股指:
1、經(jīng)過(guò)前日的大幅下挫后,周三股指期貨期現(xiàn)市場(chǎng)弱勢(shì)震蕩企穩(wěn),上證指數(shù)基本圍繞2850點(diǎn)附近震蕩整理,盤(pán)中雖有拉升,但市場(chǎng)心態(tài)明顯偏于謹(jǐn)慎,期指尾盤(pán)出現(xiàn)快速回落,投資者信心依然較弱。
2、周三股指期貨3月合約主力會(huì)員雙向增倉(cāng),空頭主力增持力度強(qiáng)于多頭,前20名會(huì)員凈持空單繼續(xù)上升。
3、存款準(zhǔn)備金率今起再上調(diào) 或超3500億資金被凍結(jié)
4、1年期央票收益率接近定存 央行釋放維穩(wěn)信號(hào)
5、來(lái)自專業(yè)資金跟蹤研究機(jī)構(gòu)的最新統(tǒng)計(jì)顯示,截至22日的一周時(shí)間里,海外投資人逆勢(shì)買(mǎi)入亞洲股票ETF,為五周來(lái)首次。而過(guò)去兩個(gè)月來(lái)持續(xù)被看空的中國(guó)股市,也開(kāi)始受到投資人的青睞,過(guò)去一周,美國(guó)投資人重新開(kāi)始凈申購(gòu)中國(guó)ETF。
6、受利比亞局勢(shì)導(dǎo)致油價(jià)繼續(xù)飆升以及惠普業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)不及預(yù)期,美股周三連續(xù)第二個(gè)交易日大幅下跌,紐約原油主力合約周三盤(pán)中自2008年10月以來(lái)首次觸及每桶100美元。
7、通脹壓力從而貨幣緊縮猶存,股指難以出現(xiàn)趨勢(shì)性上漲行情,并重回盤(pán)整區(qū)域,隨著外圍突發(fā)因素短暫沖擊的消化,在政策面沒(méi)有超預(yù)期因素的情況下,股指繼續(xù)向下調(diào)整空間也應(yīng)較為有限。
金屬:
1、LME銅成交10.6萬(wàn)手,現(xiàn)貨三個(gè)月升貼水C5.0,庫(kù)存減少50噸,注銷倉(cāng)單減少1300噸至15325噸,持倉(cāng)減少2097手,鋁成交10.1萬(wàn)手,C31.0,庫(kù)存減少850噸,注銷倉(cāng)單增加4075噸,持倉(cāng)增加3223手,鋅現(xiàn)貨三個(gè)月升貼水C25.0,持倉(cāng)增5185手,鉛現(xiàn)貨三個(gè)月升貼水C6.5,庫(kù)存減少800噸,注銷倉(cāng)單減少800噸。滬鋅持倉(cāng)減少1.5萬(wàn)手。
2、前一交易日現(xiàn)貨:今日上海電解銅現(xiàn)貨報(bào)價(jià)貼水450元/噸到貼水300元/噸,平水銅成交價(jià)格71100-71200元/噸,升水銅成交價(jià)格71200-71350元/噸。期銅跌幅超過(guò)2%出現(xiàn)看跌氣氛,持貨商繼續(xù)維持大貼水積極換現(xiàn),下游在回調(diào)中猶豫是否接貨,成交難達(dá)預(yù)期的逢低效應(yīng)。上海鋁現(xiàn)貨成交價(jià)格16680-16720元/噸,貼水120-80元/噸,低鐵鋁16800-16830元/噸,無(wú)錫現(xiàn)貨成交價(jià)格16680-16730元/噸。今日滬期鋁跳空橫盤(pán)整理,下游消費(fèi)仍無(wú)起色,現(xiàn)鋁跟隨跌勢(shì)加劇,市場(chǎng)成交以貿(mào)易商間轉(zhuǎn)手交易為主,且部分貿(mào)易商持續(xù)觀望,整體成交清淡。今滬期鋅跳空低開(kāi),早市于低位運(yùn)行平穩(wěn),現(xiàn)貨市場(chǎng)0號(hào)鋅成交價(jià)在18750-18800元/噸,對(duì)1105合約貼水在600-620元/噸區(qū)間,午盤(pán)滬期鋅小幅拉升,貼水?dāng)U大至650-700元/噸區(qū)間,1號(hào)鋅成交價(jià)在18650元/噸附近,下游逢低接貨較前期積極,但部分貿(mào)易商因貼水不合適而持貨不出,整體交投一般。
3、麥格理銀行的發(fā)言報(bào)告顯示,2010中國(guó)鍍鋅產(chǎn)量增長(zhǎng)逾四成, 2011鋅需求增長(zhǎng)依然十分看好。
4、來(lái)自國(guó)際鋅大會(huì)的消息,2011年的鋅礦加工費(fèi)(TC)將可能定在200-235美元/噸,具體的基準(zhǔn)鋅價(jià)及PP條款仍在進(jìn)一步商談中?! ?BR>5、昨日上午,浙江永康市經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)爐頭萬(wàn)泰鋁業(yè)冶煉廠油罐設(shè)施突然起火爆炸,火勢(shì)迅速在廠房?jī)?nèi)蔓延,并連續(xù)發(fā)生了兩次爆炸,經(jīng)過(guò)40余分鐘的奮力撲救,大火被成功撲滅,事故未造成人員受傷。
6、墨西哥礦業(yè)集團(tuán)Penoles的首席執(zhí)行官周一表示,公司已經(jīng)開(kāi)始開(kāi)工建設(shè)新的鋅礦,預(yù)計(jì)在2012年底或2013年初投入運(yùn)營(yíng)。
7、2010年英美資源旗下智利銅礦產(chǎn)量下滑7%至623295噸。
8、秘魯稱,國(guó)內(nèi)金屬產(chǎn)量下滑只是暫時(shí)性的。
結(jié)論:隨著基金屬大幅下跌,風(fēng)險(xiǎn)大幅釋放,等待市場(chǎng)企穩(wěn)。
鋼材:
1.鋼市繼續(xù)弱勢(shì)盤(pán)整,采購(gòu)方觀望氣氛較濃,各地成交量未有明顯起色。東北地區(qū)價(jià)格整體平穩(wěn);華東地區(qū)價(jià)格漲跌互現(xiàn);華南、華中、西南、西北地區(qū)部分城市價(jià)格下跌;華北地區(qū)部分城市價(jià)格上漲。
2.商務(wù)部:隨著社會(huì)庫(kù)存和鋼廠產(chǎn)量的增長(zhǎng),預(yù)計(jì)短期內(nèi)鋼材價(jià)格將止?jié)q趨穩(wěn)。
3.二季度淡水河谷卡拉加斯品位66%粉礦協(xié)議礦到岸價(jià)格將在199美元/干噸,環(huán)比一季度的172美元/噸,預(yù)計(jì)上漲15.9%;力拓二季度協(xié)議礦石離岸價(jià)格則要在170美元/噸,環(huán)比漲幅約34%。
4.機(jī)構(gòu)方面,中鋼、永安增持多單。
5.上海三級(jí)螺紋4880(平),上海二級(jí)螺紋4770(平),6.5高線4820(平),熱軋4730(平),唐山鐵精粉1500(平),唐山二級(jí)冶金焦2100(平)。
6. 商家心態(tài)已基本看淡本周,預(yù)計(jì)二月底難改盤(pán)整格局,但隨著三月份需求季節(jié)的來(lái)臨,價(jià)格調(diào)整也難以繼續(xù)加深,待后市實(shí)際需求放量,有望企穩(wěn)回升。
黃金:
1、利比亞亂局還引發(fā)原油供應(yīng)擔(dān)憂,油價(jià)大漲,全球通脹前景惡化,黃金從中受益
2、利比亞局勢(shì)持續(xù)惡化,利比亞最高領(lǐng)導(dǎo)人卡扎菲誓言"挨戶清洗利比亞",暴力蔓延全國(guó)各地并導(dǎo)致數(shù)百人喪生。避險(xiǎn)需求高漲。利比亞亂局還引發(fā)原油供應(yīng)擔(dān)憂,油價(jià)大漲并推高全球通脹預(yù)期,黃金保值魅力得以提升。
3、美國(guó)1月NAR季調(diào)后成屋銷售總數(shù)年化536萬(wàn)戶,年化月率增長(zhǎng)2.7%。數(shù)據(jù)公布后美指快速走低。
4、歐元區(qū)16國(guó)12月工業(yè)訂單月率上升2.1%,預(yù)期值為下降0.8%;年率上升18.5%,預(yù)期上升16.2%。
5、SPDR黃金ETF基金維持在1218.243噸;巴克來(lái)白銀ETF基金又大幅增持232.32噸白銀至10575.23噸。紐約證券交易所鉑金ETF基金維持在45.2萬(wàn)盎司,鈀金ETF基金減持1.5萬(wàn)盎司至118.2萬(wàn)盎司。
6、美國(guó)十年期國(guó)債收益率大幅走低0.13至3.46%;金銀比價(jià)繼續(xù)降至42。上海黃金期貨比倫敦黃金高估3.5元。白銀1年期拆借利率縮小為-0.43%,仍體現(xiàn)為現(xiàn)貨升水。黃金的拆借利率為0.48%
7、近期金價(jià)繼續(xù)從中東/北非動(dòng)蕩局勢(shì)和美元小幅回調(diào)中獲益。
豆類油脂:
1、宏觀市場(chǎng)基金買(mǎi)能源賣(mài)農(nóng)產(chǎn)品套利打壓美豆期價(jià),資金大舉撤離。大豆增倉(cāng)192手,豆粕增倉(cāng)6494手,豆油減倉(cāng)29242手,棕櫚油減倉(cāng)20588手,菜油減倉(cāng)3736手。豆油和菜油現(xiàn)貨跌幅相對(duì)較小,基差大幅升水,且原油價(jià)格短時(shí)間內(nèi)暴漲,極大得提高了油脂的能源屬性。豆粕下游對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格的認(rèn)可程度明顯提高,成交明顯改善,處于去庫(kù)存化的過(guò)程。夜盤(pán)CBOT大豆超跌反彈,交易商普遍預(yù)期美豆的結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存將創(chuàng)下歷史新低支撐大豆期價(jià)。
2、按電子盤(pán)下午三點(diǎn)價(jià)格計(jì)算,大豆現(xiàn)貨壓榨利潤(rùn)為0.62%,進(jìn)口大豆5月壓榨利潤(rùn)為-0.64%,9月壓榨利潤(rùn)0.83%;1月壓榨利潤(rùn)為4.1%。豆油現(xiàn)貨進(jìn)口虧損303,豆油5月虧損129,豆油9月虧損112。棕櫚油現(xiàn)貨進(jìn)口虧損626,5月進(jìn)口虧損270,9月進(jìn)口虧損80。
3、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)9700 (-250);張家港大廠四級(jí)豆油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)10300 (-100),成交清淡;張家港43度蛋白豆粕現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為3320 (-100),3300一線成交良好;南通菜籽油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)10100(-150)。青島港進(jìn)口大豆分銷價(jià)4250 (-0)。
4、國(guó)內(nèi)港口棕櫚油庫(kù)存39.9(+2.4)萬(wàn)噸,國(guó)內(nèi)港口大豆庫(kù)存598.3(-16)萬(wàn)噸,棕櫚油和大豆的庫(kù)存消費(fèi)比都比較低。
5、哈爾濱國(guó)家糧食交易中心將于2月25日銷售大豆2.07萬(wàn)噸。
6、自2011年1月1日起,中國(guó)調(diào)整入境食用油檢疫標(biāo)準(zhǔn),旨在增加食用植物油進(jìn)口。
7、新疆分兩次競(jìng)價(jià)銷售5萬(wàn)噸臨時(shí)儲(chǔ)備油
8、Agroconsult:巴西大豆產(chǎn)量將達(dá)創(chuàng)紀(jì)錄的7200萬(wàn)噸(USDA6950萬(wàn)噸)。
9、美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)將在周四和周五舉行的華盛頓年會(huì)上發(fā)布最新大豆種植面積預(yù)估.對(duì)分析師的一項(xiàng)調(diào)查顯示,大豆種植面積平均預(yù)估值為7,780萬(wàn)英畝.
10、美國(guó)統(tǒng)計(jì)局(U.S. Census Bureau)(普查局)將在周四發(fā)布1月美國(guó)大豆壓榨量數(shù)據(jù).市場(chǎng)平均預(yù)估1月壓榨量為1.517億蒲式耳。
11、注冊(cè)倉(cāng)單數(shù)量如下:豆油2825手(-376),大豆12手(+0),豆粕4786 (+0),菜籽油14388(-200)。
12、中糧等現(xiàn)貨企業(yè)在豆粕上增空單1847手,在豆油上平空單2268手,在大豆上平空單526手,在棕櫚油上平空單5420手,在菜籽油上平空單874手。
13、美商品基金買(mǎi)入大豆8000手,買(mǎi)入豆油5000手,買(mǎi)入豆粕2000手,賣(mài)出小麥2000手,買(mǎi)入玉米3000手。
小結(jié):
近期,宏觀市場(chǎng)基金的買(mǎi)能源拋農(nóng)產(chǎn)品的頭寸令大豆價(jià)格承壓,但大豆緊張的基本面為價(jià)格提供了長(zhǎng)期的支撐。大豆種植面積問(wèn)題,或成為后期左右行情的關(guān)鍵。
PTA:
1、原油WTI至98.10(+2.68);石腦油至918(-6),MX至1064(-4)。
2、亞洲PX至1657(-11)美元,折合PTA成本9798.82元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤(pán)PTA至11560(-400),外盤(pán)臺(tái)產(chǎn)1470(+1),進(jìn)口成本12068.11元/噸,內(nèi)外價(jià)差-508.11。
4、PTA裝置開(kāi)工率99.0(+0)%,下游聚酯開(kāi)工率82(-0.7)%。
5、江浙滌絲產(chǎn)銷午后有所恢復(fù),多數(shù)勉強(qiáng)做平或略超,少數(shù)較高150-200%,部分稍低4-7成;滌絲價(jià)格多有100-200元的上漲。
6、中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交量202(+25)萬(wàn)米,其中化纖布174(+22)萬(wàn)米。
7、PTA 庫(kù)存:PTA工廠0-4天、聚酯工廠10-20天。
利比亞動(dòng)蕩局勢(shì)推動(dòng),原油WTI價(jià)格盤(pán)中觸及100美元漲至金融危機(jī)來(lái)新高,受商品普跌的影響石化類原料價(jià)格多呈振蕩走勢(shì),PX也小幅下滑,近日下游滌絲銷售略有回暖,終端織造負(fù)荷繼續(xù)提升,需求有所恢復(fù), PTA自身基本面順暢,但因商品市場(chǎng)恐慌性普跌,加之前期PTA漲幅較大獲利盤(pán)涌現(xiàn)而明顯走弱,盡管PTA出現(xiàn)了較大的調(diào)整走勢(shì),但大的上升趨勢(shì)未改,低位介單介入風(fēng)險(xiǎn)不大,TA1105下行支撐位可關(guān)注11500。
棉花:
1、23日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價(jià)格:229級(jí)新疆31165(+8),328級(jí)冀魯豫30615(+24),東南沿海30566(+4),長(zhǎng)江中下游30337(+36),西北內(nèi)陸30108(0)。
2、23日中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)30362(-9),1級(jí)31987(-59),2級(jí)31314(-5),4級(jí)29595(-32),5級(jí)27569(+3)。
3、23撮合成交20820(-5180),訂貨量116940(-8100),1103合約結(jié)算價(jià)31428(-272),1104合約結(jié)算價(jià)31174(-716),1105合約結(jié)算價(jià)31429(-814)。
4、23日鄭棉總成交1567800(-217898),總持倉(cāng)474026(+6598),105合約結(jié)算價(jià)32060(-530),109合約結(jié)算價(jià)31690(-295),201合約結(jié)算價(jià)27355(-125)。
5、23日進(jìn)口棉價(jià)格指數(shù)SM報(bào)223.07美分(-4.82),M報(bào)219.09美分(-4.23),SLM報(bào)216.27美分(-4.47)。本日提貨美國(guó)CA M報(bào)220.11美分/磅(-5.58),滑準(zhǔn)稅下港口提貨價(jià)36972元/噸(-916),1%關(guān)稅下折36689元/噸(-925)。
6、23日美期棉ICE 1103合約結(jié)算價(jià)186.56美分(-1.38),1105合約結(jié)算價(jià)184.23美分(-3.7),1107合約結(jié)算價(jià)175.59美分(-3.97)。
7、23日美期棉ICE庫(kù)存183788(-1615)。
8、23日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價(jià)格分別至39350(0),46750(0),31820(+100)。
9、23日中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交量202(+25)萬(wàn)米,其中棉布28(+3)萬(wàn)米。
國(guó)內(nèi)棉花現(xiàn)貨價(jià)格小幅上漲,紡企庫(kù)存明顯減少,但受資金、用棉量小及銷售遲緩等因素制約,原料采購(gòu)量少,市場(chǎng)成交依然平淡;因投機(jī)套利賣(mài)盤(pán)而失去動(dòng)能,ICE期棉繼續(xù)大跌,但市場(chǎng)仍然預(yù)計(jì)全球需求旺盛和供應(yīng)吃緊將持續(xù);鄭棉近日的弱勢(shì)仍可能會(huì)持續(xù),但CF1109在30日均線附近有一定支撐,考慮下游需求有所恢復(fù),供求形勢(shì)仍然緊張,回調(diào)后上漲趨勢(shì)仍將持續(xù)。
LLDPE:
1、LLDPE現(xiàn)貨價(jià)格持穩(wěn),但短期內(nèi)可能難以走強(qiáng),近期期現(xiàn)價(jià)差有所收縮。
2、7042石化出廠均價(jià)11061(-117),石腦油折算LLDPE生產(chǎn)成本10941(+260)。
3、現(xiàn)貨市場(chǎng)均價(jià)11058(-10)。華東LLDPE現(xiàn)貨價(jià)為10800-11000,華東LLDPE上海賽科企業(yè)價(jià)10800(-0),中石化華東企業(yè)價(jià)10900(-400),中石油華東企業(yè)價(jià)11300(+0)。
4、隆重報(bào)東南亞進(jìn)口LLDPE中國(guó)主港價(jià)1410(+0),折合進(jìn)口成本11347,而易貿(mào)報(bào)東北亞LLDPE韓國(guó)進(jìn)口CFR主港均價(jià)1455美元,折合進(jìn)口成本12089元/噸。華東地區(qū)進(jìn)口的LLDPE價(jià)格為10800-11250元/噸。
5、交易所倉(cāng)單量18631(-115)。
6、短期內(nèi)下游需求疲軟,后市需求將逐步改善,另一方面期現(xiàn)價(jià)差再次拉開(kāi),短期仍有調(diào)整需求。近期升水和月差擴(kuò)大,有調(diào)整需求,但是原油走強(qiáng),調(diào)整難度加大,等到期現(xiàn)價(jià)差再次回歸后,將重新具備很好的買(mǎi)入價(jià)值,連塑調(diào)整目標(biāo)位將至11600,至此下跌空間有限。
pvc:
1、PVC后市難有作為,短期或?qū)⒈P(pán)整,后市看空。
2、東南亞PVC均價(jià)1071美元(+0),折合國(guó)內(nèi)進(jìn)口完稅價(jià)為8777。
3、華東乙烯法均價(jià)8325(+0),華東電石法均價(jià)7950(+0)。
4、產(chǎn)銷地價(jià)差325(-0)。
5、華中電石價(jià)3800(-0),西北電石價(jià)3275(-0),成本較低的電石法廠商生產(chǎn)成本7424。
6、電石法PVC:小廠貨源華東市場(chǎng)價(jià)7910-7950,大廠貨源華東市場(chǎng)價(jià)7950-7970;乙烯法PVC:低端乙烯料PVC華東市場(chǎng)價(jià)8100-8300,高端乙烯料PVC華東市場(chǎng)價(jià)8300-8400。
7、現(xiàn)貨市場(chǎng)觀望心態(tài)濃,市場(chǎng)價(jià)位維穩(wěn),山東等地區(qū)已小幅松動(dòng)。寬松供應(yīng)格局仍在持續(xù),隨著天氣轉(zhuǎn)暖,下游開(kāi)工逐步恢復(fù),市場(chǎng)觀點(diǎn)也將逐漸明朗,供過(guò)于求事實(shí)難以改變,而上游電石價(jià)格的松動(dòng)又會(huì)給看空情緒推波助瀾。料PVC后市難有大作為,近期仍將短暫盤(pán)整,建議逢高做空。
燃料油:
1、美國(guó)原油期貨周三收在2008年10月以來(lái)最高,因利比亞動(dòng)亂升級(jí)中斷了該國(guó)的石油生產(chǎn)。Barclays Capital預(yù)計(jì)騷亂已影響到每日100萬(wàn)桶的產(chǎn)能。(利比亞總產(chǎn)量約160萬(wàn)桶/日)。
2、國(guó)際能源署(IEA)總干事田中伸男表示,石油輸出國(guó)組織(OPEC)將率先行動(dòng),來(lái)彌補(bǔ)因利比亞造成的產(chǎn)出缺口。IEA將把釋放其緊急庫(kù)存作為最後訴諸手段。
3、周三倫敦Brent原油(4月)較美國(guó)WTI原油升水13.15美元(+2.79)。WTI原油次月對(duì)當(dāng)月合約升水比率為1.75%(+0.31%); Brent次月 轉(zhuǎn)為貼水0.31%。周二WTI原油總持倉(cāng)下降0.5萬(wàn)張至150.7萬(wàn)張(歷史高位區(qū))伴隨原油漲0.03%。
4、周三亞洲石腦油月間價(jià)差3(+0)處于4個(gè)月低位;裂解價(jià)差-4.19(-1.33)降至7個(gè)月低位。
5、周三華南黃埔180庫(kù)提估價(jià)4810元/噸(+30);華東上海180估價(jià)4740(+30),舟山市場(chǎng)4725(+30)。
6、周三華南高硫渣油估價(jià)4225元/噸(+0);華東國(guó)產(chǎn)250估價(jià)4550(+0);山東油漿估價(jià)4150(+0)。
7、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油5月貼水11元(-88);上期所倉(cāng)單542000噸(+0)。
8、機(jī)構(gòu)觀點(diǎn),僅供參考:
高盛報(bào)告(2月22),政治動(dòng)蕩局勢(shì)蔓延至利比亞已使布倫特原油價(jià)格飆升至金融危機(jī)后的新高,這一水平已接近我們的12 個(gè)月目標(biāo)價(jià)格。若抗議活動(dòng)繼續(xù)向北非和中東國(guó)家蔓延,我們的預(yù)測(cè)將面臨明顯的上行風(fēng)險(xiǎn)。上調(diào)Brent原油3、6和12個(gè)月價(jià)格預(yù)期至103、105和106.5美元/桶;上調(diào)WTI原油3個(gè)月預(yù)期至97.5美元/桶,下調(diào)6和12個(gè)月預(yù)期至100.5和103美元/桶;預(yù)期未來(lái)3、6和12個(gè)月Brent與WTI價(jià)差分別縮窄至5.5、4.5和3.5美元。
小結(jié):國(guó)際原油大漲,Barclays Capital預(yù)計(jì)騷亂已影響到每日100萬(wàn)桶的產(chǎn)能。(利比亞總產(chǎn)量約160萬(wàn)桶/日)。目前WTI原油價(jià)格僅能代表美國(guó)庫(kù)欣地區(qū)的價(jià)格水平,Brent原油代表全球價(jià)格水平。亞洲石腦油裂解價(jià)差處于7個(gè)月低位。華南180漲30元,華東180漲30元,山東油漿持穩(wěn);上海燃料油期貨倉(cāng)單處于歷史高位水平;合約質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的修改導(dǎo)致舊倉(cāng)單注銷將給2011年燃料油市場(chǎng)帶來(lái)進(jìn)一步的壓力。高盛報(bào)告(2月22)上調(diào)Brent原油期貨價(jià)格未來(lái)3、6和12個(gè)月價(jià)格預(yù)期至103、105和106.5美元/桶
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