TOPIC 1

在期貨市場(chǎng)上，無(wú)論哪種交易風(fēng)格，前提都是“你得會(huì)交易”吧。沒(méi)有實(shí)際的交易，一切預(yù)測(cè)、推算、分析什么的都是毫無(wú)意義的。因此，無(wú)論何類交易類型，執(zhí)行交易都是基本功。而短線正是訓(xùn)練交易基本功的最佳方式，就算最終不采用短線風(fēng)格，這種能力也是很有益的。對(duì)一個(gè)短線手而言，判斷行情方向和幅度的正確與否不是最重要的，最重要的是“即時(shí)處理單子的能力”。短線還是一種“離市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)最近的方式”，幾乎完完全全是一種在市場(chǎng)中的即時(shí)操作能力（也許連智力都不是），它不需要其他任何能力的輔助和補(bǔ)充。

真正的交易能力只有一種：根據(jù)市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)本身進(jìn)行交易——這也就是短線交易的真正定義。

TOPIC 2

在交易之前，我們著重會(huì)分析歷史價(jià)格和未來(lái)價(jià)格的關(guān)系，其目的是通過(guò)形成的分析事實(shí)來(lái)評(píng)價(jià)判斷將要發(fā)生的事情，但從實(shí)戰(zhàn)的角度來(lái)講，這僅僅是萬(wàn)里長(zhǎng)征走完里第一步。相對(duì)真金白銀的實(shí)戰(zhàn)投資，其著眼點(diǎn)更應(yīng)該是研究?jī)r(jià)格的技術(shù)性分布特征，以確立能夠操作的部分行情。

一套設(shè)計(jì)良好的交易系統(tǒng)，必須對(duì)一個(gè)完整交易周期的每個(gè)決策點(diǎn)，比如進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)、出場(chǎng)點(diǎn)、再次的進(jìn)出場(chǎng)點(diǎn)以及資金的使用比例的各個(gè)相關(guān)環(huán)節(jié)作出相應(yīng)明確的規(guī)定，并且這種規(guī)定是客觀和唯一的，不允許有任何的不同見(jiàn)解；該系統(tǒng)還必須符合使用者的心理特征、投資對(duì)象的統(tǒng)計(jì)特征以及投資資金的風(fēng)險(xiǎn)特征。

1、交易系統(tǒng)之所以能控制風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵在于其風(fēng)險(xiǎn)的有關(guān)參數(shù)。

2、交易系統(tǒng)能幫助我們樹(shù)立正確的投資理念。

3、交易系統(tǒng)能夠幫助我們正確地分析市場(chǎng)。

1、明確潛在風(fēng)險(xiǎn)與可能利潤(rùn)的的比率。

2、當(dāng)利潤(rùn)與風(fēng)險(xiǎn)比率處于理想狀態(tài)時(shí)，就涉及到資金投入的問(wèn)題。

3、止損指令的設(shè)置。

TOPIC 3

在期貨市場(chǎng)上有這么一句話：“如果你愛(ài)一個(gè)人就讓他去做期貨，如果你恨一個(gè)人也讓他去做期貨?！边@就是期貨的魅力，它能讓你行走在天堂，也能將你打入地獄，甚至再也無(wú)法回到“人間”。

期貨投資的精彩之處在于-----他不僅使你贏得很精彩，同樣可以使你敗得很精彩。總之，一旦你進(jìn)入期貨 ，一旦你以期貨為伍，就注定這一生不平淡。期貨投資的確奇妙，的確殘酷。從本質(zhì)上說(shuō)它不過(guò)是一種生意而已，但卻決非一般的生意！任何投資都有風(fēng)險(xiǎn)，但風(fēng)險(xiǎn)的降臨都不會(huì)象期貨那樣來(lái)得如此之快，一個(gè)房地產(chǎn)項(xiàng)目投資周期可能要3年才知道結(jié)果，但期貨投資也許只要3天就會(huì)讓謎底揭曉，極端的時(shí)候只需要幾分鐘你已經(jīng)死去。

TOPIC 4

夜盤(pán)！爽死機(jī)構(gòu)，搞死散戶！

自2013年7月5日上期所的黃金、白銀上線夜盤(pán)交易以來(lái)，夜盤(pán)交易市場(chǎng)成為三大期貨交易所新的努力方向。在2013年僅有6個(gè)期貨品種開(kāi)啟夜盤(pán)交易，而今年已經(jīng)上市了17個(gè)品種，期貨夜盤(pán)品種的數(shù)量合計(jì)達(dá)到23個(gè)，占目前國(guó)內(nèi)45個(gè)商品期貨品種的半壁江山。

對(duì)于夜盤(pán)品種的增加，支持方：

李棟（白石資產(chǎn)國(guó)際衍生品投資部）：我們認(rèn)為夜盤(pán)的開(kāi)通對(duì)專業(yè)機(jī)構(gòu)是有利的，雖然增加了交易員的工作負(fù)荷，但平緩了市場(chǎng)波動(dòng)，讓交易員有更多的時(shí)間來(lái)應(yīng)對(duì)價(jià)格變動(dòng)。

王渝晟（《期貨日?qǐng)?bào)》 程序化交易冠軍）：對(duì)我肯定是正面影響的，夜盤(pán)交易會(huì)有助于提高程序化交易的競(jìng)爭(zhēng)力。

王永民（職業(yè)操盤(pán)手）：對(duì)程序化交易者無(wú)疑是非常好的，特別對(duì)于交易周期偏短的，不但降低風(fēng)險(xiǎn)，還增多了交易機(jī)會(huì)。

施海（興業(yè)期貨高級(jí)分析師）：增加該品種價(jià)格走勢(shì)的話語(yǔ)權(quán)；增加期貨代理收入；有助于投資者把握期貨價(jià)格走勢(shì)。

TOPIC 5

中國(guó)期貨行業(yè)經(jīng)歷過(guò)狂亂、低迷、整頓、規(guī)范、恢復(fù)之后，2003-2012迎來(lái)了十年的黃金發(fā)展期，而從2013年開(kāi)始，以期貨資產(chǎn)管理時(shí)代的到來(lái)為標(biāo)志，期貨行業(yè)又一個(gè)黃金十年剛剛開(kāi)始。

主要表現(xiàn)在5個(gè)方面：

1、期貨行業(yè)已步入資產(chǎn)管理快車道。

2、期貨市場(chǎng)可分配的財(cái)富將大幅上升。

3、期貨市場(chǎng)將進(jìn)入萬(wàn)億時(shí)代。

4、富豪排行榜將出現(xiàn)期貨投資大師。

5、一部分社會(huì)核心權(quán)力向期貨市場(chǎng)轉(zhuǎn)移。

TOPIC 6

離職做期貨是否合適？

期貨是個(gè)令人著迷的事業(yè)，有些人想通過(guò)專職做期貨過(guò)上好日子，這里列出了5個(gè)問(wèn)題，測(cè)試一下自己是否適合于專職搞期貨這個(gè)變幻莫測(cè)的職業(yè)。

1、你是否是一名成功的業(yè)余投資者？你需要先成為一名成功的業(yè)余期貨投資者，然后再考慮轉(zhuǎn)入專業(yè)的隊(duì)伍。

2、當(dāng)你在期貨市場(chǎng)上連續(xù)出現(xiàn)虧損時(shí)（當(dāng)而不是假如），你是否有足夠的資金可以生活下去？連續(xù)虧損將不可避免發(fā)生—而且有可能很快。

3、你是否象專業(yè)期貨人士一樣在心理上應(yīng)該具備的耐力？坦率地講，多數(shù)人不具備。你的心理（不要說(shuō)是口袋）能否承受得起長(zhǎng)達(dá)6個(gè)月的虧損交易？

4、你的直系親屬是否支持你，即使是在一連串虧損的情況下？不管你相信與否，這是一個(gè)非常重要的問(wèn)題。

5、你這方面，如果出現(xiàn)大幅虧損，你能否撐起家庭及其他方面的重要職責(zé)？你是否會(huì)沉湎不起，或者是踹小狗，當(dāng)它正好經(jīng)過(guò)的時(shí)候？

TOPIC 7

“二流”操盤(pán)手的前途有多大？

在個(gè)人投機(jī)時(shí)代，“一流”操盤(pán)手更吸引大家的眼球，在任何場(chǎng)合都接受別人的仰視，“二流”操盤(pán)手的光芒則被大大地掩蓋。

但如今在資產(chǎn)管理時(shí)代，高收益的“一流”操盤(pán)手將面臨受挫的可能?！岸鳌辈俦P(pán)手則完全有可能戰(zhàn)勝“一流”操盤(pán)手。一是由于在資產(chǎn)管理時(shí)代，盈利的可持續(xù)性比高收益更重要。二是由于在資產(chǎn)管理時(shí)代，規(guī)模效應(yīng)比盈利效應(yīng)更重要。三是由于在資產(chǎn)管理時(shí)代，操盤(pán)手群體要比操盤(pán)手個(gè)體更具“戰(zhàn)斗力”。四是在資產(chǎn)管理時(shí)代，資產(chǎn)管理服務(wù)的提供，需要的是團(tuán)隊(duì)，而研發(fā)和交易只是團(tuán)隊(duì)工作的一部分，團(tuán)隊(duì)還需要很多其他的部門(mén)和資源。

TOPIC 8

做期貨，每天都是“賺的”。

做期貨，賺賺虧虧都很正常，只要結(jié)果是賺的就是牛人了。如果我們用這樣的心態(tài)做期貨，則會(huì)更好一些，即“今天賺了，賺的是錢(qián)”、“今天虧了，賺的是經(jīng)驗(yàn)”、“做期貨，每天都是賺的”。交易了一天，如果是做日內(nèi)短線的，身體已經(jīng)很疲憊了，如果是做波段或中長(zhǎng)線，精神也可能疲憊了，如果對(duì)交易過(guò)程和結(jié)果還保持著亢奮或緊張，那只會(huì)把自己搞得越來(lái)越累。如果今天賺錢(qián)了，就應(yīng)該開(kāi)心一點(diǎn)，不管賺多了還是賺少了，賺了就好嘛。如果今天虧錢(qián)了，也要開(kāi)心一點(diǎn)，虧錢(qián)是花錢(qián)買(mǎi)經(jīng)驗(yàn)，要想著錢(qián)已經(jīng)花掉了，經(jīng)驗(yàn)已經(jīng)買(mǎi)到了，下次遇到類似的情況就能注意一點(diǎn)、少虧一點(diǎn)，下次再少虧一點(diǎn)。