1

拉瑞·威廉姆 

威廉指標(biāo)的創(chuàng)使人、當(dāng)今美國著名期貨交易員、作家、專欄編輯、資產(chǎn)管理經(jīng)理。曾獲羅賓斯杯期貨交易冠軍賽的總冠軍，在不到12個月的時間里使1萬美元變成了110萬美元，現(xiàn)就職美國國家期貨理事會。

跳空交易系統(tǒng)基本理念：

拉瑞.威廉姆斯在其著作《短線交易秘訣》中稱，該系統(tǒng)是其研究過以及交易過的最值得信賴的短線形態(tài)，許多系統(tǒng)開發(fā)人員都把它納入實(shí)務(wù)操作當(dāng)中。從某種意義上來說，這是一個心理交易系統(tǒng)，主要是量度過度的情緒化反應(yīng)，導(dǎo)致的價格突變。其基本走勢是在一個下跌趨勢中，價格在箱形區(qū)間的下檔附近波動持續(xù)5到10天，然后大幅低開跌破趨勢線，賣壓情緒極度高漲，如果隨后反彈到昨日的最低價時，表明市場能量反轉(zhuǎn)、另一波凌厲的漲勢蓄勢待發(fā)。

系統(tǒng)買入機(jī)械規(guī)則：

⒈收盤價比五日均價低4%，確保信號發(fā)生在跌勢；

⒉開盤價低于昨日最低價1%；

⒊收盤反彈至昨日最低價以上。

2

維克多·斯波朗迪123法則交易系統(tǒng) 

專業(yè)證券操盤手、基金管理人，被《巴倫財經(jīng)》雜志譽(yù)為“華爾街的終結(jié)者”，曾創(chuàng)造自1978年到1989年連續(xù)12年投資贏利，沒有任何一年虧損的驕人戰(zhàn)績。

辨別趨勢、追隨趨勢，是每一個技術(shù)分析人士的追求，維克多.斯波朗迪依據(jù)道氏理論，將趨勢識別這項復(fù)雜艱巨的任務(wù)，簡化為123法則。

⒈首先趨勢線被突破；

⒉上升趨勢不再創(chuàng)新高，或下降趨勢不再創(chuàng)新低（即只發(fā)生試探前期高低點(diǎn)行為）；

⒊下降趨勢中，價格向上突破前期反彈高點(diǎn)，或上升趨勢中，價格向下穿越先前的短期回檔低點(diǎn)。

盡管123法則簡單有效，但其入場點(diǎn)較晚，通常已經(jīng)錯失一段相當(dāng)大的行情，因而維克多進(jìn)一步提出了2B法則，其實(shí)質(zhì)是針對假突破現(xiàn)象進(jìn)行觀察。其基本理念是：如果在下降趨勢中，價格已經(jīng)創(chuàng)新低而未能持續(xù)下跌，而且重新升逾前期低點(diǎn)，則趨勢可能反轉(zhuǎn)。

系統(tǒng)買入機(jī)械規(guī)則

⒈收盤價高于10日前的百日最低收盤價（驗(yàn)證回升）；

⒉百日最低收盤價小于10日前的百日最低收盤價（驗(yàn)證已創(chuàng)新低）；

3

湯姆.迪馬克TD價格區(qū)間交易系統(tǒng) 

SAC執(zhí)行副總裁、債券基金經(jīng)理VanHosington的CPO合伙人、40億美元對沖基金經(jīng)理利昂.庫布曼的特別顧問、芝加哥商品交易所最大的個體交易商之一查里.迪弗朗西斯卡的前合伙人，曾任包括索羅斯、摩根財團(tuán)、花旗銀行、Goldman Sachs、IBM和UnionCarbide等在內(nèi)的大金融機(jī)構(gòu)的顧問。

湯姆.迪馬克對于技術(shù)指標(biāo)的背離有著創(chuàng)新認(rèn)識，有一定證券分析基礎(chǔ)的讀者都知道，指標(biāo)的超買超賣情況是技術(shù)研判的一個重要因素。但湯姆.迪馬克則認(rèn)為關(guān)鍵不在于是否超買或超賣，而是在于指標(biāo)在超買超賣期運(yùn)行的時間。為準(zhǔn)確度量股票買賣壓力情況，更提出了TD DeMarkerⅡ指標(biāo)的創(chuàng)建方法。

將所有的價格運(yùn)動都與確定的供給和需求水平聯(lián)系起來。分子的值由兩個買壓度量標(biāo)準(zhǔn)組成。在8根K線圖中，將當(dāng)日最高點(diǎn)減去前一日收盤價的差值加到當(dāng)日收盤價減去當(dāng)日最低價的差值上。如果當(dāng)日最高點(diǎn)低于前一日收盤價，則該買壓部分就賦予0值；

分母由8日分子值加上各自賣壓值組成。賣壓由兩個度量標(biāo)準(zhǔn)組成。第一個部分是前一日收盤價減去當(dāng)日最低點(diǎn)的差值，如果為負(fù)值，該賣壓部分就賦予0值；第二個部分是當(dāng)日最高價減去當(dāng)日收盤價的差值，將兩個部分相加，然后將所得值加上分子的值就得到分母。

TD DeMarkerⅡ指標(biāo)，以買壓、賣壓的視角來評估證券價格運(yùn)動，為我們提供了新的視角，我們依據(jù)其在超買區(qū)運(yùn)行6天以上構(gòu)建TD價格區(qū)間交易系統(tǒng)（超買區(qū)指TDDeMarkerⅡ指標(biāo)值在60以上）。

4

勞倫斯.麥克米蘭波動性交易系統(tǒng) 

公認(rèn)的期權(quán)交易專家、1982年至1989年間，在ThomsonMckinnon 證券公司任高級副總裁，主管股票套利交易、1989至1990年間，負(fù)責(zé)PrudentialBache Securities產(chǎn)權(quán)期權(quán)交易部、現(xiàn)任麥克米蘭分析公司總裁。著有《期權(quán)戰(zhàn)略投資》、《McMillan論期權(quán)》。

波動性交易基本理念：

波動性是指股票價格變化的速度，可采用標(biāo)準(zhǔn)差公式計算，并且按照不同的時間長度來進(jìn)行歷史波動性的比較，如10天、20天、50天，以及100天。

系統(tǒng)買入機(jī)械規(guī)則：

⒈歷史波動性呈空頭排列，即波動幅度越來越窄，暗示暴風(fēng)雨前的寧靜。

⒉計算歷史波動性的時間為5、10、20、30、100，求其標(biāo)準(zhǔn)差。

⒊ac、ao指標(biāo)連續(xù)5天下降（指標(biāo)計算詳見混沌理論一章）。

5

馬丁.普林格擺蕩交易系統(tǒng) 

當(dāng)今技術(shù)分析領(lǐng)域中最有影響力的領(lǐng)袖人物之一，目前擔(dān)任普林格研究所所長、《市場評論》雜志主編，曾獲加拿大技術(shù)分析協(xié)會杰克.弗羅斯特紀(jì)念獎?wù)隆?/p>

系統(tǒng)思想：否極泰來，當(dāng)價格處于極端擺蕩價位時，反轉(zhuǎn)在即。該思想還可與成交量擺蕩結(jié)合使用，驗(yàn)證二者的匯聚效應(yīng)，更可提高勝算。

系統(tǒng)機(jī)械買入規(guī)則：

當(dāng)日收盤價與28日移動平均線的比值，少于-10。

6

康斯坦絲.布朗衍生振蕩指標(biāo)交易系統(tǒng) 

證券分析大師、基金交易員，主創(chuàng)空氣動力投資網(wǎng)站，每天發(fā)布公告。

系統(tǒng)思想：對RSI相對強(qiáng)弱指標(biāo)進(jìn)行三重平滑，其計算步驟如下。

⒈計算14日RSI指標(biāo)；

⒉計算14日RSI指標(biāo)的5日平均；

⒊將第2步計算結(jié)果求3日平均；

⒋求第2步、第3步計算結(jié)果的差額，以柱狀圖標(biāo)示。

7

海龜交易系統(tǒng) 

查德·丹尼斯，大名鼎鼎的海龜派創(chuàng)始人，從400美元做到2億美元，叱咤華爾街。但是1978年和1987年慘敗，虧損50%，他個人虧損超過80%。1988年后，管理基金宣布關(guān)閉，他沒有再次崛起，也宣布精盆洗手，不再參與投機(jī)市場。

著名的商品投機(jī)家理查德·丹尼斯想弄清楚偉大的交易員是天生造就的還是后天培養(yǎng)的。為此，在1983年他招募了13個人，教授給他們期貨交易的基本概念，以及他自己的交易方法和原則。海龜成為交易史上最著名的實(shí)驗(yàn)，因?yàn)樵陔S后的四年中海龜們?nèi)〉昧四昃鶑?fù)利80%的收益。丹尼斯證明用一套簡單的系統(tǒng)和法則，可以使僅有很少或根本沒有交易經(jīng)驗(yàn)的人成為優(yōu)秀的交易員。

核心交易思想

1、當(dāng)價格突破20個交易周期最高點(diǎn)的時候入場。

2、當(dāng)價格跌破10個交易周期最低點(diǎn)時離場。

系統(tǒng)一

入場：以20日突破為基礎(chǔ)的偏短線系統(tǒng) （價格超過前20天的最高價或最低價 ）

離場：對于多頭頭寸為10日最低價，對于空頭頭寸為10日最高價。如果價格波動與頭寸背離至10日突破，頭寸中的所有單位都會退出。

系統(tǒng)二

入場：以50日突破為基礎(chǔ)的較簡單的長線系統(tǒng) （價格超過前50天的最高價或最低價 ）

離場：對于多頭頭寸為20日最低價，對于空頭頭寸為20日最高價。如果價格波動與頭寸背離至20日突破，頭寸中的所有單位都會退出。

8

海豚交易系統(tǒng) 

核心理念：順勢交易 右側(cè)下單

通過在趨勢判斷時段使用均線和MACD趨勢型指標(biāo)確定趨勢達(dá)到交易時段的順勢交易；

通過在進(jìn)出場時段KD 指標(biāo)的金叉和死叉順勢下單達(dá)到交易時段的右側(cè)下單。

海豚交易系統(tǒng)使用的技術(shù)指標(biāo)和參數(shù)

MACD（5，34，5）

KD（8，5，3）；（8，5，5）

MA（26，52，104，360）

Envelope（26－0.618%；0.309%；0.0955%）

Time（M1－M5－M30；M5－M30－4H；M30－4H－Day）

1）交易時段選擇規(guī)則

根據(jù)個人的交易習(xí)慣選擇你的主交易時段。判斷的原則是你原來擅長的交易時段就是你要選擇的主交易時段，主交易時段的上一個時段就是你的趨勢判斷時段，主交易時段的下一個時段就是你的出入場時段。

2）趨勢判斷規(guī)則

在趨勢判斷時段中使用MA26均線和MACD 來判斷目前你的主交易時段的趨勢。

價格在 MA26 以上，MACD Value> Signal >0，趨勢為多頭市場，做多；

價格在 MA26 以上，MACD Signal> Value >0，趨勢為上升回落或者上漲調(diào)整，多單平倉，嘗試做空；

價格在 MA26 以下，MACD Value< Signal <0，趨勢為空頭市場，做空；

價格在 MA26 以下，MACD Signal< Value <0，趨勢為下跌反彈或者下跌調(diào)整，空單平倉，嘗試做多