又一名游資大佬領(lǐng)到證監(jiān)會(huì)罰單。

日前，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)公布的行政處罰信息顯示，70后股市“老司機(jī)”鄭領(lǐng)濱使用“繆某妹”證券賬戶操縱十余只個(gè)股，其中僅兩只虧損，獲利頗豐，被證監(jiān)會(huì)罰沒(méi)近1億元，同時(shí)被采取五年證券市場(chǎng)禁入措施。

基金君注意到，“繆某妹”就是市場(chǎng)此前曾備受關(guān)注的游資繆水妹。隨著“真身”出現(xiàn)，這位游資大佬的經(jīng)典操縱手段也得以曝光，即多次在開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段集中資金優(yōu)勢(shì)，以高價(jià)、大單申買后全部撤單“操縱開(kāi)盤(pán)價(jià)”，以誘導(dǎo)散戶跟進(jìn)，之后在開(kāi)盤(pán)后迅速反向賣出……短線操縱“割韭菜”。

操縱12只股票合計(jì)獲利2494萬(wàn)

鄭領(lǐng)濱被罰沒(méi)近1億元

昨晚，證件會(huì)官網(wǎng)公布一張行政處罰決定書(shū)、一張市場(chǎng)禁入決定書(shū)，共同指向一個(gè)人——鄭領(lǐng)濱。

出生于1977年、居住在浙江衢州市的鄭領(lǐng)濱在2014年8月至2016年2月長(zhǎng)達(dá)一年半的時(shí)間跨度內(nèi)，使用“繆某妹”證券賬戶操縱四川長(zhǎng)虹、鋼構(gòu)工程等十二只股票。其中，僅在2015年12月份操縱三力士、得利斯（維權(quán)）時(shí)“失手”虧損，其余十只股票操縱均不同程度獲利。

經(jīng)統(tǒng)計(jì)，鄭領(lǐng)濱操縱12只股票合計(jì)獲利2493.65萬(wàn)元。其中，鄭領(lǐng)濱在“四川長(zhǎng)虹”上收益最為豐厚。2015年6月9日至10日期間，“繆某妹”賬戶合計(jì)買入“四川長(zhǎng)虹”1277.9股，買入金額1536.8萬(wàn)元，賣出金額1602.2萬(wàn)元，最終獲利6,285,265.50元。

而“營(yíng)口港”則是鄭領(lǐng)濱花費(fèi)時(shí)間最多的個(gè)股。2014年8月22日至10月21日兩個(gè)月間，鄭領(lǐng)濱曾分三次操縱營(yíng)口港股價(jià)，三次共獲利614萬(wàn)元。

證監(jiān)會(huì)決定，沒(méi)收鄭領(lǐng)濱操縱十只股票的違法所得3085.32萬(wàn)元，并處以6292.53萬(wàn)元的罰款，同時(shí)對(duì)兩只虧損股票的操縱行為分別處以100萬(wàn)元罰款，罰沒(méi)款項(xiàng)合計(jì)9577.85萬(wàn)元。同時(shí)，對(duì)鄭領(lǐng)濱采取五年證券市場(chǎng)禁入措施。

值得一提的是，證監(jiān)會(huì)最初對(duì)其立案調(diào)查時(shí)所涉及的股票是19只，經(jīng)當(dāng)事人的申辯后只認(rèn)定了12只。

快速“割韭菜”手法曝光

虛假申報(bào)競(jìng)價(jià)漲停出貨

鄭領(lǐng)濱具體是如何操縱股價(jià)的？

從證監(jiān)會(huì)披露的鄭領(lǐng)濱操縱12只股票股價(jià)的行為來(lái)看，多只個(gè)股是在兩個(gè)交易日內(nèi)完成買賣，鄭領(lǐng)濱的手法如出一轍：

第一個(gè)交易日買入，第二個(gè)交易日集合競(jìng)價(jià)的9：15至9：20分之間，以高于第一個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)的價(jià)格大額申報(bào)以抬高股價(jià)，然后在9：20分之前緊急撤單，在股市開(kāi)盤(pán)后半小時(shí)，即當(dāng)日的10點(diǎn)前大筆賣出持股股票獲利，這種短線操作過(guò)程在兩個(gè)交易日內(nèi)完成。

在A股早盤(pán)9點(diǎn)20分之前的集合競(jìng)價(jià)申報(bào)期間，散戶們看到自己的股票飄紅心情肯定比較喜悅。然而，這或許正是“鄭領(lǐng)濱”們的圈套。

從鄭領(lǐng)濱通過(guò)這種方式操縱股價(jià)的手法看，主要分為四步：

第一步，前一個(gè)交易日買入要操縱的股票，這一步常伴有盤(pán)中拉抬、漲停板虛假申報(bào)等。

以鄭領(lǐng)濱獲利最多的“四川長(zhǎng)虹”為例，證監(jiān)會(huì)稱，“繆某妹”證券賬戶期初持有“四川長(zhǎng)虹”零股。

2015年6月9日10：37：04至10：41：10，該賬戶以11.91元至12.52元（漲停價(jià)）申報(bào)買入“四川長(zhǎng)虹”35筆合計(jì)1027.88股，申買排名與買成交排名第一，該股價(jià)格由11.9元上漲到12.29元，拉升幅度為3.43%。

當(dāng)日10點(diǎn)多至下午收盤(pán)前，該賬戶以11.83元至12.52元（漲停價(jià)）申報(bào)買入“四川長(zhǎng)虹”66筆合計(jì)3238.55股，占該時(shí)段市場(chǎng)申買總量的8.10%，申買排名第一；撤單62筆合計(jì)27,531,600股，申買委托撤單量占其申買量比例85.01%，申買委托撤單量占市場(chǎng)同期撤單總量的比例21.16%，買撤單排名第一；成交485.39萬(wàn)股，成交均價(jià)為11.87元至12.18元。該股當(dāng)日14點(diǎn)46分漲停至收盤(pán)，與大盤(pán)偏離度達(dá)到10.36%。

第二步是，第二個(gè)交易日開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段大量申報(bào)買入，且申報(bào)價(jià)較高。鄭領(lǐng)濱通過(guò)大額申報(bào)，申報(bào)買入量占集合競(jìng)價(jià)階段市場(chǎng)漲停申買量比重也較大，而申報(bào)價(jià)格通常大大高出前日收盤(pán)價(jià)，不少還以漲停價(jià)進(jìn)行申報(bào)，對(duì)虛擬開(kāi)盤(pán)價(jià)產(chǎn)生較大影響，誤導(dǎo)其他投資者。

比如，四川長(zhǎng)虹在2015年6月9日的收盤(pán)價(jià)是12.52元，在6月10日09：15，該賬戶以漲停價(jià)13.77元申報(bào)買入一筆20萬(wàn)股，占該時(shí)刻市場(chǎng)漲停申買量的99.70%，是當(dāng)時(shí)市場(chǎng)虛擬可成交量的99.70%。

在中船科技上，其2015年7月24日買入后，當(dāng)日收盤(pán)價(jià)為26.52元，在7月27日09：15，該賬戶以27.12元申報(bào)買入30萬(wàn)股，兩分鐘后，以29.17元的漲停價(jià)申報(bào)1筆買入92.44萬(wàn)股，占該時(shí)刻市場(chǎng)漲停申買量的80.45%。

第三步，在其他投資者受到誤導(dǎo)跟風(fēng)后，對(duì)虛假申報(bào)全部撤單。鄭領(lǐng)濱針對(duì)上述多只股票的操縱，均在9：20之前全部撤單。

第四步，“操縱開(kāi)盤(pán)價(jià)”成功后，鄭領(lǐng)濱通常會(huì)大量賣出股票以獲利。

比如，在操縱大唐電信時(shí)，6月1日09：24：58至09：43：02，該賬戶以51.94元至52.64元申報(bào)賣出7筆共128.88萬(wàn)股，成交均價(jià)為52元至52.44元，余股為零，獲利416.9萬(wàn)元。

事實(shí)上，虛假申報(bào)拉高股價(jià)后賣出是超級(jí)牛散操縱股價(jià)的重要手法之一。

滬深兩市開(kāi)盤(pán)開(kāi)放式集合競(jìng)價(jià)時(shí)間為9：15至9：25分，在此期間交易主機(jī)接受買賣申報(bào)或撤銷申報(bào)。但9：25后至9：30，交易主機(jī)只接受申報(bào)，但不對(duì)買賣申報(bào)或撤銷申報(bào)作處理。這是兩市個(gè)股開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的規(guī)則之一。按照這一競(jìng)價(jià)規(guī)則，在9：15至9：25所有申報(bào)買賣單都是可以撤單的，也可以重復(fù)申報(bào)，但9：25后至9：30就不能撤單了。

一些機(jī)構(gòu)操盤(pán)手利用上述集合競(jìng)價(jià)規(guī)則，在9：15至9：25分進(jìn)行以非真正交易為目的的虛假申報(bào)操縱開(kāi)盤(pán)價(jià)。這種操縱行為最多體現(xiàn)在機(jī)構(gòu)利用大買單高價(jià)申報(bào)買入，令當(dāng)時(shí)該股股價(jià)開(kāi)盤(pán)時(shí)出現(xiàn)大幅高開(kāi)的痕跡，甚至通過(guò)申報(bào)制造股價(jià)漲停開(kāi)盤(pán)的現(xiàn)象。

這種以非真正交易為目的競(jìng)價(jià)申報(bào)，制造大幅高開(kāi)或漲?，F(xiàn)象，其目的多為吸引投資者的注意。這種操縱行為部分是莊家，一是為了吸引不明投資者參與競(jìng)價(jià)申報(bào)買入以達(dá)到做高開(kāi)盤(pán)價(jià)；二是個(gè)別莊家為吸引投資者的注意和開(kāi)盤(pán)后買入用幫其出貨接盤(pán)。另有小部分是為了吸引投資者的注意和參與活躍該股人氣。

此外，鄭領(lǐng)濱操縱股票價(jià)格的手法還包括，漲停板虛假申報(bào)、盤(pán)中打壓等多種異常交易行為。

“繆水妹”為知名游資

賬戶曾被限制交易一月

事實(shí)上，早在2016年，上交所就對(duì)繆水妹名下賬戶做出過(guò)限制交易的決定。有市場(chǎng)人士介紹稱，繆水妹可以排游資第一陣營(yíng)的第二線，其操作風(fēng)格前衛(wèi)激進(jìn)，規(guī)模不大不小，對(duì)連續(xù)龍頭的把握能力很強(qiáng)。

2016年2月19日，上交所通報(bào)了一起投資者繆某某虛假申報(bào)的案件。上交所決定，對(duì)繆某某名下的所有證券賬戶實(shí)施限制交易一個(gè)月的紀(jì)律處分并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案數(shù)據(jù)庫(kù)。

基金君查詢后發(fā)現(xiàn)，該投資者為繆水妹。

據(jù)交易所介紹，經(jīng)查明，繆水妹指定在浙商證券股份有限公司杭州蕭山恒隆廣場(chǎng)證券營(yíng)業(yè)部的證券賬戶A736103037,2015年9月份以來(lái)，在梅雁吉祥、楚天高速、和邦生物等多只股票的交易過(guò)程中，多次出現(xiàn)以漲停板價(jià)格大額申報(bào)、頻繁申報(bào)并頻繁撤銷申報(bào)等交易行為。

2016年1月20日，繆水妹的賬戶出現(xiàn)漲停板價(jià)格大量申報(bào)、頻繁申報(bào)并頻繁撤銷申報(bào)的異常交易行為。09：51：53，繆的證券賬戶以漲停板價(jià)格申報(bào)買入“和邦生物”388.8萬(wàn)股，導(dǎo)致股票拉升至漲停并引發(fā)大量散戶跟風(fēng)買入；

9：52：26及9：57：44，該賬戶再次以漲停板價(jià)格分別申報(bào)買入500萬(wàn)股和180萬(wàn)股，制造漲停板有大量買單，股票供不應(yīng)求的假象，人為維持并強(qiáng)化“和邦生物”股價(jià)漲停的狀態(tài)。當(dāng)其申報(bào)委托根據(jù)時(shí)間優(yōu)先原則即將成交時(shí)，該賬戶就撤銷申報(bào)，隨后再次以漲停板價(jià)格申報(bào)買入。當(dāng)日全天，該賬戶累計(jì)以漲停價(jià)申報(bào)買入“和邦生物”累計(jì)達(dá)3309萬(wàn)股，撤銷申報(bào)累計(jì)達(dá)2770萬(wàn)股，撤銷申報(bào)量占其申報(bào)買入量的83.71%。

上交所介紹稱，該賬戶通過(guò)“申報(bào)買入—撤銷申報(bào)—再次買入”的循環(huán)，在自身證券賬戶不實(shí)際成交的情況下，人為制造漲停價(jià)檔位有大量買單的盤(pán)面信息，誘導(dǎo)其他投資者跟風(fēng)買入，從而達(dá)到維持并強(qiáng)化證券價(jià)格走勢(shì)，并實(shí)現(xiàn)后續(xù)賣出獲利的目的。其行為扭曲了相關(guān)證券價(jià)格的形成機(jī)制，嚴(yán)重?cái)_亂了市場(chǎng)交易秩序。

上交所還稱，繆水妹在被多次采取自律監(jiān)管措施后，仍不改正，違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重，決定對(duì)其名下的所有證券賬戶采取限制交易1個(gè)月的紀(jì)律處分，即其名下的所有證券賬戶自2016年2月5日至2016年3月4日不得買賣在上交所上市及掛牌的所有證券。