與客戶對(duì)賭“莊家”輸贏通吃

會(huì)員單位獲取的最大非法利潤(rùn)是客損費(fèi)，即客戶的本金。在交易中，會(huì)員單位采取做市商機(jī)制，與客戶進(jìn)行對(duì)賭，如客戶賺錢則會(huì)員單位、代理商虧錢，會(huì)員單位、代理商為了賺錢會(huì)想方設(shè)法讓客戶虧錢，即誤導(dǎo)客戶進(jìn)行反向操作造成爆倉(cāng)（由于行情變化過快，投資者在沒來得及追加保證金的時(shí)候，賬戶上的保證金已經(jīng)不夠維持原來的合約了，這種因保證金不足而被強(qiáng)行平倉(cāng)所導(dǎo)致的保證金“歸零”，俗稱爆倉(cāng)），會(huì)員單位、代理商按照一定比例瓜分客戶的本金。

以廣東國(guó)龍公司為例，廣東國(guó)龍公司全名廣東國(guó)龍貴金屬經(jīng)營(yíng)有限公司，其和大連國(guó)龍貴金屬經(jīng)營(yíng)有限公司均為國(guó)龍金融集團(tuán)的控股子公司，且兩個(gè)公司的總裁辦均為同一班人馬。

廣東國(guó)龍公司與多家交易平臺(tái)約定，由交易平臺(tái)提供平臺(tái)，以“現(xiàn)貨交易”為依托，采用標(biāo)準(zhǔn)化合約、做市商集中交易、T+0雙向交易、高杠桿、保證金強(qiáng)制平倉(cāng)等期貨交易方式作為交易規(guī)則，由廣東國(guó)龍?zhí)峁┥唐?，招攬投資人在平臺(tái)上向廣東國(guó)龍買賣“現(xiàn)貨貴金屬”，投資人在交易平臺(tái)的買單和賣單都由廣東國(guó)龍接單，從而使廣東國(guó)龍和其名下的投資人形成實(shí)質(zhì)上的對(duì)賭關(guān)系。

期貨交易不同于股票交易，它的模式是交易平臺(tái)發(fā)展會(huì)員單位，會(huì)員單位發(fā)展客戶，客戶和平臺(tái)不發(fā)生直接交易。

做市商實(shí)際為對(duì)賭，對(duì)賭就是商家在背后操盤坐莊。每個(gè)交易所就相當(dāng)于一個(gè)盤，多空雙方在里面博弈。

“不管投資人買漲還是買跌，如40人買漲，60人買跌，雙方對(duì)沖之后，只剩下20人買跌的風(fēng)險(xiǎn)，這些團(tuán)伙會(huì)計(jì)算概率，如果自己賺了更好，如果輸了，他們也不會(huì)讓贏家的錢套現(xiàn)?！鞭k案民警介紹，對(duì)賭最理想的情況就是讓投資者爆倉(cāng)，讓其血本無(wú)歸。

警方偵查發(fā)現(xiàn)，客戶注冊(cè)開戶后，廣東國(guó)龍公司安排所謂的“分析師”、“老師”給客戶提供技術(shù)指導(dǎo)，客戶先期少量盈利后一般會(huì)加大資金投入?！胺治鰩煛薄ⅰ袄蠋煛崩脮?huì)員單位與普通客戶對(duì)現(xiàn)貨行情信息的不對(duì)稱，誤導(dǎo)客戶與正常行情相反方向進(jìn)行交易操作，甚至造成客戶爆倉(cāng)。

受害者張女士介紹，其成為廣東國(guó)龍公司投資者后，先期每次只投數(shù)千元，盈利不多，客服就告訴她：“最近會(huì)有一個(gè)非農(nóng)大行情，建議大家重倉(cāng)買入！”就這樣，張女士開始重倉(cāng)買入，但不管買漲還是買跌，只要聽從“老師”的建議下單后，系統(tǒng)就會(huì)死機(jī)，再次進(jìn)入后發(fā)現(xiàn)已經(jīng)爆倉(cāng)，致使自己虧損30余萬(wàn)元。

據(jù)悉，在投資人虧損后，公司會(huì)以更換分析師、業(yè)務(wù)員，承諾帶投資人賺回來等方式誘使投資人繼續(xù)追加保證金，目的就是榨干投資人最后一分錢。

虧損是個(gè)無(wú)底洞，出現(xiàn)盈利情況系統(tǒng)就操作不了，發(fā)現(xiàn)這一問題的張女士決定停止投資，并選擇報(bào)警。

易華超介紹，對(duì)賭是所有非法期貨類犯罪的核心贏利模式，其利潤(rùn)非?？捎^。據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅大連國(guó)龍貴金屬經(jīng)營(yíng)有限公司這一家，其2016年3月1日到12月31日期間的客損盈利就達(dá)2000萬(wàn)元。

設(shè)局讓投資者贏了也拿不到錢

事主王飛（化名）是個(gè)喜愛投資的年輕人，2017年2月10日，在網(wǎng)上搜索現(xiàn)貨投資平臺(tái)，發(fā)現(xiàn)廣東國(guó)龍不錯(cuò)，還有老師講課，于是先后在廣東國(guó)龍投入100萬(wàn)元。一周后某個(gè)晚上，王飛發(fā)現(xiàn)自己賺了差不多131萬(wàn)元，于是美美睡了一覺。第二天上午10時(shí)，一覺醒來的王飛卻發(fā)現(xiàn)自己的賬戶登錄不了，再核查自己的銀行賬戶，仍舊是100萬(wàn)，而非231萬(wàn)。王飛投訴卻被告知是大連貴金屬交易平臺(tái)以其賬戶異常為由凍結(jié)了。

王飛不知道，只要客戶賺了錢，廣東國(guó)龍就會(huì)向交易所提交賬戶異常申請(qǐng)，從而凍結(jié)客戶賬戶，致使其賺了錢也拿不出來。

據(jù)查證，由國(guó)龍后臺(tái)部、風(fēng)控部負(fù)責(zé)監(jiān)控公司及代理商、投資人的賬戶情況，當(dāng)投資人盈利較多時(shí)，廣東國(guó)龍會(huì)通知交易平臺(tái)風(fēng)控，由平臺(tái)將投資人的賬戶凍結(jié)，投資人即無(wú)法交易和提取盈利額。

“我們不怕他賺錢，只要錢出不來，他就會(huì)虧爆！”這是廣東國(guó)龍公司董事長(zhǎng)在一次內(nèi)部會(huì)議上的原話。

據(jù)悉，為應(yīng)對(duì)投資者賺錢情況出現(xiàn)，個(gè)別會(huì)員單位利用交易軟件存在的漏洞，設(shè)置滑點(diǎn)（建倉(cāng)和平倉(cāng)時(shí)點(diǎn)擊的價(jià)格與實(shí)際成交價(jià)格不一樣）、卡盤（客戶賺錢后想平倉(cāng)時(shí)，交易系統(tǒng)會(huì)卡盤），造成客戶投資損失，但像廣東國(guó)龍這樣赤裸裸“吃掉”客戶的利潤(rùn)也并不少見。

由于非法期貨來錢快，甚至出現(xiàn)純?cè)p騙犯罪情況。有些不法分子注冊(cè)公司假冒正規(guī)交易平臺(tái)會(huì)員單位，招納下級(jí)代理商，利用虛假網(wǎng)站平臺(tái)，通過虛構(gòu)事實(shí)、夸大盈利宣傳等手段，誘騙不明真相群眾開戶入金投資，再通過其后臺(tái)軟件修改數(shù)據(jù)、操縱價(jià)格漲跌來騙取高額的手續(xù)費(fèi)和客戶損失。

疑 問

非法期貨市場(chǎng)有多亂？

由于該行業(yè)一直市場(chǎng)定位不清晰，監(jiān)管缺位，發(fā)展不規(guī)范，部分商品交易場(chǎng)所產(chǎn)生了大量的信訪投訴以及詐騙、非法經(jīng)營(yíng)等經(jīng)濟(jì)犯罪。近年來，部分商品交易場(chǎng)所產(chǎn)生的犯罪有愈演愈烈的趨勢(shì)。

去年11月以來，由證監(jiān)會(huì)牽頭的部際聯(lián)席會(huì)議辦公室部署各地證監(jiān)局會(huì)同當(dāng)?shù)卣块T對(duì)地方各類交易場(chǎng)所進(jìn)行新一輪的摸底調(diào)查，以掌握各類交易場(chǎng)所的基本情況和違法違規(guī)問題，其中對(duì)投訴舉報(bào)、輿情關(guān)注較多的貴金屬、原油、郵幣卡交易場(chǎng)所進(jìn)行重點(diǎn)調(diào)研。

去年12月3日，證監(jiān)會(huì)副主席方星海在深圳表示，近期非法和變相期貨活動(dòng)在全國(guó)各地有蔓延的趨勢(shì)，證監(jiān)會(huì)將配合公安等部門予以嚴(yán)厲打擊，決不手軟。這是近年來監(jiān)管者首次對(duì)猖獗的場(chǎng)外非法期貨交易發(fā)出強(qiáng)烈監(jiān)管信號(hào)。

強(qiáng)烈監(jiān)管信號(hào)的背后是監(jiān)管缺失，從而導(dǎo)致全國(guó)范圍內(nèi)非法期貨交易案件高發(fā)。

據(jù)省公安廳經(jīng)偵局統(tǒng)計(jì)，2013年以來（截至2016年）全省各級(jí)公安機(jī)關(guān)共受理涉及商品交易場(chǎng)所的案件322宗，其中涉及廣東省商品交易場(chǎng)所21宗，涉及外省商品交易場(chǎng)所139宗，涉及虛假商品交易場(chǎng)所平臺(tái)的案件162宗。

全國(guó)只有4家國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的合法期貨交易場(chǎng)所，按照國(guó)家的有關(guān)規(guī)定，地方政府批準(zhǔn)設(shè)立的各類交易場(chǎng)所只能從事現(xiàn)貨交易，凡是從事期貨交易都是違法的。

“交易場(chǎng)所意味著GDP和稅收，各地政府把交易場(chǎng)所當(dāng)成了‘提款機(jī)’，審批成立一批商品交易場(chǎng)所。不少地方政府只審批不監(jiān)管，特別是允許跨區(qū)域發(fā)展會(huì)員、代理商，監(jiān)管根本無(wú)從談起。”一名不愿透露姓名的業(yè)內(nèi)人士一針見血指出，交易場(chǎng)所均有國(guó)資背景，有政府站臺(tái)，當(dāng)政府審批成立交易所后監(jiān)管卻跟不上，導(dǎo)致亂象環(huán)生。

整 頓

深圳搗毀36個(gè)非法期貨交易團(tuán)伙

2016年，深圳非法期貨類犯罪警情和投訴較往年有明顯增幅，引起深圳警方的警惕。

為此，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)今年1月9日牽頭召開清理整頓各類交易場(chǎng)所部際聯(lián)席會(huì)議第三次會(huì)議精神，深圳市公安局經(jīng)偵部門通過投資人控告、監(jiān)管部門移送等途徑，全面收集和深入核查非法期貨交易場(chǎng)所類犯罪線索，發(fā)現(xiàn)一些要素交易場(chǎng)所在深圳發(fā)展的會(huì)員單位，以大宗商品等現(xiàn)貨交易為名從事變相期貨活動(dòng)，給眾多投資人造成嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)損失，涉嫌違法犯罪。

在前期縝密偵查的基礎(chǔ)上，深圳市公安局從今年1月開始，由經(jīng)偵局牽頭組織福田、羅湖、南山、寶安、龍崗、龍華公安分局開展多輪統(tǒng)一查處行動(dòng)，經(jīng)偵、刑警、網(wǎng)警、派出所多警種合成作戰(zhàn)，深圳市金融辦、深圳證監(jiān)局派員參加現(xiàn)場(chǎng)聯(lián)合執(zhí)法檢查，集中力量依法查處會(huì)員單位或代理商涉嫌詐騙等不法行為。行動(dòng)已查處非法期貨會(huì)員單位（代理商）24家，搗毀非法期貨交易團(tuán)伙36個(gè)，刑事拘留犯罪嫌疑人404名。截至4月25日，已經(jīng)逮捕348人。