為期兩天的美聯(lián)儲(chǔ)FOMC議息會(huì)議召開(kāi)，預(yù)計(jì)周三宣布加息25個(gè)基點(diǎn)創(chuàng)2022年3月來(lái)最小增幅。盤(pán)前不少大型美國(guó)公司發(fā)布四季度財(cái)報(bào)，投資者高度關(guān)注在高通脹和消費(fèi)者支出放緩的背景下，企業(yè)對(duì)新一年業(yè)務(wù)的指引。

市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)3月加息25個(gè)基點(diǎn)概率為83%，4月加息25個(gè)基點(diǎn)概率為42%

周二發(fā)布的歐美經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)好壞參半：

美國(guó)1月諮商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù)107.1，弱于預(yù)期109和前值108.3，消費(fèi)者現(xiàn)況指數(shù)提升但預(yù)期指數(shù)下滑。美國(guó)1月芝加哥PMI 44.3，弱于預(yù)期45和前值44.9。

美國(guó)去年11月標(biāo)普-凱斯席勒房?jī)r(jià)指數(shù)同比增6.8%，弱于前值8.6%，環(huán)比降0.54%，較前值降幅更深，代表加息環(huán)境中樓市走軟。

美國(guó)四季度勞動(dòng)力成本漲幅緩和至環(huán)比增1%，顯示通脹放緩跡象，堅(jiān)定了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)本周進(jìn)一步放緩加息的預(yù)期。這令美股期指拉升轉(zhuǎn)漲，美元漲幅收窄，美國(guó)國(guó)債上漲。

歐盟統(tǒng)計(jì)局的初步數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)在四季度意外環(huán)比擴(kuò)張0.1%，市場(chǎng)原本預(yù)期萎縮0.1%，能源價(jià)格下滑抑制衰退擔(dān)憂，分析稱(chēng)這將確保周四歐洲央行加息50個(gè)基點(diǎn)。

但歐洲最大經(jīng)濟(jì)體德國(guó)和歐元區(qū)第三大經(jīng)濟(jì)體意大利四季度均負(fù)增長(zhǎng)，仍有經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為上半年歐元區(qū)會(huì)陷入衰退，市場(chǎng)聚焦周三公布的歐元區(qū)通脹數(shù)據(jù)和3月以后的歐央行加息路徑。

全球經(jīng)濟(jì)前景有所改善，國(guó)際貨幣基金組織IMF一年來(lái)首次上調(diào)全球增速預(yù)期，認(rèn)為2023年GDP增長(zhǎng)2.9%，較去年10月的預(yù)測(cè)提高0.2個(gè)百分點(diǎn)，但仍比2022年的3.4%增速下降，并警告稱(chēng)更高利率和俄烏沖突仍可能拖累經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，對(duì)2024年GDP預(yù)測(cè)下調(diào)至3.1%。

標(biāo)普大盤(pán)1月漲幅四年最佳，納指1月漲超10%創(chuàng)二十二年同期最佳，中概指數(shù)1月漲18%

1月31日周二是美股1月收官日，也是美聯(lián)儲(chǔ)FOMC議息會(huì)議首日。美股三大指數(shù)微幅高開(kāi)，道指漲超0.2%領(lǐng)跑。但開(kāi)盤(pán)10分鐘道指一度轉(zhuǎn)跌。隨后美股漲幅擴(kuò)大并集體收于日高附近。

標(biāo)普500指數(shù)收漲58.83點(diǎn)，漲幅1.46%，報(bào)4076.60點(diǎn)至兩個(gè)月新高，1月累漲6.2%，在四個(gè)月里第三個(gè)月上漲，并創(chuàng)2019年來(lái)最佳1月份表現(xiàn)。

道指收漲368.95點(diǎn)，漲幅1.09%，報(bào)34086.04點(diǎn)至逾兩周新高，1月累漲2.8%，在四個(gè)月里第三個(gè)月上漲。

納指收漲190.74點(diǎn)，漲幅1.67%，報(bào)11584.55點(diǎn)，逼近四個(gè)月高位。納指100周二收漲1.59%，1月累漲10.6%，齊創(chuàng)2001年來(lái)最佳1月份表現(xiàn)，以及去年7月來(lái)最大月度漲幅。

標(biāo)普11個(gè)板塊周二全線收漲，其中，原材料和可選消費(fèi)漲超2%領(lǐng)跑，房地產(chǎn)、工業(yè)、信息技術(shù)/科技、電信服務(wù)、金融、保健、日用消費(fèi)品漲近2%，公用事業(yè)漲0.71%漲幅最小。

標(biāo)普大盤(pán)1月漲幅四年最佳，納指1月漲超10%創(chuàng)二十二年同期最佳，道指1月漲近3%

明星科技股齊漲?！霸钪妗盡eta一度漲近2%，亞馬遜一度漲近3%，再創(chuàng)近三個(gè)月高位。蘋(píng)果跌0.5%后轉(zhuǎn)漲1%，微軟和谷歌A漲2%，奈飛跌超1%后轉(zhuǎn)漲0.2%，特斯拉漲近4%逼近八周高位。

芯片股也普漲。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)漲近2%，重上2900點(diǎn)并從一周新低反彈。英特爾跌1.5%后轉(zhuǎn)漲1%，從逾三周新低反彈。AMD漲近4%，英偉達(dá)漲2%。恩智浦半導(dǎo)體漲2.7%至五個(gè)半月最高，四季度營(yíng)收超預(yù)期且凈利潤(rùn)同比增20%，對(duì)一季度收入指引遜于預(yù)期。

但Meta盤(pán)后跌2%，受到社交媒體同類(lèi)股Snap財(cái)報(bào)不佳、拒絕提供業(yè)績(jī)指引、盤(pán)后一度跌16%的拖累。AMD四季度營(yíng)收和利潤(rùn)超預(yù)期，但警告一季度收入下滑10%，盤(pán)后漲3%。

其他變動(dòng)較大的個(gè)股包括：

輝瑞跌2%后漲超1%，脫離三個(gè)月新低，四季度EPS超預(yù)期但營(yíng)收不佳，對(duì)2023年盈利和收入指引均低于預(yù)期，預(yù)計(jì)在后疫情時(shí)代，今年銷(xiāo)售額比創(chuàng)紀(jì)錄的2022年逾千億美元最多減少三成。

麥當(dāng)勞盤(pán)前漲超2%，但盤(pán)中跌3%，連跌三日至近兩周新低，四季度營(yíng)收和盈利超預(yù)期，稱(chēng)美國(guó)消費(fèi)者外出就餐出現(xiàn)“消費(fèi)下沉”，令其同店銷(xiāo)售額兩位數(shù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)“短期通脹壓力持續(xù)”。

通用汽車(chē)漲超8%至近兩個(gè)月新高，四季度EPS和2023年盈利指引超預(yù)期，但利潤(rùn)率收窄，去年調(diào)整后息稅前利潤(rùn)至創(chuàng)紀(jì)錄145億美元，預(yù)示美國(guó)汽車(chē)業(yè)在后疫情時(shí)代正?；?。通用汽車(chē)還宣布對(duì)Lithium Americas投資6.5億美元在美國(guó)開(kāi)發(fā)鋰礦，后者股價(jià)漲近15%至兩個(gè)月高位。

工程機(jī)械巨頭卡特彼勒一度跌近6%至逾一周新低，四季度營(yíng)收同比增20%，凈利潤(rùn)同比減少超31%且遜于預(yù)期，受外匯不利影響EPS每股收益也遠(yuǎn)遜預(yù)期。

埃克森美孚跌近3%后轉(zhuǎn)漲2%，上逼股價(jià)最高，四季度營(yíng)收和盈利超預(yù)期，2022年利潤(rùn)560億美元?jiǎng)?chuàng)公司紀(jì)錄，也是西方石油巨頭歷史利潤(rùn)新高，預(yù)計(jì)引發(fā)西方政府繼續(xù)呼吁增收石油業(yè)暴利稅。

流媒體音樂(lè)Spotify漲近13%至五個(gè)月新高和去年11月來(lái)最大漲幅，四季度凈虧損擴(kuò)大，但營(yíng)收和月活用戶(hù)增長(zhǎng)20%超預(yù)期，預(yù)計(jì)一季度月活用戶(hù)達(dá)5億，四季度月活用戶(hù)凈增創(chuàng)新高。

此外，UPS漲近5%至近兩個(gè)月高位，四季度盈利超預(yù)期，但國(guó)際和供應(yīng)鏈部門(mén)貨運(yùn)量下降令收入同比下滑，對(duì)今年收入指引略低于預(yù)期并將回購(gòu)超50億美元股票。瑞銀歐股跌2%，但美股漲超2%，四季度凈利潤(rùn)16.5億美元超預(yù)期，將在2023年回購(gòu)超50億美元股票。Paypal漲超2%至兩個(gè)半月最高，媒體稱(chēng)其將裁員2000名全職員工，占總數(shù)7%。

熱門(mén)中概多數(shù)下跌。中概ETF KWEB跌0.7%，CQQQ跌0.6%，納斯達(dá)克金龍中國(guó)指數(shù)（HXC）開(kāi)盤(pán)跌超1%，隨后轉(zhuǎn)漲1.7%并一度升破8000點(diǎn)，最終收跌0.1%，1月份累漲約18%。納斯達(dá)克100四只成份股中，京東跌0.5%，拼多多漲近1%，網(wǎng)易跌1%，百度跌近3%。其他個(gè)股中，阿里巴巴跌近1%，騰訊ADR跌0.5%，B站跌超1%，“造車(chē)三傻”齊漲且小鵬汽車(chē)漲超6%。

歐股在1月收官日漲跌互見(jiàn)，1月份均累漲：

泛歐Stoxx 600指數(shù)收跌0.26%，但1月累漲6.7%，月內(nèi)曾創(chuàng)去年4月以來(lái)的九個(gè)月最高，歐元區(qū)Stoxx 50指數(shù)1月累漲近10%，得益于歐洲衰退擔(dān)憂消退。德、法股指1月累漲約9%，意大利股指月度累漲超12%，英國(guó)股指月度累漲超4%。意大利銀行板塊1月漲近21%。

周二歐股食品與飲料、汽車(chē)及配件板塊漲近1%領(lǐng)跑，銀行板塊漲0.6%，受到意大利裕信銀行財(cái)報(bào)利好、股價(jià)漲超12%的提振，原材料和房地產(chǎn)板塊跌超1%表現(xiàn)最差。

10年期收益率1月跌35個(gè)基點(diǎn)為兩個(gè)月之最，德國(guó)基債收益率半年最大月降幅

對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)放慢加息的預(yù)期，令美債收益率跌離兩周高位。10年期基債收益率跌超6個(gè)基點(diǎn)并失守3.50%，對(duì)貨幣政策更敏感的兩年期收益率跌8個(gè)基點(diǎn)并失守4.20%。

10年期美債收益率1月累跌超35個(gè)基點(diǎn)，為去年11月來(lái)最大跌幅；兩年期收益率1月累跌22個(gè)基點(diǎn)，2/10年期關(guān)鍵收益率倒掛1月走闊13個(gè)基點(diǎn)，至倒掛近69個(gè)基點(diǎn)。

10年期美債收益率1月跌35個(gè)基點(diǎn)，為兩個(gè)月最大跌幅

歐元區(qū)四季度勉強(qiáng)實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，但整體情況依舊疲軟，壓低歐債收益率。歐元區(qū)基準(zhǔn)的10年期德債收益率跌超3個(gè)基點(diǎn)，1月累跌近28個(gè)基點(diǎn)、創(chuàng)六個(gè)月最大降幅，兩年期德債收益率跌近3個(gè)基點(diǎn)、1月累跌11個(gè)基點(diǎn)，30年期德債收益率跌2個(gè)基點(diǎn)、1月累跌32個(gè)基點(diǎn)。

邊緣國(guó)家基準(zhǔn)的意大利10年期國(guó)債收益率跌超4個(gè)基點(diǎn)，1月累跌55個(gè)基點(diǎn)，創(chuàng)2019年7月以來(lái)最大單月降幅。意/德基債收益率利差降幅創(chuàng)2020年7月以來(lái)單月最大，代表持有高負(fù)債南歐國(guó)家債務(wù)的溢價(jià)收窄，2/10年期關(guān)鍵德債收益率倒掛在1月加深近18個(gè)基點(diǎn)，至37個(gè)基點(diǎn)。

油價(jià)跌超1%至三周低位后尾盤(pán)轉(zhuǎn)漲，1月均跌1.7%，歐洲天然氣1月跌20%、美氣累跌40%

擔(dān)憂歐美央行本周加息并釋放繼續(xù)收緊政策的信號(hào)，油價(jià)一度跌逾1%至近三周低位，但收盤(pán)轉(zhuǎn)漲。WTI 3月原油期貨收漲0.97美元，漲幅1.24%，報(bào)78.87美元/桶，1月累跌1.7%。布倫特3月原油期貨收跌0.41美元，跌幅0.48%，報(bào)84.49美元/桶，1月累跌1.7%。 

美油WTI一度跌1.33美元或跌1.7%，日低失守77美元至1月11日來(lái)最低，轉(zhuǎn)漲后重上78美元。周二到期的布油3月合約最深跌1.17美元或跌1.4%，一度失守84美元，交投更活躍的4月合約最深跌1.33美元或跌1.6%，一度下逼83美元至1月12日來(lái)最低，轉(zhuǎn)漲后重上85美元。

油價(jià)周二跌超1%至三周低位后尾盤(pán)轉(zhuǎn)漲，1月均跌1.7%

分析稱(chēng)，OPEC+周三或維持產(chǎn)量決策不變，甚至不排除超預(yù)期小幅減產(chǎn)，歐美央行利率路徑將在一定程度上闡明經(jīng)濟(jì)和石油需求增長(zhǎng)的前景。俄羅斯石油出口尚未被西方制裁削減令油價(jià)承壓，但中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇利好油需預(yù)期，路透社調(diào)查的專(zhuān)業(yè)人士自去年10月來(lái)首次上調(diào)布油價(jià)格預(yù)期。

歐洲基準(zhǔn)的TTF荷蘭天然氣期貨尾盤(pán)漲超4%，但1月累跌24%并徘徊一年半低位。ICE英國(guó)天然氣尾盤(pán)漲超5%，但1月累跌超18%，歐盟碳稅1月累漲近14%。

美國(guó)天然氣盤(pán)中再跌超2%，徘徊2021年4月以來(lái)盤(pán)中最低，最終收漲0.3%，報(bào)2.6840美元/百萬(wàn)英熱單位，脫離21個(gè)月最低，1月累跌40%且連續(xù)兩個(gè)月大幅下跌，12月曾跌35%。

美國(guó)天然氣兩個(gè)月暴跌至21個(gè)月最低

美元連跌四個(gè)月徘徊八個(gè)月低位，離岸人民幣1月漲1700點(diǎn)，比特幣1月累漲40%

衡量?jī)读N主要貨幣的一籃子美元指數(shù)DXY小幅上漲后在美股盤(pán)初下跌，交投102關(guān)口，距離去年5月下旬以來(lái)的八個(gè)月低位不遠(yuǎn)。

美元指數(shù)1月累跌近1%且連跌四個(gè)月，自去年9月底觸及二十年高位以來(lái)累跌約11%，受到全球經(jīng)濟(jì)前景好轉(zhuǎn)和美聯(lián)儲(chǔ)放松貨幣政策前景的影響。

美元連跌四個(gè)月徘徊八個(gè)月低位，跌穿技術(shù)位“死叉”

歐元兌美元小幅上漲且接近九個(gè)月高點(diǎn)，1月累漲約1%，投資者準(zhǔn)備好迎接歐洲央行周四加息50個(gè)基點(diǎn)并進(jìn)一步發(fā)布鷹派加息指引。英鎊兌美元下跌但離六周高位不遠(yuǎn)，并連漲四個(gè)月。

日元兌美元徘徊130關(guān)口，但連漲三個(gè)月，市場(chǎng)預(yù)期日本貨幣政策將發(fā)生鷹派轉(zhuǎn)變。離岸人民幣兌美元交投6.75元，1月累漲近1700點(diǎn)或漲2.4%，1月中旬曾創(chuàng)六個(gè)月新高。

主流加密數(shù)字貨幣周二普漲，市值最大的龍頭比特幣漲超1%并重上2.3萬(wàn)美元整數(shù)位，重新逼近五個(gè)月高位。第二大的以太坊漲超2%并一度升破1600美元，上逼逾一周高位。比特幣1月累漲約40%，創(chuàng)史上最佳同期表現(xiàn)，當(dāng)月加密貨幣總市值增長(zhǎng)2800億美元。

比特幣1月累漲40%，升破2.3萬(wàn)美元逼近五個(gè)月高位

黃金1月累漲約6%且連漲三個(gè)月，倫銅、鋁、鋅1月漲超10%，錫累漲19%但鉛跌7%

COMEX 4月黃金期貨收漲0.3%，報(bào)1945.30美元/盎司，止步三日連跌，并刷新去年4月下旬以來(lái)的九個(gè)月最高，此前連漲六周創(chuàng)2020年8月來(lái)最長(zhǎng)周期，1月累漲6.5%且連漲三個(gè)月。

現(xiàn)貨黃金在美股盤(pán)前曾下逼1900美元整數(shù)位或跌超1%，至1月19日以來(lái)近兩周新低，美股盤(pán)中轉(zhuǎn)漲0.4%并升破1930美元，1月累漲5.8%并連漲三個(gè)月。

市場(chǎng)關(guān)注加息決策和政策前景。2022年黃金需求升至十年高點(diǎn)，全球央行購(gòu)買(mǎi)量創(chuàng)1967年來(lái)新高，分析師與交易員已大幅上調(diào)對(duì)金價(jià)預(yù)期，但預(yù)計(jì)高利率將抑制整體漲勢(shì)。

黃金1月累漲約6%且連漲三個(gè)月

倫敦工業(yè)基本金屬周二漲跌不一，倫銅漲0.1%離兩周低位不遠(yuǎn)，仍站穩(wěn)9200美元上方，1月累漲超10%，月內(nèi)曾創(chuàng)七個(gè)月新高。倫鋁漲超2%并上破2600美元，止步三連跌且上逼七個(gè)月高位，1月累漲超11%。倫鎳漲超1100美元或漲近4%并升破3萬(wàn)美元，至四周新高，1月累漲1%。

倫鋅周二跌1.7%并失守3400美元，至近兩周低位，但1月累漲14%，月內(nèi)曾創(chuàng)五個(gè)月新高。倫鉛連續(xù)兩日收跌1%至一周新低，1月累跌近7%，月內(nèi)曾創(chuàng)兩個(gè)月最低。倫錫跌超1%至一周低位，1月累漲近19%，月內(nèi)曾創(chuàng)逾七個(gè)月最高，但上周五跌超4%、本周一跌超3%并失守3萬(wàn)美元。