各類型交易者的心理

A、趨勢交易者的心理

每一種交易方法，其背后都有相應(yīng)的心理障礙。對趨勢交易者來說，必須有以下的心理準(zhǔn)備：

★贏利回吐是常有的事情。讓贏利奔跑是趨勢交易者的座右銘，而贏利回吐無可避免。新手在經(jīng)歷幾次贏利回吐之后，往往會去預(yù)測高點或者低點，從而在大的趨勢中丟了頭寸，失去難得一遇的獲利機會。不必為浮動贏利的回吐而懊悔，顯然，這個是后見之明。

★習(xí)慣連續(xù)的小虧損。耐心和堅持是趨勢交易者的最重要的品質(zhì)，連續(xù)的虧損后你必須有耐心等待趨勢的來臨，并堅持自己的原則去交易，否則，就好比你剛剛花錢投資裝修好了一家豪華餐廳，卻放棄了營業(yè)。

★愿意買高賣低。

★趨勢交易者的勝率低于50％，因為趨勢不常有，市場大多數(shù)時間是無趨勢的。95％的利潤來自5％的交易。

★長時間的資金盤整。

B、均值交易者de心理

均值交易包含套利交易、對沖交易、利用KDJ和RSI等擺動指標(biāo)交易的交易者。他們都是利用市場波動出現(xiàn)極值或者偏離均值時候下單，在市場回到均值附近平倉。

★愿意忍受一次大的虧損，抵消數(shù)次贏利。比如在市場超買時候做空，但可能會在極端的情況下，出現(xiàn)大幅跳空上漲而帶來的大虧損，或者如套利，價格差因為逼倉等原因，造成價差超過歷史波動最大范圍。

★均值交易者具有較高的勝率。

★與趨勢交易者相比，均值交易者有更多的自由時間，他可以去度假休息。而趨勢交易者必須堅持交易，在經(jīng)歷連續(xù)的虧損后等待大的趨勢出現(xiàn)。

★均值交易不是去抓市場的頂和底，他們總是試圖去抓住市場中不穩(wěn)定的部分。但是如果趨勢繼續(xù)發(fā)展，則不穩(wěn)定的假設(shè)就是錯誤的，必須立刻平倉認(rèn)錯。

★必須忍受較低的盈虧比。

C、日內(nèi)交易的心理

期貨日內(nèi)交易者，為市場提供了足夠的流動性。日內(nèi)方法眾多，有定式交易、動量交易、程序交易、高頻交易、日內(nèi)套利、日內(nèi)對沖等。

★果斷是日內(nèi)交易者最重要的品質(zhì)，一個猶豫不覺的交易者，往往會將一筆虧損的日內(nèi)變成隔夜，繼而死扛，導(dǎo)致重大損失。

★必須明白，一筆好的交易無法成就你，一筆壞的交易也許可以毀掉你的賬戶或人生。

★日內(nèi)交易品種的選擇尤為重要，其必須有足夠的流動性和波動性。不是所有的品種都可以做日內(nèi)，就如同不是所有的池塘里都有魚。

★日內(nèi)不要過度頻繁交易？這句話顯然帶有主觀性。如果機會很多，為什么不多交易呢？換句話說，只要你不停的交易下去，你就會贏利。當(dāng)然，要在符合交易原則和遵守紀(jì)律的前提下。

★如果你的手續(xù)費率不夠低，請放棄日內(nèi)交易。

★紀(jì)律是日內(nèi)交易者成功的保障。

★日內(nèi)交易是個體力活，勞逸結(jié)合最重要。

★高明的日內(nèi)交易者從縱觀全局，小處著手。

★日內(nèi)的靈活性最為重要，不要呆板的認(rèn)為日內(nèi)交易者就不能隔夜。比如牛市中，低開則是往往高走，這時候一筆成功的買入頭寸如果獲利豐厚為什么不隔夜呢？

★新手往往會在當(dāng)天虧損了幾筆后，為了回本而違背自己的交易原則去頻繁交易，或者在贏利了一筆后為保住勝利果實而裹足不前，放棄了當(dāng)天更大的贏利機會。

★高明的日內(nèi)交易者，從不在交易時候查看自己的客戶權(quán)益，他們不會讓盈虧左右了心態(tài)和原則。也許他們更本不在乎盈虧，他們只在乎是否遵守了紀(jì)律。

★日內(nèi)交易者大多不止一臺電腦，敏銳的眼光，讓他們?nèi)グl(fā)現(xiàn)更多的機會。

趨勢來自資金的推動。

D、形態(tài)交易的心理

形態(tài)交易依靠自己的判斷和經(jīng)驗來交易，和程序化交易把買賣信號交給計算機截然相反。

★需要大量的盤后分析，甚至借鑒基本面。

★趨勢型程序化交易不會錯過任何大的行情，但形態(tài)交易員可能錯過行情。需要堅強的自我修復(fù)心理，可以說，他們承受的心理壓力遠(yuǎn)大于程序化交易者。

★交易的靈活性容許他們使用寬松的資金管理辦法，從而可能獲得巨大的收益。比如程序化交易單品種每次使用20％的資金，如果突然擴(kuò)大到40％，則交易的不一致性可能會導(dǎo)致系統(tǒng)崩潰，但形態(tài)交易員可能會在某種特定條件下如收縮日、贏利加倉等時候重倉搏擊。

★需要耐心等待的品質(zhì)

★形態(tài)交易含持續(xù)形態(tài)和反轉(zhuǎn)形態(tài)。

E、基本面的交易心理

以判斷金融市場未來走勢為目標(biāo)，對經(jīng)濟(jì)和ZZ數(shù)據(jù)的透徹分析。數(shù)據(jù)在這里充當(dāng)了最大的分析依據(jù)，但往往不能以數(shù)據(jù)來做最終的投資決策，如果數(shù)據(jù)可以解決問題，那計算機早就代替人腦完成基本面分析，事實上除了數(shù)據(jù)還要包括許許多多無法以數(shù)據(jù)來衡量的東西。

★基本面分析的根本是商品的供求關(guān)系，物以稀為貴。

★基本面分析并沒有定式，可以說是很主觀的。

★價值投資很大程度上依靠基本面分析，而傳統(tǒng)的價值投資是完全依靠基本面分析，傳統(tǒng)價值投資的出手一般就像閨女出嫁，是抱著‘以身相許’的態(tài)度在進(jìn)行的，主張買入后長期持有。

★基本面分析者大多以買入為主，因為商品的價格不會到零，但上不封頂。

★基本面分析者以長線投資為主。

★基本面交易者自信并堅定。

F、失敗者的交易心理

不止損的交易者傷不起。

★他們沒有紀(jì)律性，經(jīng)常憑消息做單。

★經(jīng)常被外盤走勢所影響而受到傷害。比如外盤跌，向下的跳空已經(jīng)消化了外盤的影響，盲目追空不可取，如果趨勢是漲，反是買入機會。事實上，日內(nèi)有超過60％的時候和上日外盤隔夜走勢相反。

★輸不起金錢，更輸不起自信。

★總是想找一個每次都賺錢的方法。

★對某個品種一味看空或者看多

如何克服交易中的人性弱點

意識與無意識

我們常說‘我無法控制住自己’。這個我就是有意識的頭腦，這個自己則是內(nèi)在無意識的沖動。我們內(nèi)在有意識和無意識兩個部分，我們既是控制者，同時又是被控制者。

人的意識那部分只占10%, 無意識卻占90%。無意識就像冰山隱藏在水下的那部分。

意識是人智力和理性的那部分，這個意識不太穩(wěn)定，經(jīng)常處于搖晃、猶豫不決的狀態(tài)。人的意識來自后天的培養(yǎng)，如社會規(guī)范、禮儀、觀念以及學(xué)校的教育。人有意識的部分不是先天就具有的，也不是內(nèi)在的自然成長，而是人在長大過程中家庭和學(xué)校強加上去的，它只是一個面具，所以它沒有什么決定性的力量。

無意識是盲目的沖動。它是與生俱來的習(xí)氣，所以它有著強大的力量。我們內(nèi)在的貪婪、暴力、憤怒、嫉妒、性欲等等這些都屬于無意識。這些習(xí)性是文明社會所譴責(zé)的，所以這些無意識被我們壓抑在內(nèi)在的暗處，但它們?nèi)匀辉趦?nèi)部沸騰，隨時躍躍欲試要掙扎出來。

我們行動的力量往往出自我們的無意識，而不是出自有意識的決定。這和我們通常所認(rèn)為的恰好相反。當(dāng)我們內(nèi)在意識和無意識發(fā)生沖突的時候，最后占上風(fēng)的往往是無意識。意識可以做出一個決定，但這個決定的背后卻沒有力量的支持。

意識和無意識經(jīng)常處于沖突中，意識像是獄吏，無意識如同囚犯。這是人類大部分緊張和焦慮的根源。任何壓抑都創(chuàng)造出焦慮和內(nèi)在的混亂。正是因為我們內(nèi)在無意識的騷動才使得我們單獨一個人的時候很不自在，我們對別人的尋求，對各種活動的熱衷都只是逃離自己的方式。

認(rèn)識力與意欲的關(guān)系

德國哲學(xué)家叔本華在他的哲學(xué)里對智力和意欲的關(guān)系有過非常詳盡而透徹的探討。他認(rèn)為智力是意欲的工具，人有限的認(rèn)識力為欲望效勞，為生存意志服務(wù)。當(dāng)人的意欲完全平息冷卻，智力才能完美工作，才能清晰客觀。這和老子的觀點不謀而合，老子道德經(jīng)第一章就有這樣一句話【常無欲，以觀其妙。常有欲，以觀其徼】

每個人身上智力和意欲的比例不同。所以人類外表看起來很相似，但內(nèi)在個性差異甚大。而動物只有種屬的特性，沒有明顯的個性。天才有多余的智力，當(dāng)智力脫離意欲的擺布就成為純粹的認(rèn)識力，純粹的認(rèn)識力能夠看到和領(lǐng)悟真理，在諸多事物中看到整體、普遍性和理念?？茖W(xué)，藝術(shù)，音樂，哲學(xué)的產(chǎn)生就是來自少數(shù)天才多余的智力。

我們一般人還無法超越生存的層面，時時被意欲所驅(qū)使。被意欲驅(qū)使的認(rèn)識力必然是主觀的，為狹隘的個人目的服務(wù)，純粹而客觀的智力對我們普通人來說只是一種奢望。被意欲驅(qū)使的智力只能看到局部、個體和現(xiàn)象，不可避免造成扭曲和片面。

水面平靜時相當(dāng)于鏡子，這就是心如止水的意思。如果水在加熱沸騰的情況下就會失去鏡子的功能，無法清晰映照事物的真實面貌。這時的鏡子如同哈哈鏡。一切反映在里面的事物都被扭曲。

意欲是熱情，是熱是火，智力相當(dāng)于水。因為智力是意欲的工具，在意欲的騷動中，智力必然失去清晰和客觀。在少數(shù)情況下，認(rèn)識力可以作為意欲的冷卻劑，用水熄滅欲望之火，這樣就產(chǎn)生了無欲無求的圣人，修行人。但無欲無求的達(dá)成不是通過壓抑而是了解和領(lǐng)悟，領(lǐng)悟到欲望帶來的痛苦和欲望最終的無用。不過人本身就是欲望的化身，眾多欲望的集合體。無欲做不到，只能爭取達(dá)到老子所說的【少私寡欲】。

奧修的進(jìn)化觀

印度的神秘家奧修認(rèn)為整個宇宙進(jìn)化的過程就是從無意識進(jìn)化到有意識的過程。他的進(jìn)化論比達(dá)爾文的進(jìn)化論更廣延和深刻。按照他的觀點，無機物的石頭是完全的無意識，植物已經(jīng)有了一點意識，動物里面的意識更多一點，所以更活躍。到了人的階段意識變得更多一些，但人內(nèi)在是分裂的，意識和無意識之間，認(rèn)識力和意欲之間有很大的沖突，所以人是最痛苦的。而人一旦把自己內(nèi)在的無意識完全轉(zhuǎn)變?yōu)橛幸庾R，他就開悟成佛。

一個佛是百分百的意識，相反石頭是百分百的無意識。所以開悟、成道、成佛就是生命進(jìn)化的頂點。當(dāng)一個生命成佛，他將以無形的狀態(tài)存在，不會再進(jìn)入現(xiàn)象界即生死輪回中，這就是涅盤。所以意識和無意識可以互相轉(zhuǎn)化，智力和意欲可以互相轉(zhuǎn)化。一個人意識的成分越多，那么他內(nèi)在無意識的成分就越少。一個人的智慧越高，意欲的成分就越降低。無意識是內(nèi)在的黑暗和混亂，無意識的狀態(tài)就是痛苦。意識是一種光和照明，是一種內(nèi)在的清晰與和諧，意識是本能地充滿喜悅的。

所以我們應(yīng)該致力于通過各種途徑提升我們的意識狀態(tài)，提升意識就等于提高智慧。哲學(xué)，宗教，藝術(shù)和音樂這些層面都能夠有效地提升我們的智慧和悟性。

人性的缺陷 大多數(shù)投機者在期貨市場上失敗其最重要的原因是對自己人性上的盲點毫無察覺，他們多次掉進(jìn)同一個陷阱中。

1、主觀、扭曲的智力。大部分情況下，智力受意欲的操縱，尤其在你涉入你的情感和愿望的情況下，相信這樣的智力就等于相信一個瞎子的眼睛。

2、就我們目前的內(nèi)在而言，我們還沒有一個中心，我們的內(nèi)在是由很多不同甚至相反的部分拼湊而成，有很多不同的聲音在叫囂，我們的內(nèi)在是一個烏合之眾。我們常常做出一個決定，但很快又后悔了，因為沒有一個中心能夠做出真正的決定。一個人無法承諾，因為他的內(nèi)在有很多相互矛盾的東西各自為政。我們有時無法入睡就是因為各種矛盾的思想在頭腦里不停地撞擊。

3、頭腦會制造幻覺蒙蔽你，安慰你。如果你過分渴望一個東西，頭腦就會制造幻覺欺騙你，給你一個虛假的滿足。我們晚上做的很多夢就是頭腦給你的一個安慰，你白天不能滿足的，頭腦就創(chuàng)造夢境來滿足你，以緩解你的緊張和焦慮。我們就是帶著一個經(jīng)常扭曲的智力，一個會制造幻覺的頭腦和一群烏合之眾貿(mào)然闖進(jìn)期貨市場，難免不被強力的市場沖擊得頭昏眼花、七零八落。所以為了避免被市場沖擊得散了架，在進(jìn)入市場之前，就內(nèi)在而言，我們首先要在整合自己的心態(tài)上下很大的功夫，外在的方面則需要有一個完整和相對固定的交易策略和方案。