一直以來，短線交易都是一個(gè)神話。交易者既羨慕于其高收益，又不解其操作方法，這就更加給短線交易蒙上了一層神秘面紗。

所謂短線，是一種不依據(jù)基本面，只依據(jù)短期市場狀態(tài)進(jìn)行交易的操作方式，其操作依據(jù)在于市場的慣性和自我驗(yàn)證，而操作回合時(shí)間較短只是這種操作自然而然的必然屬性。其實(shí)似乎也并無嚴(yán)格的時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)，日內(nèi)交易算短線，一周完成個(gè)回合似乎也能叫短線的。

短線交易者和長線投資者所需的前提雖然有所不同，但都必須符合邏輯、能夠提供確實(shí)有效的幫助。

不可否認(rèn)，存在某些方法和理論能夠告訴你市場會(huì)如何、怎么以及什么時(shí)間去運(yùn)動(dòng)，但這些有用的方法不多；市場上更多的方法和理論是無效的。

本文將把作者所認(rèn)識(shí)的、親歷的短線交易告訴大家，帶領(lǐng)大家一起正確認(rèn)識(shí)短線交易，理性選擇是否要學(xué)習(xí)和操作短線交易。

一、關(guān)于短線交易的幾個(gè)問題

1、問：短線交易到底能不能掙錢？

答：絕對(duì)能。

2、問：短線交易的收益率很高嗎？

答：因人而異，超一流高手和一般高手的分界點(diǎn)是一年十倍，低于一年兩倍的短線交易者是不合格的，連醫(yī)藥費(fèi)都賺不回來。

3、問：按照復(fù)利原則，短線交易高手不是很快就能把市場所有的錢賺完了嗎？

答：理論和實(shí)際是有差距的，受制于資金量大小短線高手也是有瓶頸的，資金上億之后短線操作標(biāo)的就很難選擇了，資金進(jìn)出也會(huì)非常不方便，這些問題導(dǎo)致了失敗率隨著資金量的增大直線上升，因此短線交易也是有瓶頸的。

二、我的經(jīng)歷

本人是從期貨投資轉(zhuǎn)到股票投資的，在做期貨的時(shí)候是做炒單的。所謂炒單就是超高頻交易，因?yàn)槠谪浭侨諆?nèi)T+0交易制度，而且可以做多亦可以做空，我既做股指期貨也做大宗商品。當(dāng)時(shí)股指期貨日內(nèi)限倉1200手，每日的操作都是上百個(gè)來回，最多的時(shí)候?qū)⒔鼉砂俅?，也就是排除夜盤幾乎每兩分鐘就開平倉一次。手續(xù)費(fèi)和凈利潤的比例，通常為1:1到1:1.5，交割單中最多的是平推，就是買入價(jià)止損虧手續(xù)費(fèi)，虧兩個(gè)點(diǎn)（兩跳）的都很少，基本就是一個(gè)點(diǎn)止損。

通過期貨的高頻訓(xùn)練，讓我具備了超過股票交易者的敏銳度與覺察力，同時(shí)具備非常強(qiáng)的止損意識(shí)，這對(duì)轉(zhuǎn)到股票短線交易打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

直到隨著操盤資金的增大，短線交易的難度也直線上升了，股市的T+1制度讓及時(shí)止損幾乎變成了一句空話。

隨著付出和收獲比例的越來越不對(duì)等，也逐漸退出了短線交易這個(gè)圈子，不再把短線作為主業(yè)，轉(zhuǎn)而進(jìn)行新價(jià)值投資和成長股投資。至于這種辛苦是怎么樣的，給大家看一下以前的交易時(shí)間表，大家都以為成功是一個(gè)結(jié)果，其實(shí)不然，成功是一個(gè)個(gè)代價(jià)。

表面上寫著是2:00睡覺，實(shí)際上能在三點(diǎn)之前已是幸運(yùn)。

對(duì)于短線交易來說，我現(xiàn)在仍然認(rèn)為除打板以外的短線交易，從培訓(xùn)學(xué)習(xí)開始就注定了付出和收獲不對(duì)等。

三、我對(duì)短線交易的認(rèn)識(shí)

短線交易雖然不易，但是只要肯學(xué)沒什么做不到的，至于為什么說付出和收獲不太對(duì)等，請(qǐng)看我下面的敘述。

實(shí)地面對(duì)面培訓(xùn)一個(gè)超短操盤手，至少需要一年的時(shí)間。決定上崗成敗的重要一環(huán)還要考慮其心理素質(zhì)，當(dāng)然通常這個(gè)問題在確定人選的時(shí)候就會(huì)考慮到，心態(tài)不合適的早就被剔除了。

從技術(shù)上來看，超短、短線、打板的技術(shù)是非常容易掌握的，我甚至并不認(rèn)可他是什么技術(shù)，無非就是訓(xùn)練一種持續(xù)的、敏感的反應(yīng)罷了，類似于訓(xùn)練猴子接飛刀。

上文所述，我是做短線起家的，但是其實(shí)并沒有人教我，完全靠自己來摸索?，F(xiàn)在一共有過三次破產(chǎn)，二三次破產(chǎn)中的兩次就是拜超短交易所賜的。這也讓我從一開始就對(duì)市場產(chǎn)生了敬畏，即使到現(xiàn)在對(duì)于超短我也不敢說是100%正確，勝率在70%以上已經(jīng)是絕頂高手。

大家注意一點(diǎn)，勝率和正確率不一樣，正確率達(dá)到90%以上照樣可以虧損，就是那10%可以讓你把90%連本帶利全部虧出去。

超短絕對(duì)能夠得到暴利，但是這種暴力不是一蹴而就的。我常跟大家說超短就是復(fù)利，超短就是在攢碎銀子，然后窄幅止損，雖然每次一點(diǎn)點(diǎn)，但是積少成多水滴石穿，時(shí)間久了成功率超過50%了收益也就慢慢多起來了，就其實(shí)就是大數(shù)定律。

復(fù)利的威力有多大呢？

大家看一看下圖，下圖列舉一年你的交易日為240個(gè)，每天盈利1%、2%、3%的三種情況的收益。

當(dāng)然，如果你真的想做到這樣，我可以直接告訴你：

不要做夢！這是不可能的，我只是用這個(gè)例子來讓大家明白復(fù)利的威力有多大。 

再舉一個(gè)比較實(shí)際的例子，給大家粗略的算一筆賬。因?yàn)闊o法確定盈虧的隨機(jī)性，我就只能假設(shè)大家先贏后平再虧。假設(shè)你一年交易240個(gè)交易日，本金為1萬元，其中前期140筆平均盈利2個(gè)點(diǎn)，中期70筆平均盈利0個(gè)點(diǎn)且虧損0個(gè)點(diǎn)（平盤抵消手續(xù)費(fèi)），后期30筆平均虧損1個(gè)點(diǎn)。

期末總額為10.4萬元，盈利率1040%，也就是說做到了一年十倍。對(duì)于市場平均收益來說這是是非?？捎^的，對(duì)于股票來說短線絕對(duì)是頂尖高手了，這種人我甚至很多年沒見過了，而在期貨上做到一年十倍還算不上頂尖高手，經(jīng)常在實(shí)盤大賽四五個(gè)月就能看到收益十倍以上的，當(dāng)然這也要考慮到期貨的杠桿性。

話說回來，大家知不知道如果要做到這一點(diǎn)，要損失多少嗎？這里以時(shí)間成本為主。

第一、找?guī)煾怠＿@個(gè)市場教真東西的人極少，若果是能找到，至少兩年過去了。而且還不確定人家愿不愿意教，學(xué)費(fèi)要受到多少，這個(gè)老師擅不擅長教學(xué)。很多時(shí)候做得好不等于教的好，這和好運(yùn)動(dòng)員不一定能成為好教練員是一個(gè)道理。

第二、學(xué)習(xí)培訓(xùn)。如果前面所述培訓(xùn)一個(gè)短線高手，最少需要一年，然后實(shí)習(xí)再加上一年，成熟再來一年，穩(wěn)定盈利再加一年，到這里5年時(shí)間過去了。如果你是24歲開始找老師，那現(xiàn)在你已經(jīng)29歲了，期貨炒單最佳年齡在18-30歲，你已經(jīng)接近職業(yè)生涯的末期了。

隨著年齡的增長，你的專注力和體力直線下降，成績也會(huì)受到極大的影響。

第三，交易時(shí)間。這里都不考慮你的復(fù)盤時(shí)間，股票每天你看盤的4小時(shí)是跑不掉的，期貨6小時(shí)跑不掉，而且這種看盤是高度專心的。如果不能得到及時(shí)的放松，一年下來腰椎病、肩椎病、眼病全部找上門來，這時(shí)候你會(huì)花費(fèi)很多精力去治病，看盤時(shí)間當(dāng)然就少了，由于疾病的干擾盈利直線下滑，五年之后正式退出歷史舞臺(tái)或者轉(zhuǎn)型。

這里沒有計(jì)算遇到突發(fā)行情，包括平時(shí)的止損，在極端行情下，比如說當(dāng)年的國債、小綠豆，比如說去年的股災(zāi)，短時(shí)間內(nèi)造成巨額虧損，甚至爆倉都是有可能的，聽了我說的這些大家還覺得短線交易簡單嗎？

當(dāng)然，上述的這些內(nèi)容把所有倒霉累加了，也有運(yùn)氣好的人只碰到一兩個(gè)，甚至沒碰到。但是如果是自己操作，我希望大家不要認(rèn)為奇跡會(huì)發(fā)生在自己身上，墨菲定律往往奏效。