滬倫通臨近 A股首單GDR或?qū)⒌顷憘惗?/h1>

最新高手視頻！ 七禾網(wǎng) 時(shí)間：2018-09-27 10:47:10 來(lái)源：中國(guó)金融新聞

資本市場(chǎng)雙向開(kāi)放再次邁出新步伐。 9月25日晚間，滬市上市公司華泰證券股份有限公司發(fā)布公告稱(chēng)，董事會(huì)同意公司發(fā)行全球存托憑證（Global Depository Receipts，GDR），并申請(qǐng)?jiān)趥惗刈C券交易所掛牌上市，本次發(fā)行的GDR所代表基礎(chǔ)證券A股不超過(guò)約8.2515億股。 這意味著，華泰證券有望成為首家發(fā)行GDR的A股上市公司，發(fā)行成功后將實(shí)現(xiàn)內(nèi)地、香港和倫敦三地上市。 分析人士稱(chēng)，在國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放步伐加速的背景下，華泰證券發(fā)行GDR的嘗試，無(wú)疑是資本市場(chǎng)雙向開(kāi)放的又一個(gè)標(biāo)志性事件，也意味著滬倫通已經(jīng)漸行漸近。 A股首單GDR亮相 華泰證券披露的《第四屆董事會(huì)第十七次會(huì)議決議公告》顯示，同意關(guān)于公司發(fā)行 GDR 并在倫敦證券交易所上市的議案，并同意提交股東大會(huì)和類(lèi)別股東大會(huì)表決。GDR以新增發(fā)的公司人民幣普通股（A 股）作為基礎(chǔ)證券，每份 GDR 的面值將根據(jù)所發(fā)行的 GDR 與基礎(chǔ)證券 A 股股票的轉(zhuǎn)換率確定。 公告稱(chēng)，本次發(fā)行的GDR與基礎(chǔ)證券A股股票的轉(zhuǎn)換率將綜合考慮境內(nèi)外監(jiān)管要求、市場(chǎng)情況等因素確定。GDR與基礎(chǔ)證券A股股票的轉(zhuǎn)換率提請(qǐng)股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)或董事會(huì)授權(quán)人士根據(jù)法律規(guī)定、監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)及市場(chǎng)情況確定。 對(duì)于具體的發(fā)行時(shí)間，華泰證券公告表示，將在股東大會(huì)決議有效期內(nèi)選擇適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)和發(fā)行窗口完成，具體發(fā)行時(shí)間將由股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)或董事會(huì)授權(quán)人士根據(jù)國(guó)際資本市場(chǎng)狀況和境內(nèi)外監(jiān)管部門(mén)審批進(jìn)展情況決定。 發(fā)行規(guī)模方面，華泰證券在公告中表示，本次發(fā)行的 GDR 所代表的基礎(chǔ)證券A股股票不超過(guò)8.2515億股，不超過(guò)本次發(fā)行前公司普通股總股本的10%。最終發(fā)行數(shù)量，將由華泰證券提請(qǐng)股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)或董事會(huì)授權(quán)人士根據(jù)法律規(guī)定、監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)及市場(chǎng)情況確定。公告也顯示，本次發(fā)行GDR擬募集資金總額預(yù)計(jì)不低于5億美元。 從發(fā)行價(jià)格看，華泰證券表示，將在考慮公司現(xiàn)有股東利益、投資者接受能力以及發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)等情況下，根據(jù)國(guó)際慣例和相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，通過(guò)訂單需求和簿記建檔，根據(jù)發(fā)行時(shí)國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)情況、參照同類(lèi)公司在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的估值水平確定。此外，本次公告還表示，此次GDR發(fā)行價(jià)格擬不低于公司最近一期經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)。 成立于1991年的華泰證券，于2010年在上海證券交易所上市， 2015年6月，華泰證券H股登陸香港聯(lián)交所主板，曾一度備受香港投資者追捧。2018年8月，華泰證券披露非公開(kāi)發(fā)行A股股票發(fā)行結(jié)果暨股份變動(dòng)公告，非公開(kāi)發(fā)行共計(jì)10.89億股，發(fā)行價(jià)13.05元/股，認(rèn)購(gòu)金額達(dá)到142.08億元。 有分析表示，華泰證券8月初剛完成定向增發(fā)，公司資金應(yīng)該并不缺乏。本次嘗試發(fā)行GDR，并且有望在國(guó)內(nèi)A股上市公司中拔得頭籌，更多可能是出于拓展國(guó)際業(yè)務(wù)、提升國(guó)際知名度的考慮。 實(shí)際上，對(duì)于本次擬募集資金的用途，華泰證券公告稱(chēng)，扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部通過(guò)補(bǔ)充資本金，用于境內(nèi)外業(yè)務(wù)發(fā)展及投資， 以進(jìn)一步優(yōu)化公司業(yè)務(wù)布局，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。在具體用途中就包括，支持國(guó)際業(yè)務(wù)內(nèi)生及外延式增長(zhǎng)，擴(kuò)展海外戰(zhàn)略布局，包括增強(qiáng)香港子公司的資本實(shí)力，進(jìn)一步擴(kuò)展跨境業(yè)務(wù)； 逐步完善美國(guó)、歐洲業(yè)務(wù)布局，拓展投資銀行、資產(chǎn)管理、 財(cái)富管理等潛在領(lǐng)域的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。 滬倫通大門(mén)即將打開(kāi) 華泰證券本次宣布擬發(fā)行的GDR，將申請(qǐng)?jiān)趥惗刈C券交易所掛牌上市。在滬倫通距離開(kāi)通時(shí)間已經(jīng)不遠(yuǎn)了的背景下，華泰證券此舉，無(wú)疑意味著滬倫通已經(jīng)臨近。 此前不久，證監(jiān)會(huì)副主席方星海出席2018年天津達(dá)沃斯論壇時(shí)，再次表示，滬倫通“爭(zhēng)取年底”開(kāi)通。實(shí)際上，8月31日，證監(jiān)會(huì)就《上海證券交易所與倫敦證券交易所市場(chǎng)互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定（試行）》向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，目前已完成意見(jiàn)反饋，滬倫通業(yè)務(wù)正式規(guī)則發(fā)布在即。 上交所方面已經(jīng)表示，證監(jiān)會(huì)就監(jiān)管辦法征求意見(jiàn)，標(biāo)志著滬倫通項(xiàng)目的落地指日可待，相關(guān)對(duì)外準(zhǔn)備工作正式進(jìn)入全面啟動(dòng)階段。上交所方面已經(jīng)完成“滬倫通”業(yè)務(wù)方案的制定，相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和業(yè)務(wù)安排也在有條不紊地準(zhǔn)備過(guò)程中。下一步，將盡快發(fā)布業(yè)務(wù)規(guī)則，牽頭開(kāi)展市場(chǎng)就緒準(zhǔn)備工作。 根據(jù)相關(guān)設(shè)計(jì)方案，滬倫通包括東、西兩個(gè)業(yè)務(wù)方向。東向業(yè)務(wù)中，倫敦交易所上市企業(yè)，可以到上海證券交易所發(fā)行中國(guó)存托憑證，即CDR。西向業(yè)務(wù)中，上證所的A股上市公司可以通過(guò)發(fā)行GDR直接在英國(guó)市場(chǎng)融資。這其中，既包括存量股票，也可以使用新增股票為基礎(chǔ)證券發(fā)行GDR。通過(guò)基礎(chǔ)股票和存托憑證之間的相互轉(zhuǎn)換機(jī)制，打通兩地市場(chǎng)的交易。 責(zé)任編輯：李燁

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