今日，滬深兩市雙雙低開，開盤一度探底后展開回升。此后，指數(shù)盤中強(qiáng)勢拉升翻紅，雖然一度沖高回落，但午后再次上行，并在多板塊的上行中不斷走高，此后強(qiáng)勢收復(fù)5日均線后繼續(xù)創(chuàng)日內(nèi)新高。盤面上，農(nóng)農(nóng)林牧漁大漲領(lǐng)銜，醫(yī)藥生物、國防軍工、美容護(hù)理以及公用事業(yè)等漲幅居前，而電子領(lǐng)跌，房地產(chǎn)、食品飲料、建筑裝飾以及銀行等小幅走低。

全天市場走勢最強(qiáng)的還是豬肉，復(fù)工復(fù)產(chǎn)以來，豬價開始逐步回升，不過過度壓欄導(dǎo)致近期價格過快上漲，而生豬期貨最近也持續(xù)上漲，所以帶動豬價不斷走強(qiáng)。也使得豬肉概念股大漲。但是需要注意的是，出欄節(jié)奏大概率是要壓一壓的，而且短期也不會讓豬價漲幅過快的。所以，短期希望豬肉概念持續(xù)走強(qiáng)，或許概率不大。但是借鑒豬周期看，豬肉目前處于相對的低位，可以中期配置，但還是要考慮低位低估值以及成本控制得當(dāng)?shù)膬?yōu)質(zhì)企業(yè)。

此外，市場表現(xiàn)比較低迷的就是半導(dǎo)體板塊，也是拖累今日市場的主要標(biāo)的。半導(dǎo)體半導(dǎo)體巨頭臺積電傳出遭砍單，A股港股半導(dǎo)體板塊上午重挫。實(shí)際上這個消息在上周五就已經(jīng)傳出，但市場并沒有太多的反應(yīng)。不過，如果結(jié)合半導(dǎo)體的基本面和機(jī)構(gòu)的動向看，半導(dǎo)體板塊仍是當(dāng)前值得關(guān)注的方向之一。一方面板塊景氣度依然很高，半導(dǎo)體設(shè)備等也是預(yù)期為數(shù)不多的中報業(yè)績向好的品種；另一方面，中國證券報報道，今年二季度，有19家銀行理財(cái)公司共計(jì)參與調(diào)研843次，其中行業(yè)方面，半導(dǎo)體產(chǎn)品等板塊成銀行理財(cái)公司調(diào)研重點(diǎn)。機(jī)構(gòu)關(guān)注以及基本面支撐下，半導(dǎo)體或仍是資金關(guān)注的焦點(diǎn)。

因此，我們從市場的分化中可以看出，在經(jīng)歷了5月以來連續(xù)的上行之后，指數(shù)遇阻會做，暫時于高位震蕩。而市場也迎來分化，賽道股高位震蕩以及回落，而低位低估值板塊以及防御型板塊有所表現(xiàn)，結(jié)構(gòu)上應(yīng)該重視這種變化。當(dāng)然，指數(shù)盡管整理，但總體還算強(qiáng)勢，此前跳空上行的缺口都沒有回補(bǔ)，也表明指數(shù)或仍有繼續(xù)上行的基礎(chǔ)。

歷來，指數(shù)突破重要的關(guān)口之際，都是以金融等核心權(quán)重股帶動的，這次指數(shù)3400點(diǎn)附近震蕩，同時面臨年線的壓制，能否突破，或許仍需關(guān)注金融股的表現(xiàn)。所以，當(dāng)前整體觀望的同時，可適當(dāng)調(diào)倉換股，于結(jié)構(gòu)性行情中關(guān)注兩條主線：1、金融，消費(fèi)以及醫(yī)藥等相對低位和部分低估板塊；2、半導(dǎo)體、芯片以及綠電等高景氣方向。