歐美經(jīng)濟數(shù)據(jù)好壞參半。美國上周首次申請失業(yè)金人數(shù)小幅回落，但未改4月以來上行趨勢；8月費城聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)意外走高，價格壓力有所緩解，但新訂單仍為負值區(qū)間；7月成屋銷售總數(shù)年化環(huán)比下降5.9%，連降六個月至485萬戶的兩年新低，分析稱，借貸成本高企和需求疲軟正令美國樓市陷入衰退。繼昨日歐元區(qū)二季度GDP增長下修后，歐元區(qū)7月消費者通脹同比漲幅達到創(chuàng)紀錄的8.9%，還有投行警告“兩位數(shù)通脹只是開始”，英國CPI將達到15%。

歐美央行鷹派姿態(tài)打壓風險偏好。投資者認為美聯(lián)儲7月FOMC會議紀要時主要暗示了“通脹不歇，加息不止”，信號偏鷹派。多位聯(lián)儲官員也再度“放鷹”：今年票委、堪薩斯城聯(lián)儲主席喬治稱“繼續(xù)加息的理由仍然充分”，今年票委、圣路易斯聯(lián)儲主席布拉德稱持9月加息75個基點，與舊金山聯(lián)儲主席戴利均稱現(xiàn)在難言美國通脹已見頂。歐洲央行理事Isabel Schnabel也稱通脹高到“不可接受”，歐元區(qū)通脹前景未能改善，支持9月大幅加息。

美聯(lián)儲主席鮑威爾將于下周8月26日在杰克遜霍爾年會上講話，談及美國經(jīng)濟前景。明年票委、明尼阿波利斯聯(lián)儲主席卡什卡利稱，不知道能否實現(xiàn)經(jīng)濟軟著陸，“加息將使衰退更有可能發(fā)生，但不是現(xiàn)在”，他也認為，加息抗擊通脹“美聯(lián)儲需要做更多的工作”。

貨幣市場的押注顯示，9月美聯(lián)儲加息50個基點屬于“板上釘釘”，昨日FOMC紀要指出“未來某個時間點適合放慢加息步伐”，則令下個月加息75個基點的概率從52%降至35%，9月FOMC會議前還有美國8月CPI和非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，可能會影響加息幅度。同時，貨幣市場完全計價入9月歐洲央行加息50個基點，另有40%的可能性進一步小幅加息25個基點。

貨幣市場對美聯(lián)儲9月加息75個基點的押注降至40%左右，但聯(lián)儲官員周四集體“放鷹”

能源板塊提振美股驚險收漲，散戶抱團股齊跌，3B家居被大股東清倉盤后再跌超40%

8月18日周四，投資者持續(xù)消化美聯(lián)儲7月FOMC紀要釋放的加息路徑線索，美股集體平開低走。午盤時，道指跌幅擴大至超130點，在主要股指中跌幅相對較深。最終美股震蕩收漲，羅素小盤股表現(xiàn)最好并升破 2000點整數(shù)位。

納指和納指100止步兩日連跌，與道指和標普均接近周初所創(chuàng)的4月21日以來高位：

標普500指數(shù)收漲9.70點，漲幅0.23%，報4283.74點。道指收漲18.72點，漲幅0.06%，報33999.04點。納指收漲27.22點，漲幅0.21%，報12965.34點。納斯達克100指數(shù)收漲0.26%，納斯達克生物科技指數(shù)收跌1.20%，羅素2000小盤股指數(shù)收漲0.7%。

能源板塊收漲2.53%，幫助標普500指數(shù)勉強守住0.23%的漲幅，信息技術(shù)板塊漲幅不足0.5%，公用事業(yè)和工業(yè)板塊漲超0.3%，醫(yī)療保健板塊則跌超0.4%，房地產(chǎn)板塊跌超0.7%。

明星科技股漲跌不一?！霸钪妗盡eta跌1.7%后收跌0.1%，連跌三日至一周新低。亞馬遜跌1.2%后小幅轉(zhuǎn)漲。蘋果跌0.8%后收跌0.2%，從昨日所創(chuàng)4月5日來高位回落。微軟跌0.8%后跌幅砍半，連跌三日并回吐上周五來漲幅。奈飛跌0.8%后轉(zhuǎn)漲1.7%，谷歌母公司Alphabet跌0.7%后轉(zhuǎn)漲0.5%，均從一周低位反彈。特斯拉漲0.8%后轉(zhuǎn)跌0.4%，連跌三日，接近回吐上周五來漲幅。

芯片股齊漲。費城半導體指數(shù)最高漲近3%，收漲超2%，重返3000點上方，接近收復周二來跌幅。英特爾漲超1%，AMD、英偉達和高通均漲約2%，高通計劃攜新款芯片重返服務器市場。臺積電美股跌0.9%后微漲，3nm芯片將在今年下半年量產(chǎn)，客戶產(chǎn)品明年問世。美國半導體材料和設備制造商Wolfspeed漲近32%至四個月最高，二季度虧損小于預期，三季度虧損預計小于預期。應用材料盤后發(fā)布二季度財報利好，盤后漲超3%。

其他變動較大的個股包括：

納指100成分股、網(wǎng)絡設備制造商思科漲近6%，收復5月18日來跌幅，二季度營收和盈利超預期， 2022財年非GAAP EPS創(chuàng)新高，供應鏈緩解令其對三季度開啟的2023財年營收展望樂觀。

散戶抱團股齊跌。游戲驛站跌超6%，AMC院線跌近10%，高斯電子跌超2%，但Express跌1%后轉(zhuǎn)漲近4%。

散戶抱團股齊跌，高盛統(tǒng)計的一籃子指數(shù)抹去兩周漲幅

過去16個交易日有15日上漲、僅8月便漲超300%的3B家居一度跌近30%，收跌近20%，創(chuàng)6月29日來最大跌幅，接近抹去本周漲幅，游戲驛站董事長兼寵物用品電商Chewy的董事長Ryan Cohen稱有意出售對3B家居的全部持股，券商Wedbush下調(diào)評級至“減持”，認為其高現(xiàn)金消耗和潛在重組均為不確定領(lǐng)域。周四美股盤后3B家居跌超40%，RC Ventures已清倉。

不少零售商發(fā)布財報?？茽柊儇浂径葼I收和盈利超預期，但預警通脹給中等收入消費者帶來壓力，下調(diào)全年指引，EPS預期接近砍半，股價最深跌近10%至一周低位。倉儲型超市BJ& #39;s Wholesale漲超7%至歷史新高，二季報超預期且上調(diào)全年指引，獲美國銀行評級上調(diào)至“買入”。羅斯百貨盤后發(fā)布的二季報遜于預期，下調(diào)全年業(yè)績指引，股價盤后跌超2%。

二季度利潤和光伏組件出貨量超預期，上調(diào)全年收入指引，阿特斯太陽能一度漲超21%，領(lǐng)跑美股光伏類股，收漲超15%至去年4月下旬來最高。晶科能源漲超4%，第一太陽能一度漲超4%。

旗下囊括Coach和Kate Spade等知名品牌的美國跨國奢侈品時裝控股公司Tapestry二季度利潤超預期但銷售額不佳，將季度股息提升20%，其美股止跌轉(zhuǎn)漲超1%?；瘖y品巨頭雅詩蘭黛跌3%后轉(zhuǎn)漲近2%，二季報超預期，但全年銷售額指引不佳。

生物制藥領(lǐng)域中，木薯科學（Cassava Sciences）漲近30%后收漲近3%，公司董事Sanford Robertson大舉加倉，以均價20.69美元買入了10萬股，令其持股增至100萬股，公司還稱收到《阿爾茨海默病預防雜志》（JPAD Journal）的通知，稱沒有證據(jù)表明木薯科學涉嫌（在阿爾茨海默癥療法臨床試驗）數(shù)據(jù)操縱。Bavarian Nordic漲超8%，收復8月8日來跌幅，公司接近達成關(guān)于在美國生產(chǎn)猴痘疫苗的協(xié)議，據(jù)稱拜登政府撮合Bavarian Nordic與疫苗工廠Gram談判。

熱門中概收跌。中概ETF KWEB跌1.3%，CQQQ跌0.6%，納斯達克金龍中國指數(shù)（HXC）跌0.8%。納斯達克100四只成份股中，京東跌1.7%，拼多多跌1.4%，網(wǎng)易跌近6%，百度跌超3%。其他個股中，阿里巴巴漲超1%，騰訊ADR跌超1%，B站跌2.5%?！霸燔嚾怠饼R跌。智富融資漲近7%，近期同樣被譽為“妖股”的尚乘數(shù)科漲1.6%，其母公司尚乘創(chuàng)意集團ADR跌超5%。消息面上，網(wǎng)易二季度營收232億元超預期，游戲業(yè)務貢獻近八成，Non-GAAP凈利潤54億元。著名華爾街大鱷Steven Cohen旗下對沖基金Point 72 Hong Kong二季度末大舉抄底中概股，新建倉阿里巴巴、 唯品會、歡聚時代，加倉百勝中國幅度高達1905%。

市場對通脹前景保持謹慎態(tài)度，歐股震蕩后小幅收高，泛歐Stoxx 600指數(shù)收漲0.39%，油氣股和科技股分別上漲1.7%和1.2%，零售類股下跌1.5%。歐洲主要國家指數(shù)也均止跌轉(zhuǎn)漲，意大利股指收漲1%領(lǐng)跑，俄羅斯RTS指數(shù)漲超2%。

分析稱，美聯(lián)儲7月會議紀要顯示，“幾乎沒有看到證據(jù)”表明美國通脹壓力正在緩解，被解讀為鷹派言論，影響了周四市場表現(xiàn)。美國最大私人投行之一的布朗兄弟哈里曼公司全球貨幣策略主管Win Thin稱：“除了未來加息步伐放緩的措辭，其余的會議紀要讀起來都非常鷹派

美債收益率齊跌，短債收益率跌幅更深，歐債收益率攜走高，意/德基債息差重新走闊

10年期美債收益率日內(nèi)最深下行6個基點，一度失守2.84%，美股午盤后跌幅收窄至不足2個基點，上逼2.88%。30年期長債收益率一度下行超4個基點并下逼3.10%，美股午盤后跌幅同樣收窄至1個基點，上逼3.14%。對貨幣政策更敏感的兩年期收益率最深下行近9個基點，日低下逼2.20%，美股午盤后一度跌幅砍半，隨后重新放大至8個基點，與長債收益率曲線仍倒掛。

在各期限美債收益率攜手下行之際，歐債收益率走高，主要回應了短期內(nèi)歐洲通脹“高燒不退”，以及對歐央行或更大幅度加息的市場預期。10年期德、意、英國國債收益率均上行2個基點，作為歐洲基準的德債收益率一度觸及近四周高位至1.15%，意債收益率一度升至7月28日來最高。衡量風險情緒的意/德基債收益率息差兩天內(nèi)走闊15個基點至222個基點。

美油重返90美元，歐洲天然氣期貨和德法未來一年電價均新高，美天然氣刷新14年最高后轉(zhuǎn)跌

在恢復伊朗核協(xié)議談判進展不明的背景下，國際油價連漲兩日，延續(xù)昨日逾1%的升幅，接近收復8月15日來跌幅，從2月初來低位反彈。

WTI 9月原油期貨收漲2.39美元，漲幅2.71%，報90.50美元/桶。布倫特10月原油期貨收漲2.94美元，漲幅3.14%，報96.59美元/桶。

美油WTI日內(nèi)最高漲3.34美元或漲3.8%，不僅升破90美元整數(shù)位，一度還站上91美元。國際布倫特最高漲3.76美元或漲4%，日高重回97美元上方。

油價延續(xù)昨日漲超1%的走勢，周四最高漲約4%，美油重回90美元

分析稱，美國燃料用油需求提升的數(shù)據(jù)，以及對俄羅斯供應在今年晚些時候下降的預期，抵消了對發(fā)達經(jīng)濟體可能衰退并削弱需求的擔憂，投資者更擔心供應前景緊張，進而推高油價。咨詢公司BCA Research警告稱，歐盟禁運俄羅斯石油可能顯著收緊供應，年底前布油升至119美元。

歐洲天然氣和電價齊創(chuàng)新高，美國天然氣從14年高位沖高回落：

ICE英國天然氣期貨尾盤漲超2%，盤中曾漲4.5%，歐洲基準TTF荷蘭天然氣9月期貨收創(chuàng)歷史最高，漲超6%至241歐元/兆瓦時，突破周一所創(chuàng)頂部位。

同為歐洲基準的德國未來一年電價收漲超4%，也創(chuàng)新高至535.50歐元/兆瓦時，盤中曾漲超5%至歷史最高539歐元。法國未來一年電價漲超3%至歷史最高700歐元，較一年前的82歐元累計上漲700%。

美國天然氣一度漲超4%至9.6480美元/百萬英熱單位，庫存增幅低于預期令價格徘徊周三盤中所創(chuàng)的14年最高，最終NYMEX 9月天然氣期貨收跌0.61%，報9.1880美元/百萬英熱單位。

美聯(lián)儲官員鷹派喊話令美元四周新高，歐元兌美元下逼平價位，土耳其里拉跌向歷史最低

美聯(lián)儲對加息整體的鷹派姿態(tài)令美元指數(shù)上破107關(guān)口，衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數(shù)DXY最高漲0.9%，至107.56，創(chuàng)7月18日以來的一個月新高。

歐元兌美元跌百點或1%，日低至1.008，重新下逼平價位，回吐7月18日來全部漲幅。英鎊兌美元跌超120點或跌超1%，失守1.20關(guān)口，抹去7月19日來全部漲幅，交易員們擔心英國通脹飆升意味著更高的利率和更疲軟的經(jīng)濟。美元兌日元占0.7%，上逼136關(guān)口和24年高位139。

美元兌土耳其里拉一度漲1.1%，日高上逼18.15，升破18關(guān)口并逼近18.37的歷史最高。稍早土耳其央行不顧通脹接近80%而意外降息100個基點，令市場震驚。今年迄今為止，里拉兌美元已貶值 26%，在過去五年中兌美元深度貶值80%。

近期與股市、特別是科技股聯(lián)動緊密的主流加密數(shù)字貨幣最初普跌，隨著午盤后納指轉(zhuǎn)漲，加密貨幣也多數(shù)轉(zhuǎn)漲。市值最大的龍頭比特幣跌1%后小幅轉(zhuǎn)漲，重回2.33萬美元上方，市值第二大且網(wǎng)絡即將迎來重磅升級的以太坊漲幅擴大至2%，交投1870美元。

網(wǎng)絡升級在即的以太幣漲幅高于市值龍頭比特幣

黃金連跌四日至三周低位，倫敦基本金屬多數(shù)下跌，但倫銅止步四連跌、重回8000美元

在美元升至一個月高位的壓力下，COMEX 12月黃金期貨收跌5.5美元，跌幅0.31%，報1771.20美元/盎司，至三周最低，本周連跌四日即每一交易日都在下跌，連續(xù)四日收于1800美元下方。

現(xiàn)貨黃金也止?jié)q轉(zhuǎn)跌，從日高所致的1770美元上方回落，直接跌破1760美元整數(shù)位，日內(nèi)最深跌0.4%，從日高回落近17美元，接近抹去7月29日來全部漲幅，同樣連跌四日至三周低位。

倫敦基本金屬多數(shù)下跌，但倫銅止步四日連跌，收漲超100美元或漲1.4%，重回8000美元整數(shù)位上方，從8月5日以來新低反彈。倫鋁止步兩日連漲，小幅收跌并下逼2400美元關(guān)口，逼近周一所創(chuàng)一周多來低位。昨日跌逾4%的倫鋅再跌超1%，失守3500美元，無緣周二盤中所創(chuàng)的近三個月新高。倫鉛跌超2%并下逼2000美元，刷新兩周低位。倫鎳跌超100美元或跌0.5%，倫錫跌0.3%，昨日剛結(jié)束三日連跌。

分析指出，倫銅在一周來首次上漲，與來自中國的需求改善有關(guān)，銅庫存偏低和進口溢價走闊均表明需求正在上升。由于電價飆升令歐洲多處鋅和鋁冶煉廠停產(chǎn)，花旗繼續(xù)看漲鋅價，預言今年出現(xiàn)約1400萬噸的市場供應短缺，倫鋅有望在三個月內(nèi)達到3800美元。不過惠譽解決方案將今年倫鋁均價從3000美元下調(diào)至2850美元，明年均價也下調(diào)，預言今年三季度價格承壓。

而周四倫敦工業(yè)用基本金屬多數(shù)下跌，與美元走高，以及市場擔心歐美央行鷹派加息會削弱經(jīng)濟增長和金屬需求均有關(guān)。還有人稱，基本金屬一直在追隨美股走勢，因此，股市從7月中旬以來的反彈之中回撤，倫敦基本金屬也在回落。

內(nèi)盤期貨夜市多數(shù)收跌，玻璃和焦煤等跌超1%，低硫燃油則漲超2%。美國農(nóng)產(chǎn)品期貨漲跌不一。黑海谷物出口通道獲得初步成功，芝加哥小麥期貨跌超4%，美國大豆期貨漲超1%，豆粕期貨漲超2%，但豆油和原糖期貨跌超2%，軟木和瘦肉豬期貨跌約5%，橙汁期貨觸及7月28日來最低，本周以來累跌7%，有望創(chuàng)下自 7 月 15 日以來最糟糕的單周表現(xiàn)。