優(yōu)秀的日內(nèi)交易模型是很多交易者都想擁有的，這類模型以較高的交易次數(shù)，獲得了比較持續(xù)穩(wěn)定的收益，雖然盈利能力比中長線模型偏弱，但是承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)相對較小。

之前的講解都集中在中長周期模型上，盡管某些模型用到了30分鐘K線，但是持倉周期依然是比較長的，達(dá)到了幾日甚至幾周，雖然比起完全日頻的海龜交易法則持倉周期略短，但是這類模型還是無法捕捉較為細(xì)致的區(qū)間波動。

日內(nèi)模型的兩個(gè)顯著優(yōu)勢是：降低持倉風(fēng)險(xiǎn)、提升績效可信度。持倉時(shí)間意味著承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，除非你持有完全方向相反且價(jià)格走勢相關(guān)性較高的期貨合約，否則無法杜絕風(fēng)險(xiǎn)。

止損區(qū)間短是一件很不容易的事，不是任何模型都能在小的區(qū)間止損，中大周期模型無法做到這一點(diǎn)。

交易次數(shù)眾多是指這類偏向日內(nèi)的系統(tǒng)，幾乎每天或者50%的天數(shù)都會做出某個(gè)方向的開倉。這帶來了幾個(gè)巨大的優(yōu)勢是，同等績效結(jié)果下，這種交易頻繁的模型績效可信度更高。

不需要冗長的訓(xùn)練數(shù)據(jù)是指，既然每年都有200多個(gè)交易日，那么意味著我可能有超過100次開倉交易，使用一年，或者使用相關(guān)品種的共同特性，就可以訓(xùn)練出模型參數(shù)。

OpenRangeBreaker日內(nèi)波動區(qū)間突破交易系統(tǒng)，根據(jù)昨日波動幅度的一定百分比，來觸發(fā)當(dāng)日的趨勢交易，屬于日內(nèi)短線趨勢交易系統(tǒng)。具體交易方面的六大操作原則如下：

（1）昨日振幅=昨日最高價(jià)-昨日最低價(jià)。

（2）今日行情區(qū)間上軌=今日開盤價(jià)+N*昨日振幅。

（3）今日行情區(qū)間下軌=今日開盤價(jià)+N*昨日振幅。

（4）突破上軌，買入開倉做多。

（5）突破下軌，賣出開倉做空。

（6）在當(dāng)日收盤時(shí)平倉。

但是隨著市場競爭的激烈和交易者成熟度提升，我們發(fā)現(xiàn)經(jīng)典OpenRangeBreaker盈利發(fā)生困難。首先是：一旦價(jià)格形成趨勢，往往次日開盤價(jià)也會形成趨勢，跳空高開或者跳空低開，日內(nèi)的利潤空間被掠奪。然后是，這類系統(tǒng)需要一個(gè)偏大的周期來保護(hù)方向，因?yàn)樵谀承r(shí)刻會產(chǎn)生顯著的錯(cuò)誤交易，大周期有很強(qiáng)的大勢判斷能力，這一點(diǎn)雖然慢，但是其準(zhǔn)確性遠(yuǎn)超日內(nèi)系統(tǒng)本身。

提醒各位讀者，日內(nèi)突破類模型在遇到商品期貨市場長期低波動率環(huán)境的時(shí)候，盈利能力非常微弱，典型情況發(fā)生在2015年，那一年主要沉淀資金較高的商品期貨都是以下跌為主，在漫長的下跌過程中伴隨著很低的波動率，所以這類模型出現(xiàn)反復(fù)開倉錯(cuò)誤，以及盈利微弱，疊加后雖然能夠扛過2015年全年盈利的目標(biāo)，但是和其他年份呈現(xiàn)出很大績效差異。

所以希望大家能夠搭配各類模型都去運(yùn)行，切不可將資金押在少數(shù)品種上進(jìn)行投資，將很多資金分配在一類模型、一類品種上。

更多內(nèi)容，請觀看視頻教程《第12課：高質(zhì)量模型開發(fā)之——Range Breaker日內(nèi)突破》

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    作者介紹：濮元愷

    2009年開始專注于程序化模型研究，隨后經(jīng)歷股票多因子模型、商品期貨時(shí)間序列模型等開發(fā)工作。

    2016年加入中國量化投資學(xué)會專家委員會。

    隨后作為勵京投資管理（北京）有限公司創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)，發(fā)行了多只陽光化私募基金產(chǎn)品。

    2018年撰寫的《量化投資 技術(shù)分析實(shí)戰(zhàn)》圖書獲得眾多業(yè)內(nèi)人士推薦成為暢銷書，幫助很多量化投資交易者走上了起步之路。

    七禾網(wǎng)聯(lián)合量化交易高手濮元愷先生制作和推出了15節(jié)量化學(xué)習(xí)的精品視頻課程，同時(shí)在視頻中詳細(xì)地分享了9套量化交易策略源碼，帶您零基礎(chǔ)學(xué)習(xí)量化交易！

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