交易者的行為永遠(yuǎn)不應(yīng)該產(chǎn)生異化

在交易中癡迷技術(shù)分析的交易者都有這么一個(gè)樸素的愿望，就是能夠判斷對(duì)了行情的方向。在技術(shù)分析愛好者中，有的交易者觀察行情時(shí)，成竹在胸，一目了然。你問(wèn)他為什么不利用切線理論劃線呢？他會(huì)告訴你：眼中有隱線，心中也有線。如果，一個(gè)做了十多年期貨的交易者，一天到晚不停劃線，實(shí)際上他已經(jīng)錯(cuò)過(guò)了交易者正常發(fā)育的成長(zhǎng)階段了，猿是可以進(jìn)化成人的，但是也有一批猿會(huì)永遠(yuǎn)呆在山上和樹枝上的。技術(shù)分析是交易的工具，交易者不能被其役使著，交易者的行為永遠(yuǎn)不應(yīng)該產(chǎn)生這樣的異化。

技術(shù)分析是每一個(gè)交易者在初始階段都要全力以赴學(xué)習(xí)的大功課，剛開始是切線理論、K線理論、支撐阻力、趨勢(shì)形態(tài)、均線指標(biāo)、波浪理論什么都要學(xué)，以后逐步的就越學(xué)、越用越專了。比如拿黃甦說(shuō)，技術(shù)分析學(xué)習(xí)下了大功夫，但是學(xué)的不好，現(xiàn)在更只專注于趨勢(shì)的形成和拐點(diǎn)的判斷。這個(gè)過(guò)程對(duì)于技術(shù)分析交易者是一個(gè)逐步進(jìn)化的過(guò)程，是刪繁就簡(jiǎn)、領(lǐng)異標(biāo)新的過(guò)程。

在交易中，我們常常聽到技術(shù)分析交易者感嘆：“方向做對(duì)了，不但沒有賺到錢，反而虧了大錢”；但是你很少聽到他們抱怨“不要說(shuō)方向做反了，這回卻賺了大錢”。在他們看來(lái)只要方向做對(duì)，即便虧錢，虧了大錢也是正確了一半的交易，也可以趾高氣昂的，因?yàn)樗募夹g(shù)分析沒有出現(xiàn)問(wèn)題。這是在技術(shù)分析者交易中異常詭異的一幕。

我們做交易不是為了技術(shù)分析不出錯(cuò)，而是為了賺錢；技術(shù)分析是為交易服務(wù)的，技術(shù)分析是傭人、工具，不是交易的主人、目的。在這個(gè)問(wèn)題上技術(shù)分析愛好者表現(xiàn)的異常膚淺。在交易中，酷愛技術(shù)分析的交易者往往表現(xiàn)為思維狹隘、目光局限、沒有大格局、沒有縱深感、不懂得韜光晦跡、缺乏等待的耐心……

就判斷對(duì)了方向而賠了錢這一詭異現(xiàn)象，問(wèn)題往往在以下幾點(diǎn)：

有了浮盈盲目加倉(cāng)

做對(duì)了方向的持倉(cāng)往往會(huì)帶來(lái)浮盈，專注于技術(shù)分析的交易者看一張單子，往往以方向定勝負(fù)。盈利來(lái)了，他們大喜過(guò)望，同時(shí)遺憾和后悔也隨之而來(lái)，他們痛惜倉(cāng)位輕了。隨之，在興奮之余，沖動(dòng)的加了重倉(cāng)，不久行情鬼使神差的開始回調(diào)，賬戶獲利回吐，他們開始還能夠承受，期望行情回調(diào)到位；可是天不隨人愿，賬戶出現(xiàn)了虧損，然后虧損加劇，迫不得已平倉(cāng)了結(jié)；剛剛一平倉(cāng)，行情馬上停止回調(diào)，朝著原有方向發(fā)力。交易者追悔莫及，原本只是賺少的遺憾，加倉(cāng)加成了虧損的痛苦外加遺憾。

錯(cuò)把漣漪做浪花

交易就是如此，你看對(duì)方向，行情也是起伏的、迂回的前進(jìn)。技術(shù)分析者大多很敏感、很細(xì)心，他們往往把行情趨勢(shì)行進(jìn)中的漣漪一般的毛刺、雜波放大為浪花，而不是像胸懷寬廣的趨勢(shì)交易者對(duì)這一切就是熟視無(wú)睹、漠然視之。這樣的技術(shù)分析愛好者交易起來(lái)有兩個(gè)特點(diǎn)：一個(gè)是小河溝里翻了船；一個(gè)就是遇見十年一遇的大行情，干瞪眼的失之交臂。

交易者總是愚蠢的，因?yàn)槭袌?chǎng)從不缺乏錯(cuò)誤。大家都知道武漢退休女教師在股市20萬(wàn)虧成4萬(wàn)，她用僅有的4萬(wàn)炒豆油做到300倍。當(dāng)然最后是打回原形，但是交易者總是從成功者身上尋找雞湯，其實(shí)這個(gè)女教師的事例更說(shuō)明問(wèn)題。首先，能這樣一直跟隨大行情趨勢(shì)的絕無(wú)僅有，萬(wàn)分之一也不到。其次，這波行情不要說(shuō)毛刺、雜波、漣漪，滔天巨浪的回調(diào)也是有的，她都能夠在接近打回原形而一直持倉(cāng)，定力十足。第三，她要是看看邁吉、愛德華的股市技術(shù)分析的單日反轉(zhuǎn)就能夠大功告成了。我們交易者如果從她身上看到長(zhǎng)處和亮點(diǎn)，就不會(huì)在做對(duì)方向時(shí)讓漣漪似的浪花拍死。

在樹根和樹干行情中體驗(yàn)愛恨交加

做期貨只應(yīng)該做流暢的樹干行情，而盤根錯(cuò)節(jié)的樹根、樹冠行情，是愛恨雙殺，一般交易者千萬(wàn)不要介入。但是技術(shù)分析愛好者就是藝高人膽大，偏偏要在樹根、樹冠行情做文章。在這樣行情中，你就是做對(duì)了方向也很難避免行情上上下下的洗劫，在盡情的搖擺之后很難全身而退。

如果你認(rèn)為自己是技術(shù)分析的癡迷者，是高手，那就應(yīng)該捕捉一年一兩波的樹干行情，流暢而持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)，回調(diào)不凌厲，確定性高，容易把握和賺到錢。

就技術(shù)分析愛好者的虧損一般都是在行情的雜波和毛刺、漣漪中，沒有說(shuō)是因?yàn)槟鎰?shì)操作帶來(lái)虧損的。如果逆勢(shì)操作了，也枉為了技術(shù)分析愛好者的名聲。技術(shù)分析愛好者大多不是趨勢(shì)交易者，他們很少做樹干行情，做得更多的是行情的雜波和毛刺，以及樹根和樹冠。在這樣的行情中生存仿佛就是走鋼絲，你鋼絲走的再好，也不如腳踏實(shí)地的平穩(wěn)。

如果一個(gè)交易者做了四五年的期貨，還是糾纏于技術(shù)分析，不知收斂，在交易中是不可能走出來(lái)的。一個(gè)技術(shù)分析交易者的成熟，是在交易的三五年就專注于風(fēng)險(xiǎn)控制和資金管理；在七八年階段潛心于交易策略和趨勢(shì)操作了；在十年開外就潛心價(jià)值投資、復(fù)利效應(yīng)了。

蟄伏和耐性是技術(shù)分析者欠缺的

人們對(duì)技術(shù)分析的追逐源于幾點(diǎn)，1、認(rèn)為技術(shù)分析可以判斷對(duì)行情方向，這也是許多人劃線的目的；2、可以頻繁、快速、永不停歇的操作交易；3、可以重倉(cāng)操作；4、隨時(shí)隨挖掘賺錢的交易機(jī)會(huì)。我們從這幾點(diǎn)不難看出，技術(shù)分析者本質(zhì)都是急躁、沖動(dòng)、缺乏耐心的，而期貨交易的核心，以及行情把握的精髓就是蟄伏和等待。這也是技術(shù)分析和價(jià)值投資最大的區(qū)別。在這個(gè)市場(chǎng)徘徊、游蕩數(shù)十年，沒有見過(guò)一個(gè)靠炒短能夠持續(xù)盈利的；在外匯市場(chǎng)倒是見過(guò)做日間10多年長(zhǎng)期盈利的。

交易的終極智慧不是技術(shù)分析，而是價(jià)值投資，價(jià)值投資需要蟄伏和忍耐。世界上的大交易家，沒有一個(gè)不是在等待、忍耐、蟄伏中發(fā)跡的；沒有一個(gè)是像技術(shù)分析者一樣急躁、缺乏耐性、敏感而沖動(dòng)。做交易從某些方面理解就是比誰(shuí)犯的錯(cuò)誤少，誰(shuí)犯得錯(cuò)誤少誰(shuí)就會(huì)是最杰出的，所以在交易中，永遠(yuǎn)是兔子輸給了烏龜。

在交易中，追求快速、急躁就容易重倉(cāng)操作，也容易失去自我的控制力，做對(duì)方向虧了錢這詭異的、時(shí)空倒錯(cuò)的一幕就會(huì)頻繁發(fā)生。只要懂得每個(gè)人的技術(shù)分析技能是有限的，不能夠強(qiáng)其所難，交易節(jié)奏要追求穩(wěn)重，就會(huì)把操作的頻率放下來(lái)，那影影綽綽的做對(duì)方向虧了錢的鬼影就會(huì)離你而去。

技術(shù)分析的學(xué)習(xí)一定要結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)控制、資金管理、操作策略、理念意識(shí)、趨勢(shì)交易、交易心理、價(jià)值投資的反反復(fù)復(fù)、不斷打磨才可以日臻成熟和提高，不然一個(gè)交易者，尤其是長(zhǎng)期在技術(shù)分析上持續(xù)發(fā)力、較勁而走不出來(lái)的交易者很容易走火入魔。

交易者最終比拼的不是技術(shù)分析，而是交易境界、胸襟視野、認(rèn)知高度、思考格局、價(jià)值投資和理念意識(shí)。技術(shù)分析不是交易的全部，它只是交易的局部和初步。成熟的交易者是恰如其分的運(yùn)用、駕馭技術(shù)分析工具，而不是被技術(shù)分析這個(gè)工具奴役著，交易者的行為永遠(yuǎn)不應(yīng)該產(chǎn)生異化。