獲獎選手

柴勇，參賽昵稱“小目標”，獲得獎項：第十二屆全國期貨實盤交易大賽程序化組第一名、最佳農(nóng)副產(chǎn)品交易獎。2006年進入股市，2010年開始做期貨，2013年開始研究程序化交易，逐漸形成了趨勢、套利、日內(nèi)、次高頻的混合交易策略。本次大賽采用純?nèi)諆?nèi)策略，即中頻做市和脈沖策略，等待大概率高盈虧比的機會，快進快出。 

參加比賽是個“偶然”，是小伙伴給報的名，本來是個程序化測試的賬戶，以前沒有參加過比賽。

全國期貨實盤大賽讓我開闊了眼界，看到了很多高手，見識了更多元的交易方法，可以更深刻的看到自己的不足和長處。交易是場馬拉松，半年時間只能反映一個階段性的情況，有很多高手只是在這個時間階段沒有顯現(xiàn)出來，如果時間拉長看，他們可能更優(yōu)秀。

對本次比賽的成績還是比較滿意的，運氣也比較好。我對基本面的認知水平還很低，比如今年的蘋果行情都沒有參與，對大行情的把握能力也有欠缺，需要向很多前輩學(xué)習(xí)。

耐心等，機會來了快速出擊，不對就馬上認錯出局。通過比賽，更加堅定自己的交易模式，也發(fā)現(xiàn)了一些交易方式相似的選手，他們也取得了不錯的成績。

期貨有無法言說的“魔力”，每個進來市場的人基本都不愿意再離開，對一個沒有背景、沒有資源的普通人來說，期貨市場是個公平的市場，是可以嘗試去走走的一條路。

期貨交易其實是對自己和市場的認識過程，杠桿放大了人性，期貨市場除了能給予交易者經(jīng)濟上的收入，更主要的是給了交易者心靈上的自由。我覺得交易基本功就是止損，也就是錯了要果斷認錯，尤其是剛?cè)胧袌龅娜耍绻胪度?0萬元，最好把它分成5份，一次投2萬元，虧完了再入金2萬元，有效避免大的或者超出自己承受范圍的虧損。

我參加比賽的策略是中頻做市策略和脈沖策略的結(jié)合，就是找勝率和高盈虧比的機會入場，不盈利就馬上離場，基本都是日內(nèi)，快進快出、持倉時間短。

總體上來講，市場是隨機的，但是隨機中也存在相對的確定性，比如宏觀上供需關(guān)系決定大宗商品未來的大方向，微觀上也存在了很多確定性。舉個例子來說，一個品種不同月份的合約，一個月份忽然暴漲，另一個月份還沒動，接下來的時間里大概率的事就是，要不暴漲的跌回來，要不不動的跟漲上去。交易策略就是要找高概率的事，然后重復(fù)做，但就是概率百分之九十九的事情，碰到百分之一的例外也是正常的，所以高概率也要做好防守。只有概率還不夠，還要有足夠多的次數(shù)才能顯現(xiàn)和確定這個概率。交易中短線強調(diào)的是止損，大資金趨勢強調(diào)的是資金管理，本質(zhì)都是風(fēng)險管理，交易中控制風(fēng)險是最重要的，風(fēng)險控制好盈利交給時間就好了。

選品種的依據(jù)看是不是符合自己的交易系統(tǒng)，達到開倉的標準就開倉，一天做幾個品種不一定，主要看行情，如果沒有合適機會就不交易，有多個品種都符合就交易多個品種。

入場點就是等高確定性和高勝率的機會，入場就要盈利，如果入場不很快盈利就認為這次交易是錯的，馬上出場。如果迅速脫離成本，可以持有看看，不過有停頓和回檔也會快速止盈。

一般一筆單子持倉幾分鐘，交易頻率不是太高，符合行情概率大的時候交易就密集些，少的時候可能一天或幾天一筆交易都沒有。

本次比賽我運氣比較好，沒有遇到大的回撤，程序化交易進出場的交易邏輯確定了，其他的就交給市場，賺該賺的、虧該虧的，通過足夠長的時間和足夠多的交易次數(shù)顯現(xiàn)交易系統(tǒng)的正收益。本次比賽，我盈利最大的單子是筆焦炭的多單，就是方向?qū)α瞬⑶夷米×藛巫?，說白了就是堅持了自己的交易系統(tǒng)，市場饋贈了豐厚利潤。以前出現(xiàn)過兩次大的虧損，第一次是剛進期貨市場不知道杠桿的厲害，第二次是開倉量太大，流通性不夠，部分砍在了板上，給我的啟示就是，進場前一定先考慮清楚錯了出場的問題。

期貨交易如履薄冰，交易者需要做到一只眼睛看市場，一只眼睛看自己。其實看的到的和想的到的風(fēng)險都是有限的，比如在交易中如果開倉發(fā)現(xiàn)方向錯了，砍倉出來就行了，無非是出來的早點，或者到了自己可以承受的最大值才出來，總體都是在可控范圍內(nèi)的。真的大風(fēng)險比如主觀交易情緒失控了，比如沒有經(jīng)歷過流通性風(fēng)險，開倉的量太大，超越這個品種短周期的負載，想出場就可能出不來，平倉就可能會打成板，這樣風(fēng)險就可能失控了，多數(shù)做短周期交易入場的最大量是根據(jù)如果錯了馬上離場可以順利出來確定的。沒有流通性風(fēng)險，然后就是進場前就制定好出場的點位，堅守自己的系統(tǒng)交易。

虧損只要在可控的范圍，心理上可以比較坦然的接受這筆虧損就可以，比如你持倉浮虧還能睡好覺就是個標準，如果睡不好覺那就應(yīng)該減倉，如果連續(xù)虧損就要分析下是策略問題還是行情的問題。一個策略有些行情就是要虧損的，如果是策略問題就要及時停下來；如果是行情問題就繼續(xù)堅持交易系統(tǒng)。高頻、短線、中長線對虧損和連續(xù)虧損的認知是不一樣的。

也許是個人認知范圍有限，我目前還沒有發(fā)現(xiàn)可以適應(yīng)所有市場變化的策略，都是在某個時期某個策略表現(xiàn)比較好。調(diào)整和優(yōu)化策略是“雙刃劍”，好壞參半，中長周期的策略最好不要優(yōu)化，這是自己騙自己。高頻策略很容易看出失效，比如連續(xù)幾天虧損就可能是策略失效了，周期越短的策略越是容易失效，大周期的趨勢策略生命力比較頑強。

我覺得最好是用閑錢做交易，這樣交易者的心態(tài)會比較好，然后要做的就是找到適合自己的正收益交易系統(tǒng)，有耐心，嚴格執(zhí)行自己的交易系統(tǒng)。

要在市場長期生存就要找到自己的優(yōu)勢，方法和模式不在于多，只要把任何一點做到市場前列都可以生存，并獲得收益。市場的點很多，周圍的朋友長期在期市里生存并盈利的人挺多的，有的是速度夠快，有的是機器算法厲害，有的是心理強大、心態(tài)好，但是無論什么方法，控制好風(fēng)險都是第一位的。

程序化執(zhí)行嚴格、速度快，可以瞬間處理龐大的信息量完成很多筆交易，人相對更加靈活，對基本面和宏觀的把握更好，以后最優(yōu)的交易方法可能就是人機結(jié)合。人研究基本面，選品種和定大方向，讓程序去執(zhí)行交易。如果你還在交易自己的計劃，計劃自己的交易上糾結(jié)，程序化是不錯的解決方法，一個成熟的交易系統(tǒng)用程序化實現(xiàn)自動化交易，其實就解決了所有的執(zhí)行問題。

獲獎感言：非常感謝期貨日報舉辦的全國期貨實盤大賽這個平臺，讓我有機會和很多優(yōu)秀交易員交流學(xué)習(xí)，很幸運、也很榮幸可以拿到獎項！半年的時間很短，獲得好的收益有很大的偶然性，期貨之路漫漫其修遠，希望有幸和優(yōu)秀的交易員為伴共同求索市場長存之道。

市場感悟：市場的起伏是價格在人心里的反復(fù)扭曲和反復(fù)修正的過程，交易是自我認識和心靈修行的過程，感知市場變化的同時還要提防人性的弱點，想長期的存活就要對市場永遠持有一顆“敬畏之心”。

精彩語錄：1． 交易是場馬拉松，半年時間只能反映一個階段性的情況，有很多高手只是在這個時間階段沒有顯現(xiàn)出來，如果時間拉長看，他們可能更優(yōu)秀。

2． 耐心等，機會來了快速出擊，不對就馬上認錯出局。

3． 期貨有無法言說的“魔力”，每個進來市場的人基本都不愿意再離開，對一個沒有背景、沒有資源的普通人來說，期貨市場是個公平的市場，是可以嘗試去走走的一條路。

4． 我參加比賽的策略是中頻做市策略和脈沖策略的結(jié)合，就是找勝率和高盈虧比的機會入場，不盈利就馬上離場，基本都是日內(nèi)，快進快出、持倉時間短。

5． 交易策略就是要找高概率的事，然后重復(fù)做，但就是概率百分之九十九的事情，碰到百分之一的例外也是正常的，所以高概率也要做好防守。

6． 期貨交易如履薄冰，交易者需要做到一只眼睛看市場，一只眼睛看自己。

7． 虧損只要在可控的范圍，心理上可以比較坦然的接受這筆虧損就可以，比如你持倉浮虧還能睡好覺就是個標準，如果睡不好覺那就應(yīng)該減倉，如果連續(xù)虧損就要分析下是策略問題還是行情的問題。

8． 要在市場長期生存就要找到自己的優(yōu)勢，方法和模式不在于多，只要把任何一點做到市場前列都可以生存，并獲得收益。