工廠0-4天、聚酯工廠7-20天。
受中東憂慮推動(dòng)，原油WTI價(jià)格周三止跌收高，亞洲PX價(jià)格也止?jié)q穩(wěn)定；目前PTA而下游滌絲仍不理想，庫存壓力增加，且季度還貸期臨近加大資金壓力，如果短期產(chǎn)銷不能回暖不排除滌絲降價(jià)促銷回籠資金，進(jìn)而拖累PTA的可能； 但PTA供應(yīng)仍然偏緊，鄭期市場倉單量相對(duì)較少，加之PTA裝置檢修影響，PTA難現(xiàn)弱勢，但如果市場總體氛圍稍有好轉(zhuǎn)，PTA仍可能率先起動(dòng)。
棉花：
1、16日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價(jià)格：229級(jí)新疆31898(-104)，328級(jí)冀魯豫30943(-138)，東南沿海30884(-149)，長江中下游30673(-117)，西北內(nèi)陸30355(-150)。
2、16日中國棉花價(jià)格指數(shù)30818(-177)，1級(jí)32666(-210)，2級(jí)31937(-194)，4級(jí)29813(-237)，5級(jí)27758(-249)。
3、16撮合成交16900(-6040),訂貨量110120(-6080),1103合約結(jié)算價(jià)29125(-555),1104合約結(jié)算價(jià)29016(-810),1105合約結(jié)算價(jià)28869(-674)。
4、16日鄭棉總成交2496300(-175762),總持倉552452(-2794),105合約結(jié)算價(jià)29500(-375),109合約結(jié)算價(jià)28990(-180),201合約結(jié)算價(jià)24950(-40)。
5、16日進(jìn)口棉價(jià)格指數(shù)SM報(bào)224.92美分(-5.65)，M報(bào)221.78美分(-5.48)，SLM報(bào)217.65美分(-5.99)。本日提貨美國CA M報(bào)0美分/磅(0)，滑準(zhǔn)稅下港口提貨價(jià)0元/噸(0)，1%關(guān)稅下折0元/噸(0)。
6、16日美期棉ICE 1105合約結(jié)算價(jià)185.12美分(-5.82),1107合約結(jié)算價(jià)175.46美分(-3.79),1110合約結(jié)算價(jià)141.44美分(-0.46)。
7、16日美期棉ICE庫存206884(-1398)。
8、16日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價(jià)格分別至38700(-100)，46120(-100)，31400(-100)。
9、16日中國輕紡城面料市場總成交量500(-17)萬米，其中棉布70(+2)萬米。
受國際棉價(jià)持續(xù)下跌和紡織企業(yè)采購不積極的影響，以及日本核危機(jī)，國內(nèi)棉花現(xiàn)貨價(jià)格下滑，受此影響紡織企業(yè)也下調(diào)皮棉采購價(jià)格，紡織企業(yè)產(chǎn)成品銷售不佳，遭遇資金鏈困境，成為目前棉花價(jià)格下跌的主要因素。外盤方面，受日本地震核危機(jī)憂慮打壓，ICE期棉繼續(xù)收低；盡管昨日鄭棉尾盤快速拉升，但短期繼續(xù)上沖30000點(diǎn)仍有一定壓力，CF1109技術(shù)上出現(xiàn)回暖信號(hào)，但轉(zhuǎn)折能否持續(xù)仍要進(jìn)一步確認(rèn)；基本面方面期貨已明顯低于現(xiàn)貨，現(xiàn)貨被拖累加速跟跌，但考慮未來半年左右的時(shí)間內(nèi)供需缺口仍然有明顯的支撐，無論時(shí)間和空間角度下跌都難以持續(xù)，空頭風(fēng)險(xiǎn)加劇。
pvc：
1、近期仍將震蕩，建議短線操作，逢高做空。
2、東南亞PVC均價(jià)1121美元(+0)，折合國內(nèi)進(jìn)口完稅價(jià)為9174。
3、華東乙烯法均價(jià)8200(-0)，華東電石法均價(jià)7750(-50)。
4、產(chǎn)銷地價(jià)差275（-25）。
5、華中電石價(jià)3750(-0)，西北電石價(jià)3200(-0)，成本較低的電石法廠商生產(chǎn)成本7350。
6、電石法PVC：小廠貨源華東市場價(jià)7610-7650，大廠貨源華東市場價(jià)7650-7670；乙烯法PVC：低端乙烯料PVC華東市場價(jià)8000-8100，高端乙烯料PVC華東市場價(jià)8100-8250。
7、現(xiàn)貨庫存仍偏高，市場表現(xiàn)冷清，近期現(xiàn)貨價(jià)格仍將震蕩下行。受現(xiàn)貨影響，期貨價(jià)格也將震蕩下行為主，建議短線操作，逢高做空。
燃料油：
1、原油期貨周三收盤走高，受巴林警方與示威者發(fā)生沖突的消息提振，但日本核電廠危機(jī)抑制了油價(jià)漲勢。
2、EIA公布截止上周五的周度庫存數(shù)據(jù)：原油庫存增加170萬桶（其中庫欣下降24萬桶），汽油下降420萬桶，餾分油下降260萬桶；原油加工量增加24萬桶/日，開工率83.4（+1.4）；原油進(jìn)口增加38萬桶/日，總需求下降56萬桶/日，總庫存下降510萬桶。
3、周三倫敦Brent原油（4月）較美國WTI原油升水12.64美元（+1.3）（最高15.94）。WTI原油次月對(duì)當(dāng)月合約升水比率為0.99%（+0.17%）； Brent 現(xiàn)貨月轉(zhuǎn)為升水0.02%。周一WTI原油總持倉下降1.2萬張至159.4萬張（歷史最高位）伴隨原油漲0.03%。
4、亞洲石腦油價(jià)格周三持于三周低點(diǎn)，因日本在地震和海嘯過後關(guān)閉近四分之一的裂解產(chǎn)能，需求縮減，但石腦油裂解價(jià)差從四周低點(diǎn)略微反彈。
5、亞洲柴油裂解價(jià)差周三上漲,升向每桶24美元,連續(xù)第三天創(chuàng)下兩年半高位,因預(yù)期日本地震後對(duì)于發(fā)電用柴油的需求將增長。
6、周三華南黃埔180庫提估價(jià)4850元/噸（-10）；華東上海180估價(jià)4870（+0），舟山市場4855（+0）。
7、周三華南高硫渣油估價(jià)4285元/噸（+0）；華東國產(chǎn)250估價(jià)4625（+0）；山東油漿估價(jià)4350（+0）。
8、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油5月升水210元（+9）；上期所倉單523300噸（+0）。
9、機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)，僅供參考：
高盛報(bào)告（3月8）利比亞供應(yīng)的持續(xù)中斷以及這一局勢可能蔓延至該地區(qū)其它產(chǎn)油國的擔(dān)憂推動(dòng)布倫特油價(jià)自2008 年8 月以來首次突破115 美元/桶。我們認(rèn)為沙特目前的產(chǎn)量已經(jīng)顯著高于官方數(shù)據(jù)所顯示的水平；歐佩克閑置產(chǎn)能可能已經(jīng)降至200 萬桶/日以下；利比亞局勢已經(jīng)使得歐佩克閑置產(chǎn)能下降速度比原先提前了約6 個(gè)月。雖然當(dāng)前的供應(yīng)損失或許是暫時(shí)的，一旦局勢平息下來，生產(chǎn)可以相對(duì)迅速地恢復(fù)，但我們認(rèn)為剩余閑置產(chǎn)能無法彌補(bǔ)供應(yīng)中斷的加劇才是市場面臨的真正風(fēng)險(xiǎn)。高盛報(bào)告（3月12）日本地震將嚴(yán)重影響大宗商品供需：假設(shè)大部分電網(wǎng)基建并沒有遭到永久性損壞，我們認(rèn)為此次地震可能將使燃料油和柴油、液化天然氣、英國天然氣和稻谷價(jià)格面臨上行壓力；而石腦油和迪拜相對(duì)于其他等級(jí)原油的價(jià)差存在下行壓力。
小結(jié)：EIA公布美國截止上周五的周度庫存數(shù)據(jù)：總庫存繼續(xù)下滑，低于去年水平；原油庫存增加，汽油餾分油庫存下降。亞洲柴油裂解價(jià)差周三繼續(xù)上漲；石腦油裂解價(jià)差從四周低點(diǎn)略微反彈。華南180跌10元；華東180持穩(wěn)，山東油漿持穩(wěn)；上海燃料油期貨倉單持平，處于歷史高位。高盛報(bào)告（3月12）日本地震：假設(shè)大部分電網(wǎng)基建并沒有遭到永久性損壞，我們認(rèn)為此次地震可能將使燃料油和柴油、液化天然氣、英國天然氣和稻谷價(jià)格面臨上行壓力；而石腦油和迪拜相對(duì)于其他等級(jí)原油的價(jià)差存在下行壓力。
白糖：
1：柳州中間商報(bào)價(jià)6995（-95）元；柳州電子盤10034合約收盤價(jià)7050（+25）元/噸，11054合約收盤價(jià)7055（+8）元/噸；
柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1105升水20（-85）元/噸，昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1105升水-75（-40）元/噸；柳州5月-鄭糖5月=75（-29）元，昆明5月-鄭糖5月=-80（-35）元；
 進(jìn)入消費(fèi)淡季，銷區(qū)成交清淡，但是庫存普遍偏低，中間商較為謹(jǐn)慎，貨源仍集中在產(chǎn)區(qū)，庫存較充足的銷區(qū)向下調(diào)價(jià)幅度較大；
上個(gè)交易日注冊(cè)倉單量2247（-609），有效預(yù)報(bào)926（-923）；
2：榨季過半，廣西累計(jì)產(chǎn)糖率仍然偏低，截至2月末，各地累計(jì)含糖率提前下降，預(yù)計(jì)本榨季全國產(chǎn)量在1100萬噸以下；
3：ICE原糖5月合約上漲0.78%收于25.85美分，泰國進(jìn)口糖升水2.1（-0.9），完稅進(jìn)口價(jià)6836元/噸，進(jìn)口虧損159元，巴西白糖完稅進(jìn)口價(jià)6633元/噸，進(jìn)口虧損362元，升水0.1（-0.25）；
4：印尼2011年產(chǎn)出預(yù)期由388萬噸下調(diào)到269萬噸；烏克蘭2011年產(chǎn)出預(yù)期為210萬噸，2010年的產(chǎn)量是150萬噸；
5：持倉方面，多空雙方以減倉為主，空頭方面浙商加倉1381手；
6：今年廣西播種面積快于去年；廣西陰雨天氣為主，影響發(fā)運(yùn)；
小結(jié)：
A：北半球出口預(yù)期與巴西開榨在即，外盤壓力較重；
B：目前現(xiàn)貨市場報(bào)價(jià)分歧較大，淡季震蕩下行概率高； 
玉米：
1：大連港口平艙價(jià)2190（+0）元，錦州港2190（+0）元，南北港口價(jià)差90（+0）元/噸；
 大連現(xiàn)貨對(duì)連盤1105合約升水-60（+8）元/噸，長春現(xiàn)貨對(duì)連盤1105合約升水-200（+8）元/噸；大連商品交易所玉米倉單732（+0）張；
 4月船期CBOT玉米完稅成本2684（+11）元/噸，深圳港口價(jià)2280（+0）元/噸；
 DDGS全國均價(jià)1891（+0）元/噸，玉米蛋白粉全國均價(jià)4650（+0）元/噸；
 大商所1109合約與JCCE1108合約大連指定倉庫交貨價(jià)價(jià)差為106（+10）元/噸。
2：農(nóng)業(yè)部報(bào)告相對(duì)變化不大，關(guān)注月末的種植面積預(yù)估；
3：美國國內(nèi)基差較弱；
4：港口承壓，價(jià)格小幅回調(diào)；農(nóng)民交糧積極性有所回升；市場傳言將出臺(tái)新的深加工政策；
5：多頭方面，大連良運(yùn)加倉4389手，中糧減持4599手；空頭方面，國投減倉1273手，萬達(dá)加倉1620手；
小結(jié)：
A：全球玉米供需趨緊，美國國內(nèi)基差表現(xiàn)較弱；擔(dān)憂日本需求，大幅下跌；
B：港口庫存較大，目前現(xiàn)貨商囤貨導(dǎo)致港口庫存較高，下游產(chǎn)業(yè)鏈利潤很好，現(xiàn)貨壓力釋放后行情仍可期待；
早秈稻：
1:近期米價(jià)小幅上升，江西九江收購價(jià)2100（+0）元，江西省糧油批發(fā)交易市場收購價(jià)2140（+0）元；安徽蕪湖大米批發(fā)市場報(bào)價(jià)2080（+0）元，湖北枝江市糧食局報(bào)價(jià)2180（+0）元，新余市糧食局收購價(jià)報(bào)價(jià)2200（+0）元，江西吉水縣糧食局收購價(jià)2360（+0）元，江西撫州市臨川區(qū)糧食批發(fā)交易市場2100（+0）元/噸；
注冊(cè)倉單7052（+0），有效預(yù)報(bào)600（+0）；
2:粳稻價(jià)格，哈爾濱2840（+0）元/噸，南京2840（+0）元/噸；中晚稻價(jià)格，長沙2440（+20）元/噸，合肥2260（+0）元/噸，九江2410（+10）元/噸；
3：稻米價(jià)格：以下皆為出廠價(jià)，長沙早秈米3320（+20）元/噸，九江早秈米3340（+10）元/噸，武漢早秈米3200（+0）元/噸；長沙晚秈米3700（+20）元/噸，九江晚秈米3700（+20）元/噸，武漢晚秈米3430（+0）元/噸；
4:國家早秈稻庫存充足；
5：空頭整體略減倉；
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