俗話說，熟能生巧，但交易這門手藝卻不是熟練就能做好的。很多投資者把精力花費(fèi)在基本面研究和經(jīng)驗(yàn)積累上，但想要交易成功，最需要做的是建立適合自己的交易體系，并學(xué)會資金管理和控制自身情緒。

俗話說，熟能生巧。在一個行業(yè)做久了，熟悉里面的門道，就會少走彎路，做起事情來自然得心應(yīng)手。不過，交易這門手藝卻不是熟練就能做好的，很多有行業(yè)研究背景的投資者做交易往往會慘敗而歸，也有很多做了多年交易的投資者依然摸不到門道，和初學(xué)者一樣只會虧錢。

交易，是一種投資智慧加少許運(yùn)氣的腦力游戲，不是單純依靠勤奮和交易頻率就能取得回報的。不少投資者都有過度交易傾向，覺得一天不做單手就發(fā)癢，一天無頭寸心里就空落落的。整天在市場上進(jìn)進(jìn)出出，弄得自己暈頭轉(zhuǎn)向，手續(xù)費(fèi)交了一大堆，結(jié)果賬戶還出現(xiàn)赤字。其實(shí)，真正大的投資機(jī)會，每年也就那么數(shù)得清的幾次，只有平時冷靜觀察、建立適合自己的交易系統(tǒng)，并學(xué)會控制自身情緒和管理資金，屆時才能捕捉到機(jī)會。

研究和交易完全不同

行業(yè)研究更多是基于基本面情況，對商品價格上漲或下跌作出判斷，但在實(shí)際交易過程中，影響價格的因素并不止是基本面，很多時候價格漲跌是受技術(shù)面的影響，或是受資金推動的，甚至短期內(nèi)價格漲跌是隨機(jī)的。因此，單純依靠基本面分析進(jìn)行交易的確很難成功，更何況我們在研究基本面的時候也很難不出錯。

比如，在很長一段時間內(nèi)，基本面的影響因素應(yīng)該不會發(fā)生重大變化，那么根據(jù)基本面的邏輯，價格漲跌都應(yīng)該朝一個方向運(yùn)行，可現(xiàn)實(shí)中這種現(xiàn)象很少發(fā)生。即使基本面促使價格朝一個方向運(yùn)行，但由于各種因素，價格運(yùn)行都是曲折的。我最怕別人問下午是漲還是跌，因?yàn)閺奈业慕嵌葋砜?，這一個月都是上漲行情，但盤面價格的漲跌很難預(yù)測。

經(jīng)驗(yàn)不是制勝法寶

紀(jì)錄片《壽司之神》中的主人公名叫小野二郎，已經(jīng)93歲高齡，他是日本最好的壽司廚師，也是全球最年長的米其林三星主廚。他沒有什么高學(xué)歷，出生平平，但就是靠不斷積累和努力，終于做出了最好的壽司。事實(shí)上，很多行業(yè)都是通過不斷積累經(jīng)驗(yàn)取得成就的。然而，交易是一件非常復(fù)雜的事情，不是熟練就能做好的，在每一個時點(diǎn)上都會有數(shù)不清的因素影響著市場價格。即使你經(jīng)歷過一段行情，并有所感悟，但之后想要再找到和之前一模一樣的行情基本不可能，就好比你很難再踏進(jìn)同一條河流。

除此之外，行情走勢是獨(dú)立的，并不受任何外界的影響。比如，你發(fā)現(xiàn)一個方法可以讓壽司做得更好吃，但在交易中你的任何方法不會影響行情本身。因此，雖然你通過某個方法連續(xù)盈利了幾次，但卻很難證實(shí)這個方法是正確的，這進(jìn)一步降低了經(jīng)驗(yàn)在交易中的重要性，所以經(jīng)驗(yàn)不是交易的制勝法寶。

學(xué)會控制自身情緒

我在撰寫研究報告的時候，大部分時間能夠把握行情主趨勢，但在實(shí)盤交易的時候卻經(jīng)常虧損，這其中的原因是什么呢？事實(shí)上，很多時候在止損之后，行情走勢還是朝著我預(yù)期的方向運(yùn)行，之所以做錯，是因?yàn)榧埳险劚蛯?shí)盤交易時的心理狀態(tài)不一樣。

比如，我寫過一篇看多甲醇的報告，之后甲醇價格卻回調(diào)了100點(diǎn)，很多投資者看完報告開始埋怨，但最后行情的確持續(xù)上漲了。聽到投資者的埋怨我會心情失落，但真到自己做交易的時候，才能體會到投資者的那種心情。隨著價格不斷下跌，投資者從開始的故作鎮(zhèn)定，到懷疑，再到絕望，這種心理歷程非常煎熬。在這種心理下看待行情就完全不客觀了，就算你不停地分析數(shù)據(jù)和行情，更多地是為了驗(yàn)證自己的觀點(diǎn)，對自己產(chǎn)生一種心理暗示——我沒有錯。如果之后的行情還是朝著對自己不利的方向運(yùn)行，投資者卻沒有選擇減單，而是不停加倉，這會完全違背交易紀(jì)律。

再比如，我有一次做多PVC，之后價格開始走低，我不停地補(bǔ)倉，到了后面陰線下來的時候，我真的是萬念俱灰。這說明即使依靠基本面分析做對了方向，如果無法克服心理問題也是很難實(shí)現(xiàn)盈利的。很多有行研經(jīng)驗(yàn)的投資者交易失敗，并不是因?yàn)樗膶I(yè)素質(zhì)不行，而是他還沒有克服對市場的恐懼。我們只有直面恐懼，才能沉著發(fā)揮自己的專業(yè)水平，這是一切成功的前提。

建立合適的交易體系

既然研究和經(jīng)驗(yàn)都不能與交易成功建立起直接聯(lián)系，那么我們應(yīng)該朝哪個方向努力呢？具體來看，研究和經(jīng)驗(yàn)并不是無用的，但如果你沒有建立起成熟的交易體系，那么你在研究或經(jīng)驗(yàn)上投入再多精力也很難成功。比如，一些投資者的交易邏輯很簡單，每次都做多農(nóng)產(chǎn)品，因?yàn)檗r(nóng)產(chǎn)品供給彈性小，一旦受到自然災(zāi)害就會供不應(yīng)求，價格自然會上漲，那么只要倉位合適，投資者就一定會賺錢。因此，研究和經(jīng)驗(yàn)是為自身交易體系服務(wù)的，建立起有邏輯且適合自己的交易體系才是成功的關(guān)鍵。

當(dāng)然，除了交易體系外，資金管理在交易中的重要性也不可忽視，結(jié)合自身策略建立倉位、止盈、止損也是交易成功的關(guān)鍵。

整體而言，很多投資者把精力花費(fèi)在基本面研究和經(jīng)驗(yàn)積累上，但想要交易成功，最需要做的是建立適合自己的交易體系，并學(xué)會資金管理和控制自身情緒，因?yàn)檫@個行業(yè)不是靠熟練就能獲利的。