劉鐵斌：金融科技在證券期貨業(yè)的應(yīng)用與發(fā)展

　　劉鐵斌：各位領(lǐng)導(dǎo)，各位嘉賓，大家下午好！今天我匯報(bào)的題目是“金融科技在證券期貨業(yè)的應(yīng)用與發(fā)展”。

　　大家知道，剛剛開(kāi)完十九大，我們國(guó)家現(xiàn)在進(jìn)入了一個(gè)新時(shí)代，值得我們慶幸的是，現(xiàn)在從國(guó)家到證監(jiān)會(huì)都非常重視金融科技的發(fā)展，非常重視信息安全工作，習(xí)總書(shū)記專(zhuān)門(mén)強(qiáng)調(diào)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型需要信息技術(shù)作為催化器、加速器，充分利用核心技術(shù)實(shí)現(xiàn)各行業(yè)的跨越式升級(jí)，提升產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型速度，縮小與發(fā)達(dá)國(guó)家的差距。這是我們很好的契機(jī)。金融科技的基本情況從三方面闡述，基本內(nèi)涵、發(fā)展現(xiàn)狀和應(yīng)用情況。

　　大家知道，現(xiàn)代科技主要是由人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算和大數(shù)據(jù)，俗稱ABCD，由信息技術(shù)組成現(xiàn)代科技，包括移動(dòng)互聯(lián)、社區(qū)網(wǎng)絡(luò)、量子計(jì)算、3D打印等等很多技術(shù)組合在一起，催生了行業(yè)的金融科技和監(jiān)管科技。ABCD這四方面現(xiàn)在是作為最重要的信息科技的基礎(chǔ)來(lái)為我們行業(yè)的金融科技的發(fā)展提供一個(gè)基本的保障。

　　云計(jì)算，現(xiàn)在普遍采用新型的技術(shù)服務(wù)模式，它包括IaaS、PaaS、SaaS等等，通過(guò)提供統(tǒng)一的基礎(chǔ)資源的服務(wù)、平臺(tái)的服務(wù)、計(jì)算能力的服務(wù)還有軟件的服務(wù)，來(lái)為大家提供集約式，能降低成本能快速部署的應(yīng)用。

　　人工智能，實(shí)際上是一種機(jī)器學(xué)習(xí)的過(guò)程，它可以分為有監(jiān)督學(xué)習(xí)、無(wú)監(jiān)督學(xué)習(xí)、強(qiáng)化學(xué)習(xí)，其中它的一分支是深度學(xué)習(xí)，涉及深度神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，利用以前人類(lèi)認(rèn)知的專(zhuān)有領(lǐng)域，比如圖像識(shí)別、文本理解、音頻識(shí)別，所以這個(gè)也是特別受關(guān)注。目前在狹義的階段，應(yīng)該說(shuō)是針對(duì)特定任務(wù)和機(jī)器學(xué)習(xí)的解決方案，今后我們可能會(huì)迎來(lái)更廣義的人工智能，可以將所有的問(wèn)題都能夠智能化。基本上人工智能接近于人腦的思維。

　　區(qū)塊鏈技術(shù)，這幾年也是研究非常廣泛，從比特幣到分布式賬本等，最重要的應(yīng)用大家還在探討之中，銀行在這方面的應(yīng)用可能比我們應(yīng)用的前景更廣泛一些。但是在證券期貨行業(yè)也會(huì)有相應(yīng)的應(yīng)用，一會(huì)兒我會(huì)講到。

　　大數(shù)據(jù)，應(yīng)該說(shuō)現(xiàn)在大家炒得比較熱，它實(shí)際上是一種基礎(chǔ)性的，容量大，類(lèi)型多，存儲(chǔ)速度快，它是由各種解決方案、體系、結(jié)構(gòu)、工具和平臺(tái)集合所組成，能夠應(yīng)對(duì)在數(shù)量、速度和多樣性日益增長(zhǎng)的信息資產(chǎn)。我覺(jué)得大數(shù)據(jù)實(shí)際上還是一種最基本的數(shù)據(jù)集合，所以它會(huì)在不到5年時(shí)間內(nèi)，將來(lái)不再是單獨(dú)的類(lèi)。

　　我們講到金融科技，什么是金融科技？金融科技是金融和現(xiàn)代信息技術(shù)的結(jié)合，是核心機(jī)構(gòu)和證券機(jī)構(gòu)利用現(xiàn)代信息技術(shù)全面改造和優(yōu)化業(yè)務(wù)流程和市場(chǎng)服務(wù)能力，為不同類(lèi)型的投資者提供定制化、高效的、全面的、智能化的業(yè)務(wù)服務(wù)，來(lái)推進(jìn)行業(yè)機(jī)構(gòu)提升經(jīng)營(yíng)管理能力，優(yōu)化運(yùn)營(yíng)結(jié)構(gòu)和降低經(jīng)營(yíng)成本，來(lái)促使經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行差異化的競(jìng)爭(zhēng)。

　　監(jiān)管科技，實(shí)際上應(yīng)該是分成兩個(gè)方面：一方面是監(jiān)管+現(xiàn)代信息技術(shù)，它是指證監(jiān)會(huì)和交易所等等市場(chǎng)核心機(jī)構(gòu)，利用現(xiàn)代化的技術(shù)來(lái)優(yōu)化和改造監(jiān)管和監(jiān)察等業(yè)務(wù)，全面掌控和防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化針對(duì)證券期貨違法的執(zhí)法能力。二方面是合規(guī)風(fēng)控和現(xiàn)代信息技術(shù)，這是指機(jī)構(gòu)利用現(xiàn)代信息技術(shù)手段來(lái)提升業(yè)務(wù)監(jiān)控和合規(guī)審計(jì)效果，而保證業(yè)務(wù)的合規(guī)開(kāi)展，提供盡職調(diào)查能力，規(guī)范投資者的交易行為。

　　從現(xiàn)在發(fā)展來(lái)看，我們可以歸結(jié)為幾個(gè)特點(diǎn)：一是算力平臺(tái)化、算法工具化，尤其是以人工智能為代表?，F(xiàn)在很多廠商擁有的大數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)層的技術(shù)和平臺(tái)產(chǎn)品，規(guī)模不斷擴(kuò)大，阿里現(xiàn)在有達(dá)到五千臺(tái)服務(wù)器的規(guī)模。大數(shù)據(jù)分析和人工算法也都是開(kāi)源的。二是大數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)壟斷化，現(xiàn)在很多廠商擁有自身業(yè)務(wù)領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)，能夠獲取獨(dú)特的數(shù)據(jù)資源，一方面它嚴(yán)格的限制對(duì)外的數(shù)據(jù)共享，比如阿里、百度、騰訊等等，螞蟻金服，這些大型互聯(lián)網(wǎng)科技公司，擁有海量數(shù)據(jù)，BAT三家擁有的數(shù)據(jù)應(yīng)該是3300PB，這是什么概念呢？一個(gè)PB相當(dāng)于是15個(gè)美國(guó)國(guó)家圖書(shū)館的數(shù)據(jù)量，他們有3300PB，每天以4PB的速度增長(zhǎng)，數(shù)據(jù)規(guī)模是相當(dāng)?shù)目植?。大?shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)的成熟化，將來(lái)可以為我們的監(jiān)管需求能夠提供服務(wù)。

　　大數(shù)據(jù)應(yīng)用的基本方式，一種相應(yīng)的模型。

　　這是優(yōu)勢(shì)，包括技術(shù)門(mén)檻比較低，產(chǎn)業(yè)日趨成熟。但是劣勢(shì)是現(xiàn)在金融監(jiān)管領(lǐng)域沒(méi)有相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)可以借鑒，還是屬于初期發(fā)展階段。

　　從Gartner發(fā)布的信息發(fā)展科技現(xiàn)狀來(lái)看，未來(lái)10年發(fā)展主要是三個(gè)方面，智能化、數(shù)字化和網(wǎng)格化，這是未來(lái)數(shù)字業(yè)務(wù)和生態(tài)系統(tǒng)的一種基礎(chǔ)。未來(lái)十大戰(zhàn)略發(fā)展趨勢(shì)，除了人工智能和區(qū)塊鏈，還包括智能應(yīng)用、程序和增強(qiáng)分析，包括智能事物、邊緣云、繪畫(huà)平臺(tái)、沉浸體驗(yàn)、事件驅(qū)動(dòng)等。人工智能應(yīng)該說(shuō)是未來(lái)十年內(nèi)最具顛覆性的一種科技，因?yàn)樗哂星八从械挠?jì)算能力，接近無(wú)限的數(shù)據(jù)量，并在深度神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)中取得空前的進(jìn)步。這些使擁有人工智能科技的機(jī)構(gòu)可以駕輕就熟，適應(yīng)新環(huán)境、解決新問(wèn)題。

　　智能應(yīng)用程序分析，現(xiàn)在正在改變著工作性質(zhì)和工作場(chǎng)所、結(jié)構(gòu)，未來(lái)幾年當(dāng)中，幾乎所有的應(yīng)用程序和服務(wù)都將包含一定程度的人工智能。它的增強(qiáng)分析應(yīng)該說(shuō)是一種特別具有戰(zhàn)略意義的下一代數(shù)據(jù)和分析范例，通過(guò)機(jī)器學(xué)習(xí)，為廣泛的業(yè)務(wù)用戶、應(yīng)用人員和普通數(shù)據(jù)科學(xué)家，能自動(dòng)化整備數(shù)據(jù)。所以它將成為顛覆的數(shù)據(jù)市場(chǎng)的一種驅(qū)動(dòng)因素。也是數(shù)據(jù)分析的未來(lái)。智能事物，現(xiàn)在應(yīng)該說(shuō)是一種超越嚴(yán)格變成模型、執(zhí)行的物理事物，它也是利用人工智能提供先進(jìn)的行為，與周?chē)沫h(huán)境和人和自然的交互，比如亞馬遜揚(yáng)聲器，它就是一種智能化事物的例子。包括數(shù)據(jù)孿生，也是對(duì)真實(shí)世界的實(shí)體或者系統(tǒng)的數(shù)字表示。數(shù)字孿生可以增強(qiáng)數(shù)據(jù)洞察里，并且改善角色決定，最終幫助開(kāi)發(fā)者做新的商業(yè)模式。

　　邊緣計(jì)算，從網(wǎng)狀、網(wǎng)格和分布式處理的概念中得到的，它試圖保持流量均勻和本地處理，目標(biāo)減少流量的阻塞和延遲。邊緣計(jì)算將分布式計(jì)算代入云風(fēng)格中。繪畫(huà)平臺(tái)，可能未來(lái)幾年里，基于自然語(yǔ)言界面的繪畫(huà)界面將成為用戶交互的最主要的目標(biāo)。沉浸體驗(yàn)實(shí)際上是虛擬現(xiàn)實(shí)VR、增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)AR和混合現(xiàn)實(shí)MR，他們?cè)诟淖冎藗兏兄獢?shù)字世界的方式。MR將VR和AR兩種模式擴(kuò)展，是以更強(qiáng)大的方式整合物理世界，在MR當(dāng)中用戶可以與數(shù)字和真實(shí)世界的物體進(jìn)行交互，同時(shí)保持物理世界的存在?，F(xiàn)在可能很多是應(yīng)用在網(wǎng)絡(luò)游戲等等這些方面，但是這種體驗(yàn)可以看出超出最開(kāi)始的設(shè)計(jì)想象。

　　未來(lái)的十大科技的科技發(fā)展方向，可能會(huì)根本性的改變我們?nèi)祟?lèi)的生活模式?，F(xiàn)代科技已經(jīng)應(yīng)用到各個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景當(dāng)中，比如自動(dòng)駕駛汽車(chē)，比如我們每天開(kāi)車(chē)出行一定要看看百度地圖或者Google地圖，來(lái)看看我們到底選哪條路來(lái)走，他們收集的方式是每個(gè)人點(diǎn)地圖，你就會(huì)上傳數(shù)據(jù)上傳到它的數(shù)據(jù)庫(kù)，它根據(jù)上傳數(shù)據(jù)決定這條路是否擁堵，也是互相交互的過(guò)程。比如我們進(jìn)停車(chē)場(chǎng)，我們?nèi)ラ_(kāi)自己的車(chē)，它的監(jiān)控系統(tǒng)就會(huì)監(jiān)控，看周?chē)遣皇怯衅茐姆肿踊蛘呤遣皇怯邢右煞肿?，如果有馬上通知安保人員。包括我們?cè)缟掀鸫玻苍S自動(dòng)的給你播放你喜歡的音樂(lè)，可能會(huì)把晨報(bào)，把你想要的信息全部摘出來(lái)，直接供你來(lái)進(jìn)行閱讀。比如機(jī)器翻譯，現(xiàn)在科大訊飛搞的機(jī)器翻譯，也是非常精準(zhǔn)。今后我們的學(xué)習(xí)系統(tǒng)，以后我們?nèi)W(xué)門(mén)課或者參加考試，學(xué)習(xí)系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)給你推送題目、自動(dòng)給你評(píng)分、自動(dòng)給你找相關(guān)的資料等等?，F(xiàn)在已經(jīng)應(yīng)用到生活當(dāng)中的各個(gè)層面。

　　人工智能最近有名的案例，AlphaGo，AlphaGo最開(kāi)始是一個(gè)有監(jiān)督的學(xué)習(xí)，到AlphaGoZero是無(wú)監(jiān)督學(xué)習(xí)，沒(méi)有把人類(lèi)的圍棋棋譜輸入進(jìn)去的情況下，只是告訴他一個(gè)規(guī)則，他通過(guò)十幾天的學(xué)習(xí)以100：0擊敗了AlphaGo，AlphaGo以3：0擊敗了柯潔，可以看到人工智能的發(fā)展多么的迅猛。美國(guó)著名科學(xué)家寫(xiě)了一本《終極算法》，他說(shuō)是不是有一種終極算法，這種終極算法可以解決一切問(wèn)題，以后所有的問(wèn)題，終極算法可能都能解決。這是一個(gè)美好的愿望，但是不一定能夠真正實(shí)現(xiàn)。終極算法真正實(shí)現(xiàn)的話，也可能是人工智能統(tǒng)治世界了。

　　第二部分，行業(yè)金融科技應(yīng)用現(xiàn)狀與問(wèn)題。從三方面來(lái)給大家講述一下。

　　前一陣，我們對(duì)行業(yè)進(jìn)行了一次調(diào)研，14家核心機(jī)構(gòu)和13家的證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，從我們的調(diào)研情況來(lái)看，大家現(xiàn)在在大數(shù)據(jù)、云計(jì)算方面，人員資金投入比較多一些，在區(qū)塊鏈和人工智能方面還是起步階段。這是調(diào)研情況，可以看到市場(chǎng)核心機(jī)構(gòu)在云計(jì)算方面投入多點(diǎn)，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上，市場(chǎng)和人員投入上在大數(shù)據(jù)方面要多一些，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)現(xiàn)在也是在大數(shù)據(jù)和人工智能方面投入相對(duì)多一些，因?yàn)榻?jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，包括智能客服等講到了，這些要多一些，這是大致的調(diào)研范圍的配置。從這里可以看出來(lái)，發(fā)展還是比較失衡的，投入不太均勻。證券公司、交易所資金投入大一些，基金公司正在試點(diǎn)和探索，期貨公司幾乎是一片空白，所以今天我們?cè)谧钠谪浌颈容^多，確實(shí)是，我們?cè)贗T投入上，在IT人員的儲(chǔ)備上，在適應(yīng)新一代技術(shù)人員的儲(chǔ)備上，我們現(xiàn)在確實(shí)很落后。但從全球范圍來(lái)看，整體上都是處于應(yīng)用探索，百花齊放的階段，現(xiàn)在我們與國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的差距還沒(méi)有質(zhì)的差別。

　　我們現(xiàn)在多數(shù)的金融機(jī)構(gòu)將大數(shù)據(jù)、人工智能技術(shù)應(yīng)用于客戶服務(wù)效率提升和內(nèi)部運(yùn)營(yíng)優(yōu)化等金融科技領(lǐng)域，比如投資者畫(huà)像系統(tǒng)等。但是各經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)利用大數(shù)據(jù)、人工智能技術(shù)增強(qiáng)業(yè)務(wù)合規(guī)和運(yùn)營(yíng)風(fēng)控等，這種科技監(jiān)管水平的研究應(yīng)用還比較少。在云計(jì)算方面，多數(shù)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)自建私有云，或者借助行業(yè)云來(lái)部署內(nèi)部的開(kāi)發(fā)測(cè)試、災(zāi)難備份和互聯(lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)，增強(qiáng)了系統(tǒng)的建設(shè)擴(kuò)容的能力，降低建設(shè)成本。

　　監(jiān)管科技方面，現(xiàn)在也是在這些驅(qū)動(dòng)交易、內(nèi)幕交易、高頻交易等，智能化識(shí)別、關(guān)聯(lián)賬戶識(shí)別，等等這些方面也做一些研究工作。行業(yè)服務(wù)方面，現(xiàn)在有些云的服務(wù)，課題研究一會(huì)兒也會(huì)講到行業(yè)內(nèi)深交所即將成立的金融科技研究發(fā)展中心。

　　金融科技面臨的困難與問(wèn)題，四方面：一是配套法律法規(guī)有待健全。對(duì)業(yè)務(wù)服務(wù)模式、人機(jī)交互、法律界定、信息技術(shù)管理、風(fēng)險(xiǎn)防范和應(yīng)急處置有待進(jìn)一步明確。行業(yè)尚未規(guī)劃頂層的設(shè)計(jì)，所以對(duì)行業(yè)急需的核心技術(shù)和應(yīng)用服務(wù)沒(méi)有形成聯(lián)合的研究機(jī)制。另外行業(yè)缺少符合數(shù)據(jù)科學(xué)特點(diǎn)的技術(shù)業(yè)務(wù)復(fù)合性治理結(jié)構(gòu)，行業(yè)機(jī)構(gòu)在相關(guān)的信息技術(shù)人才、技術(shù)能力儲(chǔ)備、科研經(jīng)費(fèi)投入方面缺口比較大。數(shù)據(jù)治理也還存在一些問(wèn)題，一個(gè)是數(shù)據(jù)科學(xué)人員無(wú)法接觸數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)管理部門(mén)不懂?dāng)?shù)據(jù)科學(xué)的矛盾。第二，行業(yè)數(shù)據(jù)很多都是物理存儲(chǔ)的集中，大多數(shù)是未在數(shù)據(jù)模型上進(jìn)行整合。第三，數(shù)據(jù)共享方面，由于行業(yè)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)不完善，行業(yè)機(jī)構(gòu)無(wú)法引入外部數(shù)據(jù)。這也是數(shù)據(jù)無(wú)法打通、無(wú)法整合，沒(méi)有整合、打通的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)模型不統(tǒng)一的數(shù)據(jù)，沒(méi)有辦法進(jìn)行大數(shù)據(jù)和人工智能的應(yīng)用。

　　監(jiān)管科技的基本情況，我們對(duì)國(guó)外進(jìn)行了調(diào)研，信息科技、監(jiān)管科技美國(guó)處于領(lǐng)先地位，它是搞矩陣式監(jiān)管。英國(guó)、新加坡和澳大利亞都是采用砂箱式監(jiān)管模式，英國(guó)應(yīng)該說(shuō)最先提出了由金融科技機(jī)構(gòu)來(lái)實(shí)現(xiàn)自己的合規(guī)監(jiān)管。英國(guó)現(xiàn)在又提出了針對(duì)監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行科技監(jiān)管，現(xiàn)在提出了這個(gè)新的理念前面一個(gè)理念是針對(duì)證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)或者經(jīng)營(yíng)科技機(jī)構(gòu)。日本現(xiàn)在鼓勵(lì)商業(yè)銀行投資金融科技公司，所以日本出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)以后，日本的商業(yè)銀行大量的資金投入到金融科技公司當(dāng)中。這是他們各個(gè)方面的主要應(yīng)用。

　　我們同步調(diào)研了國(guó)家相關(guān)的部委，人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、公安部、國(guó)稅總局等等，還有法院、檢察院，也了解到這些大的部委在金融科技領(lǐng)域方面，因?yàn)樗麄儾灰欢ń薪鹑诳萍?，就是?yīng)用新技術(shù)來(lái)推動(dòng)監(jiān)管科技的發(fā)展，應(yīng)該說(shuō)他們基本上都是開(kāi)始重視新技術(shù)的應(yīng)用。

　　云平臺(tái)建設(shè)，現(xiàn)在人民銀行，包括主要的部委也都在進(jìn)行，國(guó)稅總局正在建設(shè)金稅三期，公安部采用六個(gè)不同的技術(shù)來(lái)建設(shè)6個(gè)省級(jí)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)。公安部的數(shù)據(jù)也是相當(dāng)龐大，北京中院是建立統(tǒng)一的智慧云，檢察院也是，最高人民檢察院統(tǒng)一開(kāi)發(fā)全國(guó)的部署應(yīng)用系統(tǒng)。這些部委也都是在搞云平臺(tái)的建設(shè)。

　　我們現(xiàn)在還是采用的傳統(tǒng)數(shù)據(jù)分析工作在向探索數(shù)據(jù)深度挖掘方面來(lái)發(fā)展，這是一個(gè)過(guò)程。

　　大數(shù)據(jù)方面，現(xiàn)在很多部委也建設(shè)了相關(guān)的數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)和數(shù)據(jù)中心，證監(jiān)會(huì)現(xiàn)在應(yīng)該說(shuō)從六個(gè)方面來(lái)進(jìn)行監(jiān)管科技的應(yīng)用，一是在建立業(yè)務(wù)統(tǒng)籌、技術(shù)統(tǒng)一中央監(jiān)管信息平臺(tái)。二是開(kāi)展行業(yè)的數(shù)據(jù)治理。三是探索前沿技術(shù)。四是建設(shè)完善的信息化技術(shù)設(shè)施。五是籌備大數(shù)據(jù)監(jiān)管平臺(tái)。六是加強(qiáng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)。

　　證監(jiān)會(huì)現(xiàn)在是圍繞統(tǒng)一全面共享的原則，證監(jiān)會(huì)從建會(huì)開(kāi)始就非常重視信息化建設(shè)，從信息化建設(shè)發(fā)展歷程來(lái)看，證監(jiān)會(huì)經(jīng)歷了從一個(gè)個(gè)獨(dú)立的業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)模式，我們叫信息化1.0階段，現(xiàn)在進(jìn)入到業(yè)務(wù)統(tǒng)籌、技術(shù)統(tǒng)一的、中央管控的建設(shè)模式，我們現(xiàn)在稱為信息化2.0。這個(gè)就是說(shuō)一庫(kù)四通道，一網(wǎng)一庫(kù)四通道六個(gè)系統(tǒng)?，F(xiàn)在這六個(gè)系統(tǒng)包括下面28個(gè)監(jiān)管子系統(tǒng)，15個(gè)已經(jīng)上線。我們今后正在要往科技監(jiān)管、信息化3.0或者智能監(jiān)管的方向發(fā)展。

　　中央監(jiān)管信息平臺(tái)中央數(shù)據(jù)庫(kù)，也是采用基于強(qiáng)化主題的核心庫(kù)的建設(shè)，把監(jiān)管資源、監(jiān)管數(shù)據(jù)都納入中央數(shù)據(jù)庫(kù)當(dāng)中。

　　非現(xiàn)場(chǎng)數(shù)據(jù)報(bào)送通道的流程圖，規(guī)范經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)報(bào)一次數(shù)據(jù)就可以，由各個(gè)相關(guān)的核心機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門(mén)來(lái)共享數(shù)據(jù)。

　　對(duì)現(xiàn)場(chǎng)數(shù)據(jù)的傳輸，我們也是本著對(duì)接業(yè)務(wù)、安全高效的方式。現(xiàn)在的數(shù)據(jù)傳輸今后都要通過(guò)證聯(lián)網(wǎng)，是行業(yè)的專(zhuān)網(wǎng)進(jìn)行數(shù)據(jù)傳輸。

　　外部數(shù)據(jù)交換，我們專(zhuān)門(mén)通過(guò)數(shù)據(jù)交換的方式來(lái)進(jìn)行外網(wǎng)和內(nèi)網(wǎng)的數(shù)據(jù)傳輸。

　　信息發(fā)布和反饋通道，業(yè)務(wù)監(jiān)管的模型。

　　行業(yè)的數(shù)據(jù)累計(jì)了4PB，日均委托量3.5億筆，包含19家核心機(jī)構(gòu)和300多家中介機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)，中介機(jī)構(gòu)是相關(guān)的監(jiān)管報(bào)送數(shù)據(jù)。

　　我們現(xiàn)在開(kāi)展行業(yè)的數(shù)據(jù)治理工作，它是因?yàn)槲覀冞@么多系統(tǒng)，以前這么多系統(tǒng)缺乏統(tǒng)一的數(shù)據(jù)接口，數(shù)據(jù)格式不統(tǒng)一、數(shù)據(jù)模型不統(tǒng)一，導(dǎo)致數(shù)據(jù)統(tǒng)一大集中以后無(wú)法共用，必須開(kāi)展相應(yīng)的數(shù)據(jù)治理。

　　為了解決上面的問(wèn)題，我們專(zhuān)門(mén)成立行業(yè)數(shù)據(jù)治理體系，這兩年我們搞的數(shù)據(jù)模型，在數(shù)據(jù)模型的梳理過(guò)程當(dāng)中，分了幾個(gè)步驟：提取行業(yè)規(guī)則、梳理抽象模型、設(shè)計(jì)邏輯模型?，F(xiàn)在我們已經(jīng)出臺(tái)了相應(yīng)證券公司的邏輯模型，現(xiàn)在正在搞期貨公司和經(jīng)營(yíng)公司的邏輯模型。這個(gè)邏輯模型搞出來(lái)以后，我們這些經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)就可以使用這些邏輯模型來(lái)進(jìn)行落地，轉(zhuǎn)換成物理模型，就可以實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的打通。

　　這是我們行業(yè)的頂層數(shù)據(jù)流程圖，這個(gè)圖可以看到行業(yè)所有數(shù)據(jù)的交換。

　　現(xiàn)在在前沿技術(shù)的研究方面，也開(kāi)展無(wú)監(jiān)督機(jī)器學(xué)習(xí)相關(guān)的研究，力求與數(shù)據(jù)模型為基礎(chǔ)，結(jié)合少量業(yè)務(wù)領(lǐng)域知識(shí)，用聚類(lèi)、分類(lèi)、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等等人工智能的方法來(lái)挖掘出盡量多的隱匿關(guān)系。這是我們正在做的工作，通過(guò)主題工程、特征工程、數(shù)據(jù)工程、計(jì)算工程和評(píng)價(jià)工程，一個(gè)完整的研究，通過(guò)知識(shí)圖譜、數(shù)據(jù)庫(kù)等等的應(yīng)用，最后來(lái)落地。我們將來(lái)可以把這些數(shù)據(jù)，像內(nèi)幕交易、老鼠倉(cāng)、操縱市場(chǎng)，甚至于上市公司的財(cái)務(wù)欺詐等等，我們將來(lái)會(huì)生成各種各樣的模型。以后我們的中央數(shù)據(jù)庫(kù)里也會(huì)生成各種分類(lèi)的動(dòng)態(tài)分析庫(kù)。

　　基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面，我們還建設(shè)行業(yè)的證聯(lián)網(wǎng)，現(xiàn)在行業(yè)所有機(jī)構(gòu)都接入證聯(lián)網(wǎng)。人民銀行反洗錢(qián)和征信中心也會(huì)接入，20多家存管銀行也接入我們這里，還有信托公司、保險(xiǎn)公司也在申請(qǐng)加入證聯(lián)網(wǎng)當(dāng)中。這個(gè)網(wǎng)絡(luò)比互聯(lián)網(wǎng)要安全。我們籌備建設(shè)行業(yè)的大數(shù)據(jù)監(jiān)管平臺(tái)，分業(yè)務(wù)平臺(tái)，也分安全監(jiān)管平臺(tái)，我們將來(lái)會(huì)建設(shè)行業(yè)的安全態(tài)勢(shì)感知平臺(tái)、應(yīng)急指揮系統(tǒng)等等。

　　同時(shí)為了相應(yīng)的數(shù)據(jù)安全，現(xiàn)在已經(jīng)起草準(zhǔn)備出臺(tái)《云技術(shù)應(yīng)用規(guī)劃標(biāo)準(zhǔn)》和《數(shù)據(jù)分類(lèi)分級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)》，這兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)相當(dāng)重要，保證行業(yè)數(shù)據(jù)安全、信息系統(tǒng)安全的兩個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)。

　　第三，行業(yè)金融科技與監(jiān)管科技發(fā)展展望，分三個(gè)方面。

　　現(xiàn)在可以看到應(yīng)用方向大概可以分為六個(gè)方面。實(shí)體畫(huà)像中，可以說(shuō)現(xiàn)在在四方面，市場(chǎng)品種、上市公司、投資者、機(jī)構(gòu)這方面可以進(jìn)行畫(huà)像，來(lái)對(duì)上市企業(yè)的基本信息、組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)、重大事項(xiàng)等等進(jìn)行抽象的和標(biāo)簽化的處理。對(duì)投資者的基本信息、交易行為和風(fēng)險(xiǎn)偏好等方面建立投資者的畫(huà)像。投資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、業(yè)績(jī)指標(biāo)等建立市場(chǎng)產(chǎn)品的畫(huà)像。經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、業(yè)務(wù)發(fā)展、合規(guī)風(fēng)控和相關(guān)輿情數(shù)據(jù)構(gòu)建經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的畫(huà)像。通過(guò)構(gòu)建這些畫(huà)像來(lái)識(shí)別各方面的業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀、風(fēng)控能力，還有合規(guī)情況等等。

　　精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)，現(xiàn)在也是經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)挖掘客戶潛力的最重要的手段，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)根據(jù)投資者的地理位置信息、金融產(chǎn)品的查詢和消費(fèi)信息，來(lái)動(dòng)態(tài)感知投資者的投資心理，及時(shí)的提供金融銷(xiāo)售服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)根據(jù)投資者的畫(huà)像，比如年齡、資產(chǎn)規(guī)模、投資偏好，對(duì)客戶群進(jìn)行精準(zhǔn)分類(lèi)，分析出他潛在的金融服務(wù)的需求，進(jìn)而有針對(duì)性的開(kāi)展?fàn)I銷(xiāo)推廣活動(dòng)。也可以利用大數(shù)據(jù)分析，同類(lèi)投資者、不同投資的配合使用產(chǎn)品，適時(shí)推薦產(chǎn)品，還可以構(gòu)建客戶生命周期管理等?？梢杂脕?lái)防止客戶流失。

　　效率提升，在智能化應(yīng)用方面，包括智能客服、智能投顧、智能交易、智能投行、智能身份認(rèn)證、智能運(yùn)維等各個(gè)方面。

　　行業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施，現(xiàn)在我們行業(yè)的核心機(jī)構(gòu)應(yīng)該說(shuō)已經(jīng)提供了不少相關(guān)的服務(wù)，包括開(kāi)戶、身份認(rèn)證、數(shù)據(jù)交換、估值核算、開(kāi)發(fā)措施、行情、災(zāi)備等等，市場(chǎng)核心機(jī)構(gòu)在這方面確實(shí)功不可沒(méi)，也為我們行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)打下了一定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

　　風(fēng)險(xiǎn)防范，可以說(shuō)從三方面看，利用大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)提升證券公司投行部門(mén)流程化、自動(dòng)化的處理。上市公司財(cái)務(wù)指標(biāo)和相關(guān)信息，利用人工智能技術(shù)對(duì)業(yè)務(wù)流程和合同文本進(jìn)行錯(cuò)誤檢查，付諸實(shí)現(xiàn)合同的自動(dòng)起草、自動(dòng)審核、履行管理，減輕合規(guī)部門(mén)的工作強(qiáng)度。還可以利用大數(shù)據(jù)人工智能技術(shù)，基于投資者畫(huà)像，評(píng)估用戶的信用情況，幫助金融機(jī)構(gòu)判別用戶的承受能力等等。還可以對(duì)海量資訊實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化、全面的監(jiān)控，促進(jìn)行業(yè)提升工作效率，也可以幫助行業(yè)機(jī)構(gòu)影響本機(jī)構(gòu)的虛假信息進(jìn)行輿論引導(dǎo)。利用人工智能技術(shù)，自動(dòng)識(shí)別所有的投資策略，構(gòu)建投資組合的防火墻，自動(dòng)生成投資池或者凈值池，減少人為投資失誤風(fēng)險(xiǎn)。違規(guī)檢測(cè)，這里包括智能市場(chǎng)監(jiān)察、智能公司監(jiān)管和智能市場(chǎng)監(jiān)測(cè)幾方面。利用大數(shù)據(jù)人工智能可以改造監(jiān)察系統(tǒng)，提升監(jiān)察系統(tǒng)的分析能力，具體的表現(xiàn)在虛假財(cái)務(wù)信息分析、關(guān)聯(lián)賬戶識(shí)別、內(nèi)幕交易等。也可以用于基于上市公司、品種畫(huà)像，全面掌控上市公司的情況，動(dòng)態(tài)分析上市公司的行為，與行業(yè)異常波動(dòng)的關(guān)聯(lián)性等等。

　　區(qū)塊鏈在行業(yè)的相關(guān)應(yīng)用，現(xiàn)在各家交易所也進(jìn)行區(qū)塊鏈應(yīng)用的相關(guān)研究，上交所也搞了相關(guān)的題目，區(qū)塊鏈實(shí)際上是一種分布式的、去中心化的、可信任的，這種匿名的不可篡改的特性。實(shí)際上在期貨市場(chǎng)當(dāng)中應(yīng)用范圍也是有的，比如說(shuō)我們倉(cāng)單質(zhì)押，前幾年風(fēng)險(xiǎn)子公司在這方面吃了苦頭，因?yàn)閭}(cāng)單質(zhì)押的問(wèn)題，有些公司損失巨大。如果我們采用這種倉(cāng)單質(zhì)押的區(qū)塊鏈的方式，我們就可以讓所有的交割倉(cāng)庫(kù)、所有風(fēng)險(xiǎn)子公司在這個(gè)鏈上，任何倉(cāng)單質(zhì)押上去，在一個(gè)點(diǎn)記錄以后，所有的點(diǎn)都記錄了，防備重復(fù)的倉(cāng)單質(zhì)押。銀行方面，像信用票據(jù)也可以使用區(qū)塊鏈的相關(guān)技術(shù)，就需要這種大家共同信任、共同要標(biāo)識(shí)的，區(qū)塊鏈將來(lái)的發(fā)展前景還是很廣闊，只是我們現(xiàn)在處在研究的初步階段。隨著今后研究的發(fā)展，未來(lái)5-10年，可能是區(qū)塊鏈發(fā)展的高峰期。

　　人工智能選股，這是北美的兩只基金，他們利用相關(guān)的人工智能系統(tǒng)來(lái)對(duì)海量的資訊、行情、財(cái)報(bào)等等，宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行分析，最后來(lái)選出相應(yīng)的股票池，來(lái)供投資者或者投資機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行決策。它有的優(yōu)點(diǎn)是不會(huì)有偏向性和情緒，也沒(méi)有固定的思想邏輯。這是比人要好的地方，我們?nèi)丝赡軙?huì)有情緒，市場(chǎng)行情一失控，人可能會(huì)出現(xiàn)急速焦躁的心理，可能會(huì)做出一種極端的投資行為，但是機(jī)器應(yīng)該說(shuō)不會(huì)這樣。

　　在周一，深交所就正式掛牌成立行業(yè)的金融科技研究發(fā)展中心，我們將來(lái)要統(tǒng)籌行業(yè)的科技力量來(lái)對(duì)我們的金融監(jiān)管相關(guān)的技術(shù)進(jìn)行研究，這是非常有意義的?，F(xiàn)在大家都在各自為政，所有的機(jī)構(gòu)今后都搞相應(yīng)的研究，每個(gè)機(jī)構(gòu)有的人多一點(diǎn)、有的少一點(diǎn)，有的幾十人、有的幾個(gè)人，投入規(guī)模也有大小，研究的東西差不多，不如大家在一塊兒，結(jié)合行業(yè)的力量一起搞這方面的研究，可能會(huì)取得更好的效果，節(jié)約成本。

　　應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)，金融科技、監(jiān)管科技也是有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，比如說(shuō)對(duì)市場(chǎng)穩(wěn)定可能有時(shí)候會(huì)帶來(lái)一些風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)投資者保護(hù)權(quán)益可能帶來(lái)一些風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)市場(chǎng)安全穩(wěn)定運(yùn)行，有時(shí)候可能算法同質(zhì)化、交易策略共振，可能家具市場(chǎng)的波動(dòng)。風(fēng)險(xiǎn)傳播、放大，還有違規(guī)操作，利用現(xiàn)代新技術(shù)，違規(guī)者操作可能更隱蔽，我們更難發(fā)現(xiàn)，也許他們將來(lái)搞成智能分倉(cāng)，包括什么違規(guī)者的智能交易也是有可能的，讓我們將來(lái)更難查到。還有可能引發(fā)投資者適當(dāng)性管理風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)人隱私和利益的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)人工智能等金融可積微客戶提供產(chǎn)品和服務(wù)的時(shí)候，因?yàn)樗惴ㄈ毕輰?dǎo)致產(chǎn)品推薦不匹配客戶自身的條件。金融科技廠商有可能非法獲得行業(yè)機(jī)構(gòu)和金融投資者的數(shù)據(jù)，非持牌機(jī)構(gòu)非法從事證券業(yè)務(wù)等。披著金融科技的外衣，過(guò)渡技術(shù)操作或者開(kāi)展違規(guī)業(yè)務(wù)，這種風(fēng)險(xiǎn)有可能。

　　決策風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)，這些都是我們關(guān)注的，實(shí)際上證監(jiān)會(huì)重點(diǎn)關(guān)注的是監(jiān)管科技，今后的新技術(shù)在監(jiān)管科技的應(yīng)用，還有經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，還有應(yīng)用心技術(shù)產(chǎn)生的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，這是我們關(guān)注的方面。

　　未來(lái)我們還是要建立健全證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)的科技監(jiān)管的組織體系，我們也是要加強(qiáng)大數(shù)據(jù)平臺(tái)相應(yīng)的建設(shè)，有序推進(jìn)監(jiān)管科技在證監(jiān)會(huì)的試點(diǎn)和應(yīng)用，另外就是加強(qiáng)行業(yè)科研體系和科研能力的建設(shè)。這是我們未來(lái)的方向。

　　在發(fā)展規(guī)劃方面，我們也會(huì)加強(qiáng)金融科技和監(jiān)管科技建設(shè)的統(tǒng)籌，監(jiān)管理念方面建立符合中國(guó)資本市場(chǎng)動(dòng)態(tài)監(jiān)管模式，數(shù)據(jù)方面推薦數(shù)據(jù)管理架構(gòu)和數(shù)據(jù)治理的應(yīng)用，也是往更合理、更集約化的方向服務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)防范方面，我們?nèi)鎻?qiáng)化監(jiān)管科技能力的建設(shè)，提升業(yè)務(wù)合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)的監(jiān)測(cè)工作。技術(shù)能力方面，加強(qiáng)金融科技相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)和應(yīng)用評(píng)價(jià)機(jī)制的建設(shè)，確保技術(shù)自主可控。

　　以上是我今天做報(bào)告的內(nèi)容，有不對(duì)之處，請(qǐng)大家批評(píng)指正。謝謝大家！

　　主持人：謝謝鐵斌主任的精彩發(fā)言。鐵斌主任從監(jiān)管層面為我們分析了金融科技在證券期貨業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)，那么，從交易所層面，又是如何看待金融科技發(fā)展的呢？下面，讓我們有請(qǐng)東京商品交易所執(zhí)行董事兼總經(jīng)理濱田隆道先生為我們分享他對(duì)于世界金融科技發(fā)展的看法。濱田隆道先生在新能源、產(chǎn)業(yè)技術(shù)綜合開(kāi)發(fā)領(lǐng)域具有多年的從業(yè)經(jīng)歷，讓我們以熱烈的掌聲有請(qǐng)濱田隆道先生。