設(shè)為首頁 | 加入收藏 | 今天是2024年12月25日 星期三

聚合智慧 | 升華財富
產(chǎn)業(yè)智庫服務(wù)平臺

七禾網(wǎng)首頁 >> 證券要聞

高瓴美股持倉“突破自我”,首次“買油”!

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2022-08-16 11:08:49 來源:華爾街見聞 作者:孫建楠

北京時間8月16日凌晨,“一二級聯(lián)動”的高瓴披露美股持倉!


據(jù)美國證監(jiān)會(SEC),截至2022年二季度末,高瓴美股持倉總市值47億美元,折合人民幣318億元。


雖然最新管理規(guī)模與一季度末基本持平,但高瓴美股投資規(guī)模持續(xù)縮減,最近五個季度規(guī)模依次為101億美元、97億美元、76.5億美元、64.7億美元、47.7億美元。


高瓴投資美股的主體是HHLR Advisors,這是高瓴旗下二級市場投資團(tuán)隊。


資事堂發(fā)現(xiàn):高瓴對美股持倉的“結(jié)構(gòu)”有了一番調(diào)整。


十大重倉股亮點多


據(jù)13F,高瓴最新披露的美股前十大重倉股合計市值為34.15億美元,占總持倉比例為73%。



從上圖可以看出,前十大重倉股依次為:百濟(jì)神州、京東、賽富時、DoorDash、SEA冬海集團(tuán)、唯品會、傳奇生物、阿里巴巴、貝殼、大全新能源。


其中,中概股占據(jù)七席,其余三席均為海外互聯(lián)網(wǎng)平臺。


頭號重倉股繼續(xù)由百濟(jì)神州“把持”。與上一季度相比,持股數(shù)量并未變化。


資料顯示:2014年開始,高瓴開始對百濟(jì)神州進(jìn)行股權(quán)投資,是中國內(nèi)地唯一一家參與其全程8輪融資的買方機構(gòu)。高瓴更深度對百濟(jì)神州投后賦能,采用“全球挖角”的模式為這家醫(yī)藥公司網(wǎng)羅管理人才。2021年百濟(jì)神州更實現(xiàn)了三地上市融資。


另一個亮點是:高瓴對海外優(yōu)質(zhì)龍頭股,進(jìn)行了集中加倉。


其中,美國版“美團(tuán)”——DoorDash,成為高瓴最新重點培育的資產(chǎn)。


今年一季度時,高瓴對DoorDash持股量由129.6萬股猛增至388.2萬股,今年二季度進(jìn)一步增持至469.1萬股。


換言之,短短六個月時間,高瓴對DoorDash的“投資力度”增幅262%。


值得一提的是:這家公司去年12月基本面異動,決定首次雇傭全職員工,擠入15分鐘內(nèi)超快送貨競爭,戰(zhàn)略方向發(fā)生顯著變化。作為一家快餐跑腿外送平臺,DoorDash由三位華裔青年于2015年創(chuàng)立,在美國便利遞送類別中,該公司占有超六成的市場份額。


高瓴對“東南亞小騰訊”進(jìn)行了大手筆加倉,持股量由145.3萬股增至435.7萬股,增幅高達(dá)200%。


此外,高瓴對賽富時也進(jìn)行加倉,這是一家以提供個人化需求進(jìn)行客戶關(guān)系管理規(guī)劃和服務(wù)的美國企業(yè)。


總體來看,高瓴在十大重倉股的“結(jié)構(gòu)”上,除了堅守中概股資產(chǎn),亦對海外資產(chǎn)加大投資力度。


“來來去去”的資產(chǎn)有誰?


縱觀高瓴資本的美股持倉,前十大重倉股多數(shù)展現(xiàn)了深度價值投資,即長期持有陪伴企業(yè)成長,另有部分資產(chǎn)屬于“交易型”特點。


阿里巴巴就是一例。


今年一季度持倉報告中,阿里巴巴完全不見蹤影。到了二季度,高瓴將其重新買入,持股量達(dá)到189.1萬股,并直接晉升前十大持倉陣營。


對比發(fā)現(xiàn),去年三季度阿里巴巴一度“擔(dān)當(dāng)”第四大重倉股,隨后連續(xù)兩個季度不見蹤影,近期高瓴再次將其大手筆買回。


由于阿里巴巴此前股價表現(xiàn)不理想,高瓴此舉是否屬于交易型策略,還不得而知。


類似的操作還出現(xiàn)于BOSS直聘(看準(zhǔn)網(wǎng)),今年一季度高瓴對其清倉處理,二季度再次將其買回來,持股量達(dá)到82萬股,對應(yīng)市值為2171萬美元。


高瓴不僅對中概股有重新建倉的操作,對美股明星股亦是如此。二季度高瓴建倉亞馬遜、微軟、奈飛等公司。


對比發(fā)現(xiàn),另有多只中概股消失于高瓴持倉中,包括:理想汽車、富途控股、中通快遞。


實際上,高瓴對中國新能源車企的調(diào)倉備受關(guān)注,一季度曾清倉蔚來汽車和小鵬汽車,并于當(dāng)季開始減持理想汽車。


高瓴對此解釋為:雖然清倉了當(dāng)季美股股價漲幅高達(dá)48%的理想汽車,但同時又新進(jìn)買入了特斯拉和晶科能源控股,并加倉大全新能源,延續(xù)了高瓴對新能源的長線投資邏輯。


突破性“試驗”


資事堂發(fā)現(xiàn):高瓴最新建倉一只交易型開放式指數(shù)基金(ETF),持倉市值為465萬美元,屬于“小試牛刀”之舉,但突破了過往高瓴的操作風(fēng)格。


這只ETF的名稱是范達(dá)石油服務(wù)ETF(VanEck OIL SERVICES ETF),管理人范達(dá)是國際知名ETF機構(gòu)。



如上圖所示:這只ETF囊括了全球多家油服類企業(yè),可以看出高瓴對能源版圖劇烈變化下的新機會有一番新布局。


實際上,高瓴長期對創(chuàng)新藥、新能源有投資偏重,石油類投資此前并未見到,此次從油服類ETF“下手”,值得進(jìn)一步關(guān)注。

責(zé)任編輯:李燁

【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點,與本網(wǎng)站無關(guān)。本網(wǎng)站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,并請自行承擔(dān)全部責(zé)任。

本網(wǎng)站凡是注明“來源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) levitate-skate.com版權(quán)所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉(zhuǎn)載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內(nèi)容涉及到其他媒體或公司的版權(quán),請聯(lián)系0571-88212938,我們將及時調(diào)整或刪除。

聯(lián)系我們

七禾研究中心負(fù)責(zé)人:劉健偉/翁建平
電話:0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心負(fù)責(zé)人:李賀/相升澳
電話:15068166275
Email:1573338006@qq.com

七禾產(chǎn)業(yè)中心負(fù)責(zé)人:果圓/王婷
電話:18258198313

七禾研究員:唐正璐/李燁
電話:0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾財富管理中心
電話:13732204374(微信同號)
電話:18657157586(微信同號)

七禾網(wǎng)

沈良宏觀

七禾調(diào)研

價值投資君

七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙

七禾網(wǎng)APP蘋果

七禾網(wǎng)投顧平臺

傅海棠自媒體

沈良自媒體

? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營許可證[浙字第05637號]

認(rèn)證聯(lián)盟

技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務(wù)公告

中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會”委員單位