近期商品期貨行情波動幅度很大，尤其是硅鐵和錳硅，連續(xù)多天大漲，所以筆者今天以錳硅作為討論話題和研究對象。本來作為一個鄭商所的期貨小品種，受眾面并不廣，持倉量、交易量都不大，但隨著前幾天的大漲，讓人逐步對其有了更深的了解。

單純做手工的交易者可能不會及時發(fā)現(xiàn)這種突發(fā)行情，等看到時價格可能已經(jīng)漲得很高，不敢再追。程序化交易者針對這些平時不活躍、偶爾爆發(fā)一次的品種，傳統(tǒng)的交易方式也沒有太好的辦法。如果一直重倉加載策略，沒行情時虧損嚴(yán)重；如果一直輕倉運行，來這種大行情了又盈利有限。

針對這類品種最好的途徑是使用帶有資金管理加減倉的策略一直運行，在沒有行情的時候可以用很輕的倉位去試錯，一旦來了單邊趨勢行情，能自動把倉位加上去，只要保證金足夠，盈利的幅度就會很可觀。所謂“半年不開張、開張吃半年”就是形容這種策略，真正意義上的賺大錢、虧小錢，用小倉試錯，重倉盈利。

下圖是錳硅一個加倉策略在錳硅指數(shù)上的回測資金曲線，策略底倉為1手，逐步等額加倉，最多可加到9手。從上市至今，凈利潤達(dá)到14萬元，最大回撤僅為5800元。最大占用保證金4萬左右，三年來就有8次開滿9手，平均占用保證金僅為1.2萬元。以投資5萬元計算，最大回撤不到12%，年化收益接近100%。

將近期這波行情放大，在主力合約錳硅1801上實盤表現(xiàn)如下圖所示，這波行盈利2.2萬元左右。

盈利軍師團(tuán)隊，實盤多策略組合賬戶資金曲線

本文由盈利軍師策略開發(fā)和維護(hù)團(tuán)隊提供，關(guān)于程序化交易相關(guān)的想法和意見，歡迎與我們溝通交流。使用本文中的錳硅交易策略，或了解更多程序化交易策略和服務(wù)，電話/微信：13336100866，QQ：3397230027，或掃描下方二維碼