不知不覺，已經(jīng)踏入期貨市場近10年。

曾經(jīng)癡迷各種交易指標(biāo)、曾經(jīng)癡迷各種必殺技、一招鮮，曾經(jīng)研究各種交易系統(tǒng)，曾經(jīng)流連各大期貨冠軍的訪談，以為得到了交易的秘籍，可到頭來，卻走入了期貨迷途。

最后終于走出交易迷途，卻走了太多的彎路，以下就針對交易的本質(zhì)，倉位管理，交易模型，談點自己的心得。

關(guān)于交易的核心

我們都知，交易的目的就是為了獲取利潤，那么交易的收益分哪幾個部分組成呢？

個人認(rèn)為應(yīng)該分為三個部分：交易的勝率，建立的倉位比重，以及倉位的損益比。

大部分投資者更偏重于交易的勝率和成功率，深陷其中而不能自拔。大家都喜歡預(yù)判,就是為了提高勝率；基本面分析和技術(shù)分析相結(jié)合,就是為了提高機會成功率。相對來說，勝率能達(dá)到70%以上已經(jīng)非常不錯了。但由于各種因素的不可控性，,我們沒必要追求100%的成功率.但是由此就引出了交易上的另外兩個因素倉位管理和損益比。

關(guān)于倉位

為何要控制倉位呢?

從客觀角度講是為了控制總風(fēng)險,特別是控制黑天鵝事件。即使看對了方向，也必須選擇一個理想的建倉位置，市場避免不了小概率事件。比如突然反向來一兩個停板,然后又恢復(fù)趨勢。就算你是短線日內(nèi)交易，也有措手不及的時候。

我特別要提醒朋友們注意，千萬別忽視小概率事件，因為不管你成功多少次，一次意外事故，十年的努力就可能回歸原點。在風(fēng)險投資領(lǐng)域，我們必須盯住3-5%的意外，只有確保它不會威脅我們生命時，再放手去博收益。

從積極的角度看，控制倉位不僅可以控制風(fēng)險，而且可以擴大利潤，如果你是做中線，一旦做對了，每攻克一個阻力位，就遞減式加倉。你可以使你贏利時候的倉位永遠(yuǎn)大于出錯時候的倉位。我認(rèn)為以下幾種倉位管理相對比較合適：

一是，總倉位不大于30-50%；

二是，每個品種的倉位不大于30%；

三是，把倉位分散在不相干品種上；

四是，分批建倉；

五是，永遠(yuǎn)別在虧損頭寸上加倉；

六是，只有新阻力位突破并確認(rèn)后再加倉；

七是，加倉要遞減式進(jìn)行；

八是，加倉別超過2次。

關(guān)于損益比

控制好損益比是我們做好期貨的另一個非常重要的因素。首要的便是止損的問題，不知道止損的人一定會死。但知道止損被傷害的遍體鱗傷的人照樣會被淘汰。止損意味著犯錯誤了，但如果不斷的犯錯，就會影響交易的情緒。　

所以，核心問題不在于你知道止損，而在于你盡量少出現(xiàn)止損，我們必須把止損放在你全部交易策略中去運用。

第一，爭取成功率大于50%，而且趨勢過程中選擇一個理想位置建倉。也就是說，交易100次,最好只有50次以下是以止損。

第二，總倉位不能過大，過大的倉位可能使你十次交易即使只碰到一次止損，也可能一敗涂地。

第三，你要保證你止損時候的倉位小于你成功時候的倉位，否則會導(dǎo)致止損虧的多，贏利賺得少。

第四，止損點要設(shè)的相對科學(xué)。從中長線交易看，只有真正錯了才止損，或者當(dāng)自己也搞不清是對還是錯時候才止損。品種倉位只在30%以內(nèi)，同時盡量在回撤時建倉，這樣算起來，止損環(huán)境還是比較寬松的，能夠抗擊一般的震蕩。

總之，止損的內(nèi)涵比較豐富，包含了交易的全藝術(shù)，只有把這一點做細(xì)，做精，期貨交易也才算基本入門。

這次的分享就這么多，希望個人見解能給大家在期貨之路上有所幫助。