隨著A股半年報(bào)披露期臨近尾聲，大多數(shù)企業(yè)上半年的業(yè)績表現(xiàn)已經(jīng)揭曉，績優(yōu)股再次成為投資者重點(diǎn)關(guān)注的對象。

據(jù)同花順統(tǒng)計(jì)，截至8月30日收盤，滬深兩市共有3984家上市公司發(fā)布了半年報(bào)，占A股公司總數(shù)的近九成，其中，有2939家公司在今年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤同比增長。進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，有1768家公司在去年年報(bào)、今年一季報(bào)和半年報(bào)連續(xù)3個(gè)報(bào)告期均實(shí)現(xiàn)凈利潤同比增長，占今年半年報(bào)已經(jīng)披露家數(shù)的比例超四成。

具體來看，上述1768家公司中有208家公司連續(xù)3個(gè)報(bào)告期凈利潤均實(shí)現(xiàn)同比翻番，占比11.76%，其中東方生物、和勝股份、宇環(huán)數(shù)控、陜西黑貓、川發(fā)龍蟒、洛陽玻璃、江蘇索普、振芯科技等8家公司連續(xù)3個(gè)報(bào)告期凈利潤同比增長均超5倍，業(yè)績增長迅速。

從上述1768家公司占申萬一級行業(yè)內(nèi)已經(jīng)披露半年報(bào)公司的比例看，銀行、有色金屬、國防軍工、機(jī)械設(shè)備、汽車等5個(gè)行業(yè)占比率居前，分別為81.82%、57.50%、55.29%、52.67%、52.43%。

對此，龍贏富澤資產(chǎn)高級研究員宋海躍表示，當(dāng)行業(yè)整體出現(xiàn)連續(xù)報(bào)告期的同比高增長，說明行業(yè)經(jīng)歷了拐點(diǎn)、正處于高景氣度周期之中，也說明相關(guān)公司迎來了很好的投資時(shí)機(jī)。有色金屬、國防軍工、機(jī)械設(shè)備、汽車等行業(yè)正是當(dāng)前市場交投熱度較高的方向，這是與基本面共振的結(jié)果，這些行業(yè)均處于高景氣度周期中，相關(guān)公司業(yè)績快速釋放，利潤不斷上行。

壁虎資本張小東表示，有色金屬行業(yè)主要是因?yàn)榻衲甏笞谏唐窛q價(jià)很多促使上游原材料公司業(yè)績大幅增長，有些公司連續(xù)三個(gè)報(bào)告期凈利潤實(shí)現(xiàn)同比增長。

良好而持續(xù)的業(yè)績表現(xiàn)也促進(jìn)股價(jià)的上漲，8月份以來，上述1768家公司有989只個(gè)股跑贏同期大盤（漲3.85%），占比超五成，其中，鹽湖股份、恒而達(dá)、合盛硅業(yè)、中泰股份等4只個(gè)股期間累計(jì)漲幅均超100%，盡顯強(qiáng)勢。

投資機(jī)會方面，宋海躍表示，從業(yè)績上看，這些近3個(gè)報(bào)告期凈利潤連續(xù)增長比例高的行業(yè)的高景氣度有望持續(xù)至今年年報(bào)，所以至明年年初的A股業(yè)績真空期中它們將依然是市場重點(diǎn)。從估值上看，有些行業(yè)的估值已經(jīng)普遍不低，甚至部分已經(jīng)處于歷史高位，交易情緒加成又放大了股價(jià)波動，當(dāng)前位置的震蕩調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)需要重視。

張小東認(rèn)為，投資者在選擇業(yè)績連續(xù)增長標(biāo)的時(shí)需要仔細(xì)甄別行業(yè)特點(diǎn)，需要去關(guān)注那些成長性的公司，而不是周期性行業(yè)，往往周期性行業(yè)在業(yè)績最好的時(shí)候也是股價(jià)的高位的時(shí)候，需要投資者提前布局而不是等業(yè)績爆發(fā)的時(shí)候再介入。隨著投資邏輯的轉(zhuǎn)換和政策的導(dǎo)向，投資者可以在國防軍工、機(jī)械設(shè)備、新能源汽車等方面多研究。

“受到今年通脹和疫情導(dǎo)致的國外礦產(chǎn)停工原因使得大宗商品價(jià)格走高，長期來看，看好銅、鋰和鈷等，主要是因?yàn)橄掠涡履茉窜嚨拈L期需求拉動，但短期可能會有回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)”，私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理助力劉寸心對記者表示，汽車行業(yè)主要是因?yàn)橐咔橛绊?，去年基?shù)不高所致，仍然看好新能源汽車替代燃油車的主題，建議投資者關(guān)注各家新能源車廠的新車情況。

廣發(fā)證券表示，2021年A股市場分化加劇，整體收益率均值較過去兩年大幅下降?；谳^為寬松的狹義流動性，A股無系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)構(gòu)重于大勢，當(dāng)前市場微觀結(jié)構(gòu)仍未健康，維持尋找小盤成長點(diǎn)狀擴(kuò)散的配置思路，恰逢中報(bào)披露期，建議充分利用“凈利潤斷層策略”和“專精特新”主題思路精選市值下沉個(gè)股，輔以部分漲價(jià)持續(xù)受益的上游小盤價(jià)值品種。

最近30日內(nèi)，有機(jī)構(gòu)對于上述近3個(gè)財(cái)報(bào)期連續(xù)實(shí)現(xiàn)凈利潤同比增長的股表示看好，具體來看，上述1768只個(gè)股中有934個(gè)股獲機(jī)構(gòu)給予“買入”或“增持”等看好評級，占比超五成，其中，貴州茅臺、貝泰妮、芒果超媒、愛美客、寧德時(shí)代、珀萊雅、通威股份、安井食品等8只個(gè)股獲得看好評級次數(shù)均在30次及以上。

表：8月份以來漲幅超60%且連續(xù)3個(gè)報(bào)告期實(shí)現(xiàn)凈利潤同比增長一覽