2月21日，滬深股指出現(xiàn)小幅上漲，近期反復(fù)有所表現(xiàn)的水泥股在盤(pán)中一度扮演領(lǐng)漲者的角色。不過(guò)水泥板塊在快速?zèng)_高之后有所回落，使得全天收盤(pán)時(shí)的漲幅較上午時(shí)明顯收窄。值得一提的是，福建水泥在昨日連續(xù)收出第二個(gè)漲停板，儼然成為水泥板塊中新的領(lǐng)軍品種。此外，華新水泥、博聞科技、四川金頂?shù)葌€(gè)股也表現(xiàn)不錯(cuò)，漲幅都在3%以上。

水泥股的上漲始于去年8月。彼時(shí)，四川雙馬二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)呈現(xiàn)出直線上漲之勢(shì)，并在2016年11月3日一舉創(chuàng)出42元的新高。在短短2個(gè)多月的時(shí)間里，四川雙馬的累計(jì)最大漲幅在5倍左右。2016年12月之后，上峰水泥又接過(guò)了領(lǐng)漲大旗，僅僅用9個(gè)交易日即實(shí)現(xiàn)股價(jià)翻倍。

進(jìn)入2017年，水泥股的熱度不減。1月18日至2月6日，同力水泥連續(xù)收出6個(gè)漲停板，短期累計(jì)漲幅達(dá)到77.17%。在同力水泥的炒作暫告一段落之后，以天山股份為代表的新疆水泥股又成為新的領(lǐng)漲品種，天山股份在9個(gè)交易日之內(nèi)的最高累計(jì)漲幅超過(guò)80%。福建水泥能否復(fù)制同力水泥、天山股份的表現(xiàn)，令投資者十分關(guān)注。

從四川雙馬一騎絕塵到福建水泥成為新的領(lǐng)漲者，縱觀整個(gè)水泥塊板相關(guān)個(gè)股的表現(xiàn)，呈現(xiàn)你方唱罷我登場(chǎng)的熱鬧場(chǎng)面，個(gè)股獲得資金輪番炒作的跡象已經(jīng)十分明顯。

水泥板塊之所以受到資金的熱捧，主要得益于行業(yè)基本面的回暖。一方面，得益于國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)行業(yè)周期回升，拉動(dòng)水泥需求量有所上升；另一方面，也是最為重要的因素是水泥行業(yè)的供給側(cè)改革，令水泥價(jià)格上漲。

招商證券日前發(fā)布的研報(bào)顯示，2016年，我國(guó)水泥行業(yè)實(shí)現(xiàn)收入8764億元，同比增長(zhǎng)1.2%，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)518億元，同比大增55%。預(yù)計(jì)2017年水泥均價(jià)會(huì)在當(dāng)前基礎(chǔ)上略有上漲，全年行業(yè)利潤(rùn)達(dá)650億元，增速在20%以上。

水泥行業(yè)景氣度的回暖、行業(yè)利潤(rùn)的大幅增長(zhǎng)，必然會(huì)體現(xiàn)在水泥類上市公司的業(yè)績(jī)上面。Wind數(shù)據(jù)顯示，目前共有15家水泥類上市公司披露了2016年業(yè)績(jī)預(yù)告。其中，有5家公司扭虧，6家公司預(yù)增，1家公司續(xù)盈，1家公司預(yù)減、1家公司預(yù)虧、1家公司首虧。在這15家水泥類上市公司當(dāng)中，有9家公司預(yù)告的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)幅度超過(guò)100%。

需要指出是，并非所有水泥類上市公司的業(yè)績(jī)好轉(zhuǎn)都是完全得益于行業(yè)景氣度的回升。例如，福建水泥2016年三季報(bào)業(yè)績(jī)依然虧損7337萬(wàn)元，但是得益于出售興業(yè)銀行1951.2萬(wàn)股股票，實(shí)現(xiàn)所得稅前收益約2.48億元，一舉實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈。

作為前期的強(qiáng)勢(shì)股，上峰水泥的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，一方面來(lái)自2016年四季度主要子公司所在區(qū)域市場(chǎng)回暖，水泥熟料及水泥產(chǎn)品銷售價(jià)格與銷量同比上升。另一方面，上峰水泥收購(gòu)浙江上峰房地產(chǎn)有限公司100%股權(quán)并納入合并報(bào)表范圍，也影響了合并報(bào)表經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)。

“在水泥行業(yè)供給側(cè)改革、環(huán)保日趨嚴(yán)格、基建需求依然較高的背景下，水泥行業(yè)繼續(xù)向好的邏輯依然不變，水泥類股票依然是后市最為值得關(guān)注的品種之一?！庇腥谭治鰩煾嬖V證券時(shí)報(bào)·e公司記者，考慮到二級(jí)市場(chǎng)中的水泥股已經(jīng)出現(xiàn)了較為明顯的輪炒跡象，因此后市的關(guān)注重點(diǎn)應(yīng)該是那些所在區(qū)域市場(chǎng)正在回暖、公司主營(yíng)業(yè)務(wù)已經(jīng)得到明顯改善、前期累計(jì)漲幅相對(duì)不大的水泥股。

招商證券的研究報(bào)告也認(rèn)為，從供給側(cè)企業(yè)限產(chǎn)，競(jìng)爭(zhēng)格局改善，到需求側(cè)區(qū)域基建提振，和基本面逐步兌現(xiàn)，水泥行業(yè)邏輯將深入演化。持續(xù)推薦供需格局有明顯改善預(yù)期的區(qū)域性水泥個(gè)股機(jī)會(huì)。