專訪外盤輕量組冠軍Albert

保持自信  不失理性

因經(jīng)紀(jì)商中期香港推薦參賽而初次與實(shí)盤賽結(jié)緣，Albert一直到賽程結(jié)束的前一個(gè)月才關(guān)注起自己的排名，對于贏得冠軍殊榮，他個(gè)人歸納為是一次“量變到質(zhì)變的旅程”。

3月初憑4萬多美元的本金入市，最高權(quán)益曾飚至90萬美元，再到9月底回落至30萬美元。在這半年時(shí)間里，Albert的參賽賬戶在大多數(shù)交易日內(nèi)穩(wěn)居輕量組第一，比賽過程中曾創(chuàng)下的十幾倍收益率佳績遙遙領(lǐng)先于其他同臺競技的參賽選手，引來了無數(shù)的關(guān)注與艷羨目光。

技術(shù)分析為主，中長線趨勢交易

第一次參加比賽就拿了冠軍，Albert的交易戰(zhàn)績讓很多對手都好奇這個(gè)“神人”的來歷。不像其他投資者看重外盤近乎24小時(shí)交易的“連軸轉(zhuǎn)”魅力，Albert向來很早睡，很少熬夜看盤，在晚上外盤交易的黃金時(shí)間，他更多時(shí)間都是在陪小孩做作業(yè)。

在接受期貨日報(bào)記者專訪時(shí)，他透露說自己的正職工作跟期貨并無干系，涉足期貨，源于一本書——《股票作手回憶錄》?！耙婚_始接觸股票，就讀了這本書，當(dāng)時(shí)就感覺這本書里面講的跟股票投資不是很一樣。后來才明白，這本書講的是期貨和杠桿，當(dāng)時(shí)就想玩玩期貨，體會一下書中的感覺。”Albert回憶說，“當(dāng)時(shí)正好碰上2008年商品大熊市，自己做空銅和橡膠，賺了不少‘傻’錢?！?/p>

起初，他交易的品種主要是黃金，后來慢慢增加了銅、原油、大豆、白糖和咖啡等。雖然不看基本面，但他仍不否認(rèn)，品種的走勢與供需有著很大的關(guān)系，“外盤的大部分品種更加國際化。但是關(guān)于基本面，不同的人有不同的看法，畢竟能看到底牌的人很少”。

Albert坦言，相對于基本面投資而言，他更相信建立在技術(shù)分析基礎(chǔ)上的模型分析，因此在交易策略上，他也主要從事基于模型分析的中長期趨勢交易?！百r錢是因?yàn)樽约貉芯孔龅牟粔?，模型不夠?xì)致。每一次交易失敗都能帶來個(gè)人技術(shù)水平的大幅提升?！盇lbert對記者說，在市場上活下來，是一個(gè)期貨投資人的最基本前提，只有活下來，才能持續(xù)不斷地提高和進(jìn)步，才有機(jī)會追求所謂的精益求精。

Albert酷愛讀書，他印象最深的一句話就是《金融怪杰(MARKET WIZARDS)》里面Bruce Kovner說過的至理名言，“你必須愿意嘗試錯(cuò)誤，錯(cuò)誤沒什么了不起。馬克斯教我必須用自己的判斷力做決定交易，如果判斷錯(cuò)誤，再接再厲，只要你能完全投入，必有成功的那一天?！卑此睦斫?，就是大膽嘗試犯錯(cuò)誤，深思熟慮做交易，只要能夠完全投入，必會有成功的一天。

回顧這一次的比賽，Albert所操作賬戶的最大回撤超過70%，如此大幅波動(dòng)讓他對自己的風(fēng)控能力反思良久?！耙婚_始很順利，7月份做美豆和原油，8月下旬做黃金，盈利頗豐。我一直看空黃金，到9月份因?yàn)镚20黃金迎來一波反彈，卻沒想到反彈的幅度超乎預(yù)期?！彼貞浾f，“自己一下子慌了，覺得自己是不是對于黃金的長期走勢判斷有問題，倉促平倉之后，又急忙去交易別的品種，更沒想到又在咖啡上虧了，就從第一名被擠下去了?！?/p>

當(dāng)時(shí)的慌亂之舉在Albert看來有些遺憾，但也不失為一種成長的歷練。他總結(jié)說：“做期貨交易的關(guān)鍵，還是要想明白自己賺的是什么錢。就像黃金8月到9月那一波振蕩磨人的行情，當(dāng)時(shí)我的錯(cuò)誤就是，我根本忘了自己賺的是長期趨勢的錢。當(dāng)時(shí)太看重美聯(lián)儲是否加息這種短線的因素，但其實(shí)諸如非農(nóng)數(shù)據(jù)這些因素炒作都是無意義的噪音。歸根結(jié)底，黃金是一種商品，長期看有自己的上漲下跌周期。從全球來看，貨幣進(jìn)入長期收縮周期的趨勢是不會變化的?！?/p>

打磨交易系統(tǒng)，敢賭卻不死扛

在Albert看來，一個(gè)人要在期貨市場掙大錢必須具備兩項(xiàng)基本素質(zhì)：一是對價(jià)格的未來空間有足夠的想象力，并對自己的判斷有足夠的信心；二是當(dāng)發(fā)現(xiàn)自己判斷錯(cuò)誤時(shí)，能夠保持理性并及時(shí)退出。以一個(gè)業(yè)余愛好者在廣闊的期貨市場輕松地徜徉，Albert在腦海里也有著一個(gè)不斷完善和進(jìn)化的交易模型。

之所以不看短期因素，是因?yàn)樗J(rèn)為，看數(shù)據(jù)的更新就會讓自己不停地陷入自我懷疑，并且激發(fā)起做短線交易的沖動(dòng)，但其實(shí)交易越頻繁，就越難長期可持續(xù)地盈利。而正是因?yàn)椴豢椿久?，也深怕旁人的邏輯分析、演繹歸納和雄辯技巧削弱了自己的信心，Albert不喜與外界交流碰撞種種關(guān)于期貨交易的個(gè)人觀點(diǎn)，而是以實(shí)戰(zhàn)摸索出自己的一套系統(tǒng)。

“剛開始做交易時(shí)，試過賺了不少錢，后來也虧了不少錢。雖然沒爆過倉，但最多也試過虧六七成本金。關(guān)鍵還是要有信心和基本的交易素質(zhì)，敢賭卻不死扛?！盇lbert對記者說，自己交易時(shí)心里始終堅(jiān)持一個(gè)大前提，就是首先在市場上存活，不破產(chǎn)、不自輕。

從前，他會看很多投資方面的書籍。如今，他更愛看實(shí)盤走勢。“我每周都要復(fù)盤，平時(shí)交易日很多想不明白的問題，一到周末就更容易清晰明了?！盇lbert認(rèn)為，打磨交易模型的過程就如同挖地雷，每次成功是因?yàn)橛龅搅藭鸬摹⑹煜さ睦?，若是碰到從未挖過的雷，處理不當(dāng)就容易“被炸身亡”，挖得愈多，自己的見地就愈廣闊。大行情每年都有，而能讓自己長期存活的秘訣，就在于時(shí)刻保持警惕。

但實(shí)際上，Albert是個(gè)足夠警惕而又不失激進(jìn)的投資者。外盤期貨品種的杠桿比例普遍高于國內(nèi)同類品種，Albert在資金使用率方面頗具膽略?！拔乙话惚３制甙顺蓚}位，最多不超過八成，品種上不超過3個(gè)。當(dāng)回撤率達(dá)到30%會非常緊張，超過40%就會平倉，回撤到70%以上也從不追加保證金?！彼€告訴記者，比賽結(jié)束之后，由于自己在國慶期間重倉做空黃金，自己的賬戶權(quán)益又大幅增加。

采訪最后，Albert向記者表示：“這次比賽能取得成績，不僅要感謝期貨日報(bào)，也要感謝中期香港的MC Lee，他在風(fēng)險(xiǎn)控制和資金管理方面提供了很寶貴的建議，中期香港的服務(wù)非常到位”。