投資要點(diǎn)：

事件：近日，公司與全球領(lǐng)先的ICT 解決方案提供商華為技術(shù)有限公司在深圳簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，共同宣布在行業(yè)云等領(lǐng)域展開全方位的戰(zhàn)略合作。

兩大產(chǎn)業(yè)巨頭強(qiáng)強(qiáng)合作，引爆企業(yè)級(jí)云服務(wù)市場(chǎng)。此次戰(zhàn)略合作雙方提出在云服務(wù)領(lǐng)域建立全方位戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。不同于此前國內(nèi)企業(yè)在云生態(tài)領(lǐng)域的合作， 神州數(shù)碼和華為首次提出構(gòu)建從云到端的全方位云生態(tài)體系，互相開放政府和企業(yè)市場(chǎng)、云技術(shù)架構(gòu)，共同為企業(yè)行業(yè)客戶構(gòu)建產(chǎn)品解決方案。雙方將聚焦金融、稅務(wù)、醫(yī)療大數(shù)據(jù)、農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域構(gòu)建差異化云服務(wù)，未來將帶動(dòng)上百萬企業(yè)和代理商客戶向云轉(zhuǎn)型。此次合作將發(fā)揮神州數(shù)碼遍布全國的渠道網(wǎng)絡(luò)和企業(yè)客戶資源優(yōu)勢(shì)，發(fā)揮華為在云計(jì)算領(lǐng)域全球領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，共同打造中國最大的從云到端的O2O 云生態(tài)體系，讓華為和神州數(shù)碼構(gòu)建的云服務(wù)成為中國廣大企業(yè)級(jí)客戶上云首選。

聚合頂尖云服務(wù)資源，構(gòu)建一站式綜合型企業(yè)云服務(wù)平臺(tái)。華為具備的技術(shù)、能力、經(jīng)驗(yàn)與神州數(shù)碼的業(yè)務(wù)有高度的互補(bǔ)性，其已經(jīng)在中國構(gòu)建了一張覆蓋國家-省-地市三級(jí)的云服務(wù)資源網(wǎng)絡(luò)，可以隨時(shí)隨地為全國的企業(yè)用戶提供安全的云服務(wù)。并且，華為在云服務(wù)領(lǐng)域的定位和邊界非常清晰，在IT 領(lǐng)域只做到PAAS 層，和合作伙伴一起共同為最終客戶構(gòu)建解決方案。此前，達(dá)成合作的阿里云向公司開放在云計(jì)算領(lǐng)域積累多年的專業(yè)技術(shù)與服務(wù)，對(duì)公司旗下云科服務(wù)的企業(yè)云服務(wù)平臺(tái)提供必要支撐。未來，華為將為神州數(shù)碼成立專門的云服務(wù)合作工作組，展開研發(fā)、資源、項(xiàng)目、市場(chǎng)等全方位對(duì)接。我們有理由相信，公司能在未來聚合更多優(yōu)質(zhì)云服務(wù)商，承擔(dān)起打造開放和諧的云生態(tài)圈的重任。

多領(lǐng)域全方位合作模式助力公司完善產(chǎn)業(yè)鏈。除了云服務(wù)領(lǐng)域的合作之外，雙方還將在智慧城市、行業(yè)客戶拓展、網(wǎng)絡(luò)能源、通訊及融合終端分銷零售、電商管理、物流及維修服務(wù)等領(lǐng)域展開合作。兩者優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，在資金、客戶、商業(yè)市場(chǎng)開發(fā)和綜合服務(wù)等方面資源共享，全面深入拓展中國市場(chǎng)并布局海外市場(chǎng)。

雙方建立橫向打通的全面協(xié)同機(jī)制，期待未來更多合作落地。華為將為神州數(shù)碼打造“一個(gè)團(tuán)隊(duì)”，建立日常溝通機(jī)制，希望在跟神州數(shù)碼的合作上，開創(chuàng)并探索出一個(gè)新的合作模式。神州數(shù)碼也將搭建更強(qiáng)的服務(wù)和銷售團(tuán)隊(duì)，構(gòu)建全方位的銷售、服務(wù)、方案以及匹配的研發(fā)和實(shí)施能力。未來，雙方將緊密協(xié)同，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

維持盈利預(yù)測(cè)，維持“買入”評(píng)級(jí)。預(yù)計(jì)2016-2018 年扣非后凈利潤4.07、4.67、5.12億元，2016 年出售資產(chǎn)獲得非經(jīng)常性損益1.6 億元。預(yù)計(jì)扣非后每股收益0.62、0.71、0.78元/股。