一、分析研究會慫恿你入場

當(dāng)我們運用某種分析方法發(fā)現(xiàn)一個買點或者賣點的時候，以往成功的圖表告訴我們這里買進就能賺錢，賺大錢?；谌绱祟A(yù)期，你會開始行動。買入，買入更多。一次對了，會讓你產(chǎn)生，很大的悔意，你看這個分析方法確實不錯，那個價格我如果當(dāng)初多買入一點就好了。當(dāng)下一次又遇到類似的“機遇”時，你往往會鼓起勇氣放手一搏。某一次的“小”失誤可能會讓你跌入谷底。

二、失敗讓我們意識到風(fēng)險

應(yīng)該說絕大部分投機者都經(jīng)歷過虧損。買入之后價格馬上朝反方向走，或者買入之后漲了一段又跌回去。交易一段時間后，所有的交易者必須承認，投機是一個概率游戲，有輸有贏。虧損的風(fēng)險，讓我們明白必須做合適的資金管理（倉位管理）。

三、分析系統(tǒng)與風(fēng)控系統(tǒng)是矛盾的

分析系統(tǒng)他在告訴你，這是個好機會，傻瓜別錯過這樣的好機會，快開倉。風(fēng)控系統(tǒng)他會告訴你，當(dāng)心上次你就是這么虧錢的，謹慎些。這里需要找到一個平衡。每個交易者都是獨立的有個性的人。解決這個矛盾的好辦法有兩條：

1、巴菲特說如果我有能力跨1米的欄桿，我就到處尋找0.5米的欄去跨。

2、索羅斯說剛開始的時候試探性的少投入些，等行情確實如你所想在加大投入。

不管這二位有沒有說過以上的話，我們都能從中獲取必要的信息。首先是，我們每個人的心理素質(zhì)不同，你所承受的風(fēng)險不能讓自己感覺到不安，否則你無法客觀理性的判斷市場機會；其次是，如果你認為接下來有一個比較不錯的行情，那么剛開始你試探性的買入，觀察行情的走勢是否符合預(yù)期，在加碼投入會更加的科學(xué)和理性。

四、必須說服自己控制倉位

1. 降低情緒對主觀判斷的干擾。人在遇到異性，賭博，性命攸關(guān)時候。表現(xiàn)出來的情緒是異常波動的，特別興奮，特別緊張，心跳速度猛升。這時候做出的判斷往往都是非理性的，任何人都不例外。一方面，經(jīng)驗和心理素質(zhì)的提升會改變降低情緒的干擾，更重要的是，降低倉位控制風(fēng)險度來平衡情緒。

2. 安全是長壽的秘訣。期貨投機是一場沒有硝煙的戰(zhàn)爭，投機者手持技術(shù)分析武器準備瞄準射擊的時候，倉位就是你裸露在外的身體部位，越大你的視野越是開闊，但是同時，你所面臨的風(fēng)險也在無限加大。戰(zhàn)場上考驗?zāi)愕牟粌H僅是你進攻中殺了多敵人，更多的是考驗?zāi)?，能在?zhàn)場上活多久。從另外一個角度看，一個倉位過重的交易者，實際上你的意圖已經(jīng)被市場大多數(shù)人明白你想做多或者做空，特別是大資金，這本身就意味著失敗。

3. 穩(wěn)定是財富的寵兒。這個世界上吸收資金最大的地方是銀行，年化3-5%的收益足夠讓中國老百姓把大部分現(xiàn)金都存入銀行，因為那里穩(wěn)定安全。當(dāng)合約價值在權(quán)益10倍以上時，一般商品的波動在2%附近，意味著20%的權(quán)益波動。這樣的價格波動足以趕走80%以上的投資者。成功的交易員必須具備的兩個能力（投資能力和融資能力），你會因為資產(chǎn)的劇烈波動失去融資能力。

4. 交易員上戰(zhàn)場必須帶足彈藥。以日內(nèi)交易為例，帶足彈藥并不是說帶很多的資金，如果你每次都是滿倉操作，意味著你只有一發(fā)子彈，如果你每次10%，那意味著你今天可以選擇10次機會。你想一下，帶一發(fā)子彈上戰(zhàn)場還是10發(fā)子彈上戰(zhàn)場，你的心里更加踏實。

5. 不斬盡殺絕，凡事留有余地。莊子說老子之道是“人皆求福，已獨曲全。曰，‘茍免于咎’?！边@里說的“曲全”，便是“茍免于咎”。老子認為，事物常在對立的關(guān)系中產(chǎn)生，人們對事物的兩端都應(yīng)當(dāng)觀察，從正面去透視負面的狀況，對于負面的把握，更能顯現(xiàn)出正面的內(nèi)涵。事實上，正面與負面，并非截然不同的東西，而是經(jīng)常儲存的關(guān)系。普通人只知道貪圖眼前的利益，急功近利，這未必是好事。老子告誡人們，要開闊視野，要虛懷若谷，堅定地朝著自己的目標(biāo)前進。但是如果不考慮客觀情況，一味蠻干，其結(jié)果只能適得其反。

五、虧損和盈利都是系統(tǒng)反饋的信息

交易必須建立合理正確的系統(tǒng)。系統(tǒng)生成后，市場開花的時候開花，結(jié)果的時候結(jié)果，一切由市場決定。不能把盈利和正確劃等號，不能把虧損和錯誤混淆一起，因為盈利是風(fēng)險的回饋，虧損是風(fēng)險的提示，只要你的系統(tǒng)合理，他就會在趨勢內(nèi)給你利潤，在轉(zhuǎn)折的時候，承擔(dān)虧損。沒有虧損和成本的交易根本不存在，這才是控制倉位的根本原因。