最近一段時間有很多的朋友來咨詢?nèi)詣咏灰紫到y(tǒng)的事宜，我總結(jié)了一下，大家問的最多的一句話就是：“大概平均每個月的收益率是多少？””平均每年收益率是多少？““能保證盈利嗎？”.........

為了方便與大家的交流與討論，我再一次的闡述我個人對于程序化交易的認識和理解與大家分享。

程序化交易有一個大的前提條件，那就是在交易中首先要放棄個人對未來行情的主觀判斷和預(yù)測，失去了這個前提條件程序化交易就無從談起。那么接下來就是一系列的建立規(guī)則與執(zhí)行規(guī)則的過程。

堅定的一致性的不間斷的執(zhí)行交易規(guī)則是程序化交易核心精神之所在，這也是忠貞的程序化交易者所信奉的理念。

在平時的生活中，對于99%的事情來說，大家都習慣的用線性思維方式去平均過去所發(fā)生的一切事物，比如，平均收入，平均經(jīng)濟成長率，平均時速，平均商品價格........但是對于程序化交易者來說，所謂的平均收益率是非常幼稚的概念，交易是非線性的行為，非線性的行為所產(chǎn)生的結(jié)果怎么可以用平均來說明？交易的價格是怎么產(chǎn)生的？是所有參與者心理共同作用的結(jié)果，是完全的非線性行為結(jié)果，如果人為的將其平均化，是非常非常幼稚可笑的。過去績效的好與壞（僅限于連續(xù)不間斷的實盤，測試報告或模擬交易不算）說明的僅是系統(tǒng)與行情匹配性的高與低，以及交易者對系統(tǒng)與行情匹配性的修正能力。但是并不能說明未來的結(jié)果是如何。當下的交易結(jié)果并不會影響下一次的交易結(jié)果，同樣也不會受上一次或幾次交易結(jié)果的影響。舉個實例：期指日內(nèi)交易系統(tǒng)一年中8個月都是虧損，2個月不賠不賺，2個月盈利，一年的整體績效是50%。但是這并不能將50%的年收益率平均分配到每個月當中去，因為這不是事實！50%的收益率是依靠一年中的兩個月盈利所得來的，并不是每個月的盈利所累積而來的。如果有人問我平均每個月收益率是多少？我真的沒有辦法回答，因為這沒有任何的意義，唯一有意義的是：50%的年收益率是依靠執(zhí)行交易系統(tǒng)一年中所有的交易訊號而得來的，沒有執(zhí)行8個月的虧損訊號，就不會存在2個月的盈利訊號。（參閱：交易=釣魚）如果交易者意識不到這一點，那會直接影響交易系統(tǒng)的執(zhí)行效率，因為在實盤中當交易系統(tǒng)出現(xiàn)必然存在的虧損期時，這些交易者幾乎全部會放棄執(zhí)行交易策略，轉(zhuǎn)而選擇主觀或左側(cè)的交易策略。這樣會逐漸的喪失在程序化交易中所建立起來的優(yōu)勢，從長期來看，交易必然是失敗的！

程序化交易系統(tǒng)不是一個討好交易者的工具，而是幫助交易者昧于現(xiàn)實而妥協(xié)在自我主觀想法之前，強制執(zhí)行既定交易規(guī)則的一種交易工具。如果以人性的角度來看，讓交易者感覺最稱心愉快的交易方式應(yīng)該是依據(jù)自己的想法和個人的情緒走向來買賣，結(jié)果大賺一票，不是嗎？但是如果真的這樣做了，還是那句話，從長期來看，結(jié)果必然是失敗的！不信可以試一下：））

對于“能保證盈利嗎？“這種說法，我想引用邱一平老師曾經(jīng)說過的一句話：”如果在市場中真的有那種極少數(shù)的可以預(yù)測未來行情的人，那么他將失去自己作為一個人的意義！我個人認為，在全世界范圍內(nèi)如果真的存在哪怕只有一個可以預(yù)測未來行情并且保證盈利的人，這個市場恐怕早就崩潰無數(shù)次了！這是一種不勞而獲的心態(tài)，根本不值得一提。

說了以上這些話，我并沒有任何對大家不敬的意思，我非常尊重所有與我交流的朋友，也非常的歡迎有更多的朋友來進行討論和交流，大家可以相互學(xué)習，希望我們大家可以在更深層次的平臺上產(chǎn)生共鳴。