隨著我國的經(jīng)濟進入中高速增長，經(jīng)濟轉型升級的新常態(tài)。目前整個銀行業(yè)也面臨著新時代的新挑戰(zhàn)：

第一：金融脫媒，增加直接融資是國家金融戰(zhàn)略的大方向，不可避免。直接融資比例不斷加大。好企業(yè)越來越多轉向發(fā)債而不是貸款，剩下的爛企業(yè)風險大，單筆金額小，造成銀行的風險成本和營運成本上升。

第二、個人客戶理財意識覺醒，互聯(lián)網(wǎng)金融，理財不斷侵蝕銀行的零售負債基礎，不斷提高銀行的負債端成本。

第三、M2增速下降，金融去杠桿，房地產(chǎn)增速下滑，這些都會造成銀行的資產(chǎn)增速下降。

總結一下，這三條分別對銀行的風險控制，息差和規(guī)模增速等三個方面造成實質性的影響。以上三個方面，是三個長期來看慢慢打壓銀行的三個基石的利空。所以說，現(xiàn)在銀行業(yè)到了一個關鍵的轉型路口。轉型的好，以后繼續(xù)吃肉，轉型不好被干死。應對這些需要作如下的的工作：

1,必須加強零售和小微業(yè)務。未來銀行貸款的增量主要就是消費貸和中小企業(yè)貸。但是，消費貸也好，小微貸也好，共同的問題是：單筆貸款金額小，銀行原有的風險控制模型（比如：貸前審核，貸中跟蹤等）和審批流程成本太高。所以，這些業(yè)務做好的關鍵是風險和成本的平衡。所以，消費貸小微貸首先需要海量的客戶群。然后，基于大數(shù)據(jù)和人工智能的風控模型進行風控審批和貸中跟蹤。同時，利用全自動化的審批放貸流程，減少人工介入成本。

2,必須加強對公業(yè)務中交易性銀行的建設和個人財富管理銀行的建設。這兩塊除了增加手續(xù)費外，還要增加客戶粘性，從而獲取低成本懶錢。低成本懶錢，可以看作銀行的核心存款。這部分存款對于利率不敏感，同時對于銀行具有很強的忠誠度。

3,必須加強投行業(yè)務建設，未來企業(yè)更多的是直接融資，銀行就要把發(fā)債并購等業(yè)務做好。對于大企業(yè)，吃不到利息就要吃顧問費。這些不占用資本的中收，可以在提高利潤的同時降低銀行對資本的消耗。同時，作為大企業(yè)的財務合作伙伴也可以順帶搞定工資代發(fā)業(yè)務，再圈住一批優(yōu)質零售客戶。

4,做好一帶一路和海外布局。中國的產(chǎn)能過剩貨幣超發(fā)，還有廣袤的亞非拉地區(qū)可以放水嘛！產(chǎn)能輸出，資本輸出都給中資銀行提供了大量利潤豐厚的業(yè)務。 人民幣國際化是國家的頂級戰(zhàn)略，這里面蘊藏的機會夠中資銀行笑話幾十年的。這是一片流淌著蜜和牛奶的土地。

綜上所述，面對一系列的挑戰(zhàn)，你選擇的銀行到底為應對這些挑戰(zhàn)做了哪些戰(zhàn)略轉型？取得了哪些成績？過去的經(jīng)驗表明，日子好過的時候看不出差距，只有行業(yè)遇到挑戰(zhàn)和困難的時候，真正優(yōu)秀的企業(yè)才能脫穎而出。比如：家電行業(yè)的美的和格力，乳制品行業(yè)的伊利等。目前看，銀行已經(jīng)差異化了，如果還看不到這一點，死抱著低市凈率的股票。那只能說明自己的投資能力沒有升級 。