其實這篇文章不想寫，寫之前，先告訴大家一些殘酷的事實吧，不管是真是假，如果你還在虧錢，真的有必要好好看看。

我們都知道在交易市場中賺錢的那部分人少之又少，那究竟少到什么程度呢？千分之一不到吧，不要吃驚，這算保守的，而靠交易暴富的人，基本上都算是萬中無一的高手，而且是運氣、天賦、實力兼?zhèn)涞馁€徒。

還有一個不得不說的事實，就是在交易市場中那些優(yōu)秀的交易員，多數(shù)是天生的、用天賦異稟、骨骼驚奇形容不算過份，想靠后天培養(yǎng)而走向優(yōu)秀，基本上很難，不是沒有，是.....“少”。

在說說重要性，交易市場中什么最重要？“心態(tài)” 對！就是這兩個字坑死人不償命，什么是心態(tài)，究竟怎么樣才會有好心態(tài)？

我的理解是 ：

心態(tài)=優(yōu)良的資金管理+勝率>30%交易系統(tǒng)

在沒有高勝率的交易系統(tǒng)和完善的資金管理以前，你是很難有什么好心態(tài)的。別告訴我你現(xiàn)在拿著虧損單心態(tài)很好，我只能說你現(xiàn)在已經(jīng)達到了虧貨的最高境界，自己都能把自己給騙了！

在市場的贏家當中，技術(shù)是退居其次的，他們支配交易的核心是資金管理、風險控制和交易策略。而他們之所以能夠賺到錢，就在于99.8%的輸家不執(zhí)行、或不嚴格執(zhí)行、或不全面貫徹執(zhí)行資金管理、風險控制、交易策略。

兩軍對壘如果技術(shù)分析是武器，雙方肯定是勢均力敵的；但是如果有一方以為兩強相遇勇者勝，就不顧一切、冒著槍林彈雨、赤膊上陣，肯定會敗下陣來。他們沒有輸在武器裝備上，而是輸在不懂得防御保護，不懂得作戰(zhàn)策略，不懂得兵力運用，在我們交易中就是風險控制、交易策略、資金管理。

如果，大家都嚴格、科學、合理、全面執(zhí)行和遵奉資金管理、風險控制、交易策略的情況下，技術(shù)分析才能起到左右輸贏格局的作用。

也就是看到這一點，0.2%的贏家只在資金管理、風險控制、交易策略上下功夫，從不在技術(shù)分析上斤斤計較，對技術(shù)分析的要求很粗礦，這樣就足以讓他們10年、20年，持續(xù)不斷的繼續(xù)成為贏家。因為他們的視野開闊、意境深邃，是僅僅注重技術(shù)分析的交易者無法比擬、抗衡的。而失敗的交易者是不會懂得交易被什么力量左右著，一頭扎進技術(shù)分析書堆里不能自拔。

輸家和贏家在技術(shù)分析上不相上下的原因，還有一點就是技術(shù)分析自身決定的，屬于技術(shù)分析先天的短板，比如道氏理論研判趨勢，只能在行情走出30%才能確認趨勢成立，而會錯過抄底逃頂?shù)臅r機。

技術(shù)分析說到底是一個概率問題，就是你技術(shù)再好，只是研判的勝面大一些，會有個50%-60%的把握；他的技術(shù)再差，無非就是稍差，勝面概率也會40%-50%，相差無幾。

比如一段趨勢見頂后走了30% 左右的行情，是不是頂部大家應該分歧不大，持不同意見的一部分交易者會說是接近頂部。從整體趨勢看觀點基本相同，分歧可以忽略不計，不至于產(chǎn)生輸贏的差距。

但是你要是在這里全倉、重倉介入，問題就來了：我們的交易者參與趨勢，大的方向都能看對，就是重倉進去被小的、幅度不大的調(diào)整震出來而虧了錢，神情稍微恍惚間就和趨勢失之交臂，非常令人惋惜。輕單建倉不怕錯，因為損失極小，就是跟著行情蹭來蹭去，震不出、也打不跑，一路就把趨勢做下來了，這當中倉位再動態(tài)管理，加減倉相機而動就賺了大錢了。

技術(shù)水平強弱雙方其實最多也就是10%的差距，你自恃水平高，重倉殺入，未執(zhí)行資金管理；水平差些的，比較自卑，輕倉試單，資金得到管理。最后你看，被洗出來又虧了大錢的一定是水平高而重倉殺入的；而水平稍差的會一直跟隨著趨勢走下來，雖然盈利不會太多。但是他拉開了和重倉者資金的差距。幾個輪回、一兩年下來，他們之間就是乞丐和富豪的天壤之別。

那到底如何做好資金管理呢？

交易系統(tǒng)是資金管理的前提條件

要搞明白什么是資金管理，有個觀點必須要先強調(diào)一下：行情漲跌是不可預測的。

看到這里估計有人要跳起來了跟我叫板了：不預測漲跌，怎么買賣？

對此，我保留意見不解釋，從預測到不預測這是一個坎，需要一點點去悟，悟到自然會明白，沒領(lǐng)悟以前，面對面解釋十天半月的也不會有結(jié)果。

如果你沒辦法理解行情漲跌不可預測這一觀點，但是內(nèi)心愿意接受不可預測，那么，你需要的是給自己一點時間思考，總有一天會明白的。

為什么要強調(diào)不預測？因為只有懂得不去預測，才能真正理解領(lǐng)悟交易規(guī)則，只有理解了交易規(guī)則，才能有效構(gòu)建自己的交易系統(tǒng)。

成熟的交易系統(tǒng)是應該包含資金管理，資金管理不應該獨立于交易系統(tǒng)存在，記住是不應該，而不是不能。

我個人認為，若要準確地理解交易規(guī)則系統(tǒng)，資金管理這些概念，首先要學會不去預測！

從風控著手實現(xiàn)資金管理

為了方便大家理解，我還是使用前期聊到的均線交易系統(tǒng)講解，金叉開多，死叉平多開空。

假設(shè)，均線交易系統(tǒng)的準確率是30%，平均盈虧比是7：3，那么，在不考慮交易手續(xù)費和成本的情況下，整個交易系統(tǒng)是賺不到錢的。

如何理解？舉例，交易一百單，30單賺錢，70單虧錢，賺錢的單子平均一單賺七萬，虧錢的單子平均一單虧三萬，算下來當然啥都沒了。

實際來說，單純以指標建立的交易規(guī)則以及交易系統(tǒng)，大多數(shù)只能做到不虧。

在假設(shè)，通過回測長期歷史數(shù)據(jù)，系統(tǒng)最大的虧損達到了80%，那么，可以說這個系統(tǒng)不僅不賺錢，而且風險系數(shù)還非常的大，最大回撤80%這是非?？植赖?。

怎么理解呢？假如你有一百萬資金，最大虧損到只剩下二十萬資金，盡管最后的結(jié)果是還是能賺回到一百萬，但是在過程中風險系數(shù)極大，可以說已經(jīng)失控了，遇到個可怕的黑天鵝，隨時都有可能爆倉。

對于一個風險大，不怎么賺錢的系統(tǒng)，是不是就完全不能用呢？

答案：肯定不是。

我們首先看風險，系統(tǒng)最大的回撤是80%，那么這個風險是否能降低一些呢？

當然可以，如果把倉位降低一半，那么整體風險系數(shù)也就降低一半，最大回撤就變成了40%。

接著我們把倉位降到25%呢？那么是不是最大回撤也就降到了20%。

當我們把「最大持倉控制在25%以內(nèi)」作為規(guī)則寫到我們的交易系統(tǒng)里的時候，我們就得到一個低風險最大回撤20%，不賺錢的系統(tǒng)。

注意這個「最大持倉控制在25%以內(nèi)」就是一個簡單粗暴的資金管理系統(tǒng)中的一條規(guī)則，此規(guī)則主要用于風險控制。

交易系統(tǒng)風險的控制，源于合理的資金管理。

跑題一下，大家都知道不能滿倉操作，但是多數(shù)人卻不知道為什么不能滿倉操作，答案就在這里。

資金管理放大利潤

對于我們來說，一個低風險，但是不怎么賺錢的交易系統(tǒng)，其實是沒啥用的。

在說重點，如何才能讓此系統(tǒng)實現(xiàn)正收益賺錢呢？

實際操作中不改變開平倉規(guī)則，是改變不了30%的準確率的，對于7比3的盈虧比我們也是改變不了的，雖然無奈但也不是沒有辦法，我們可以改變倉位，假如我們能將盈利單子的平均持倉做到25%，把虧損單子的平均操倉控制在10%左右的持倉，那么我們不就實現(xiàn)盈利了嗎？

資金管理在這里幾乎是扮演著利潤最大化的角色。

一個優(yōu)良的資金管理，能使本來不賺錢的系統(tǒng)變成賺錢的系統(tǒng)，賺小錢的系統(tǒng)變成賺大錢的系統(tǒng)。

文末總結(jié)

簡單的開平倉規(guī)則，加上良好的資金管理，就能打造一款能盈利的，風險可控的交易系統(tǒng)。優(yōu)秀的交易系統(tǒng)要更復雜一些。

一個好的交易系統(tǒng)由交易規(guī)則和資金管理組成。

合理的資金管理能有效控制規(guī)避交易系統(tǒng)風險的同時，能有效放大交易系統(tǒng)的盈利能力。