專訪長期穩(wěn)定盈利獎第六名夏波

期貨是修煉人性的地方

水平再高的技術分析，也難免有陰溝翻船的時候?？刂苽}位和及時止損，將為你的每一筆操作上保險，可以讓自己不會因為偶爾的失誤而給賬戶帶來滅頂之災。

從2012年開始參賽，夏波在大賽中連續(xù)獲獎，從陌生到熟悉，對于大賽他有諸多感慨：這是一個很好的向高手學習交流的平臺，眾多的資產管理機構也可以從中發(fā)掘遴選出需要的盤手。

“我很早就知道這個比賽，最近幾年才開始頻繁參加，在這里和眾多高手同場競技，也展示了自身的價值?！毕牟ㄕf，交易你的計劃、計劃你的交易是老生常談，但要做到并不容易，而自己會一直在克服人性弱點的道路上前行。

本屆大賽中夏波的成績并不是十分突出，累計凈值1.37，綜合得分在基金組中排名47位。但是通過前幾屆的比賽好成績的累計，他拿到了今年大賽增設的十年特別獎——長期穩(wěn)定盈利獎第六名。

切忌急躁冒進

夏波的交易生涯，要從2000年說起。當時是股票大牛市，他開始接觸交易，結果一進場就趕上熊市，整天追漲殺跌，虧了好幾年。

現(xiàn)在回想起來，這些經歷是一段寶貴的財富，讓他得到歷練，始終對市場保持警惕之心。

在他看來，期貨最大的魅力就在于當知道能夠預知市場時，就會有無比的成就感。“生活因你而精彩，我相信許多在這個市場上獲得成功的人都會有這種感覺?！彼f，進入這個市場13年來，收獲最多的首先是物質生活上的改變，其次是交易過程幫助他克服了性格上的一些弱點。剛進入市場時，他常常是追漲殺跌，為提高資金使用率，不愿放棄一絲機會，結果卻不盡如人意。伴隨著交易經歷的增加，他曾經急躁冒進的性格也已逐步成熟穩(wěn)健，對交易機會的篩選也更為苛刻，交易成績也更為理想，“當然這個過程仍然在不斷進行之中，我想也將一直是現(xiàn)在進行時”。

這些年，也有一些操盤手為了取得高收益，短期會采取激進的操作方式，遇到適合自己操作風格的行情，會取得比較好的成績。從長期來看，夏波覺得，這還是有較大的風險。

他說，曇花一現(xiàn)沒有意義，有些高手可能只是市場中的流星，自己則希望長期生存下去，參加實盤大賽也是一種堅持，“這里是一個非常好的平臺”。

對于本次比賽的成績，他感到并不滿意，主要是覺得還有提升空間。今年，黑色系品種的表現(xiàn)最為搶眼，但他在這個品種上收獲廖廖，“究其原因，主要是延續(xù)了2011年以來的熊市思維，沒有及時根據(jù)盤面的變化做出改變”。

對于今年黑色系品種的“越級”反彈，許多人都是主觀心理預期不足，于是錯過了比較好的機會。好在經驗豐富的他還是能夠堅持原則、循規(guī)蹈矩。

不過，比賽過程中他的幾把短線交易，讓他不甚滿意，“關鍵時刻，我依然還是會有急躁冒進的心態(tài)，在克服人性弱點的道路上，我會繼續(xù)前行”。

最看重中期趨勢

在期貨交易中，夏波認為，技術分析是基本功，如果這一塊不過關，就沒有能力對后市的演變作出正確的判斷和選擇，其次還要加強資金管理、合理控制倉位并且及時止損。

俗話說，常在河邊走，哪能不濕鞋。當然，水平再高的技術分析，也難免有陰溝翻船的時候?！翱刂苽}位和及時止損，將為你的每一筆操作上保險，可以讓自己不會因為偶爾的失誤而給賬戶帶來滅頂之災?！彼f。

他日常以趨勢交易為主，一般來說不輕易開倉，等到認為形態(tài)辨識度高，把握較大、時機成熟時重倉介入，判斷趨勢運行力道衰竭時止盈退出或突破關鍵價位時止損。

本次大賽中，他采用的策略和風格基本跟平時一致，只是由于對各品種行情級別的判斷差異造成了成績的起伏。

“有時我也會因為盤中的波動而抑制不住短線交易的沖動，但結果往往以虧損告終，好在這樣的次數(shù)還不是太多?！弊鳛橼厔菪瓦x手，他在交易中最看重的還是中期趨勢，持倉方向只要不錯，再加上合理的倉位控制，到最后總是有或多或少的收獲。

至于品種選擇，他主要是做自己熟悉的，符合自己交易特點的品種，持倉一般不超過3個品種，且大多數(shù)時間是處于等待觀望或持倉不動。出入場方面，他一般喜歡在突破形態(tài)或突破后的整理形態(tài)介入，中途極少加倉，當反向突破近期低（高）點時退出多（空）單。

本次大賽中，他的多數(shù)單子持倉時間在三周到三個月之間，少數(shù)單子在一周以內，這些持倉周期較短的單子多為虧損單，“相對于別的盤手來說，我不太喜歡折騰，交易頻率應該是較低的，這也是和我的性格特點相契合的”。

讓他印象深刻的交易發(fā)生在8月底。當時，白糖上沖到前期高點時，他不但沒有將前期多單及時獲利了結，反而順勢還加了多單，隨著白糖的價格回落整理，自己的資金賬戶也隨之回撤。

對于這次交易的總結，他認為還是倉位控制的問題，重倉造成資金壓力，這筆原本可以大幅盈利的單子最終沒有能夠守住。9月底，白糖創(chuàng)出4年以來新高，他介入了多單，后期白糖的表現(xiàn)可謂風生水起，而這筆交易成為本次比賽中他收獲最為可觀的單子。

理性選擇交易機會

沒有70%以上獲勝把握不進場操作，是他一直以來堅持的策略，進場后設置合理的止損點，以便在行情反向波動超限時減少本金損失。在交易不順時他會暫時收手，休息一陣，反思一下最近的操作，也讓賬戶有一個重新蓄勢的過程。

如何處理虧損單，是許多投資者非常關注的問題。在進場時，他把握不大的單子一般不超過5%，比較有信心的單子他會放大到10%—15%?！叭绻霈F(xiàn)連續(xù)多天虧損，那就說明我的判斷可能出現(xiàn)了問題，我一般來說會擇機退出當前交易并適當減少交易頻率?！彼f。

對于正在受限中的股指期貨，他的判斷是還處于熊市階段，波動率逐步降低，處在一個休養(yǎng)生息的階段。未來，在相當長一段時間內，他認為股指的賺錢效應會小于商品市場，在限制解除前，投資者應當將重心轉移，更多地關注商品市場。

磨刀不誤砍柴工，這是他對許多新入場投資者的建議，“每一個進入或準備進入期貨市場上的人，都應當先將自己的武器磨得再鋒利些。然后，再進行合理的資金管理，保證在判斷失誤的情況下，不會對賬戶造成太大的損失，接著是等待機會和耐心持倉”。

回顧多年的交易經歷，對于期貨市場他有一番深深的感慨——期貨是一個修煉人性的地方，人性的弱點在這個市場上暴露無遺，貪婪、恐懼、固執(zhí)、沖動、疑慮等都將在這個市場上受到“懲罰”。同樣的，將這些弱點不斷克服的時候，也將收獲“登頂”之后的喜悅與自豪。