7月15日起，A股上市公司半年報披露即將正式開啟。根據(jù)滬深交易所公告，梅花生物、沃華醫(yī)藥、邁克生物等都將率先發(fā)布上半年業(yè)績。目前陸續(xù)有100家上市公司披露了中報業(yè)績預告，而近期Wind中報預增板塊也表現(xiàn)活躍。機構(gòu)人士表示，未來兩周將進入較為密集的中報業(yè)績預告披露期。伴隨中報季的來臨，市場也將進入業(yè)績驗證時期，業(yè)績有支撐的領(lǐng)域可能在市場波動環(huán)境中獲得超額收益。

從預告凈利潤同比增長下限來看，79家上市公司業(yè)績預增，農(nóng)發(fā)種業(yè)、天華超凈、盛新鋰能、美聯(lián)新材、雅化集團預告凈利潤預增幅度上限居前，分別為1523.65%、1067.67%、897.04%、828%、618.52%。綜合來看，新能源領(lǐng)域多數(shù)上市公司數(shù)據(jù)亮眼，生物醫(yī)藥、電子、計算機等業(yè)績表現(xiàn)也較為突出。光伏龍頭通威股份最新發(fā)布的預告也備受市場關(guān)注。根據(jù)公告，公司上半年預計實現(xiàn)歸母凈利潤120億元至125億元，同比增長304.62%至321.48%。通威股份2021年全年歸母凈利潤82.08億元，這意味著公司今年上半年盈利已超過去年全年。對此，公司表示，業(yè)績變動主要由于高純晶硅業(yè)務(wù)受益于下游需求的增長，疊加新產(chǎn)能的順利釋放，實現(xiàn)量利大幅增長；電池片業(yè)務(wù)滿產(chǎn)滿銷，出貨量同比增長，大尺寸產(chǎn)品占比提升，盈利能力同比顯著修復；農(nóng)牧和食品板塊持續(xù)貫徹質(zhì)量方針，實現(xiàn)量利雙增。不止通威股份，光伏領(lǐng)域的雙良節(jié)能、浙江新能、三孚股份、億晶光電的凈利潤同比下限預增比例也都在100%以上。

中金公司表示，4月底以來A股市場在疫情改善、政策積極發(fā)力和流動性相對寬松等因素的支持下延續(xù)升勢，尤其是偏制造成長方向在本輪反彈中有相對表現(xiàn)，在估值有所修復后，中報業(yè)績可能是檢驗本輪上漲尤其是成長風格成色的關(guān)鍵因素之一。預計下半年市場以結(jié)構(gòu)性機會為主，業(yè)績有支撐的領(lǐng)域可能在市場波動環(huán)境中有超額收益。

摩根士丹利華鑫基金認為，總體來看，近期市場情緒持續(xù)回暖，成交放量，公募基金發(fā)行也有所回升；同時各項政策發(fā)力，經(jīng)濟或延續(xù)復蘇趨勢，市場仍然存在上行慣性。但由于前期累積較大漲幅，伴隨著業(yè)績窗口期到來，市場將進入業(yè)績驗證時期，波動性相對加大。景氣行業(yè)方面，從中報確定性來看，預計軍工、醫(yī)藥相對占優(yōu)。

中信建投則認為，預計二季度業(yè)績?nèi)杂型S持較高增速的板塊主要仍集中在新能源（鋰電材料、光伏、鋰電設(shè)備）、高端制造（軍工、半導體設(shè)備、材料、IGBT）、醫(yī)藥（CXO）、資源品（煤炭、新能源金屬、氟化工、化肥）幾大方向。此外，業(yè)績預期不佳但復蘇態(tài)勢確立的部分品種也有望在靴子落地后迎來較好的市場表現(xiàn)。