專訪外盤(pán)輕量組第三名“楊先生”

一位淳樸農(nóng)民的期貨之旅

歷經(jīng)半年時(shí)間，賬戶“楊先生”一舉斬獲外盤(pán)輕量組第三名。對(duì)于這一成績(jī)，“楊先生”認(rèn)為“基于基本面的趨勢(shì)交易”功不可沒(méi)。在交流的過(guò)程中，他談吐親切幽默，交易時(shí)嚴(yán)謹(jǐn)老練，給記者留下了深刻的印象。

三進(jìn)三出，沉浮有時(shí)

作為普通農(nóng)民，“楊先生”與期貨結(jié)緣充滿了戲劇性?！?004年我去辦事，適逢雨夜，在汽車站立交橋下躲雨的時(shí)候碰到一個(gè)大學(xué)生，閑聊過(guò)程中，我向他透露自己手里壓著一批現(xiàn)貨賣不出去，他向我推薦了期貨市場(chǎng)。”楊先生坦言，這是他第一次接觸期貨，雖然那時(shí)候?qū)ζ谪浀恼J(rèn)識(shí)比較懵懂，但初生牛犢不怕虎，他仍然憑著一股沖勁，滿腔熱情地投入到期貨市場(chǎng)。

然而，盲目入市的后果就是短短三個(gè)月時(shí)間賠了兩萬(wàn)多元。“我是農(nóng)民，當(dāng)時(shí)想掙兩萬(wàn)元必須要賣4萬(wàn)斤玉米，這相當(dāng)于我家白種了20畝地兩年?！薄皸钕壬闭f(shuō)。這件事就像一場(chǎng)冰雨，澆滅了“楊先生”剛?cè)计饋?lái)的期貨夢(mèng)。透過(guò)寥寥的幾句話，不難看出他初入期市時(shí)不為人知的辛酸。

迫于壓力，“楊先生”選擇偃旗息鼓，暫時(shí)離開(kāi)期貨市場(chǎng)。那時(shí)候他整天郁郁寡歡，心情十分低落，夜不能寐。幾經(jīng)輾轉(zhuǎn)，“楊先生”決定重新上路。為了找到自己虧損的原因，他多次學(xué)習(xí)，翻閱大量資料，了解市場(chǎng)信息。有了更豐富的知識(shí)積淀后，“楊先生”卯著一股勁，在2006開(kāi)始了他又一段期市旅程。

這一次，他比最初更自信，投資技巧更加?jì)故?，投資理念也更為豐富。通過(guò)做多豆油期貨，他利用最初的十萬(wàn)元保證金，在兩年時(shí)間內(nèi)掙了四十萬(wàn)元。可是喜悅的過(guò)程中也夾雜著痛苦，天有不測(cè)風(fēng)云，豆油合約連續(xù)三次跌停，吞噬了他十多萬(wàn)元的盈利。于是，“楊先生”又一次選擇暫時(shí)休養(yǎng)生息。

因緣際會(huì)，“楊先生”接觸到了外盤(pán)期貨。“外盤(pán)期貨交易產(chǎn)品更加豐富，時(shí)間更為靈活，交易成本更低。”“楊先生”覺(jué)得這是一個(gè)好機(jī)會(huì)，于是從2011年開(kāi)始，他就將交易的重心轉(zhuǎn)到外盤(pán)期貨。

這一改變使他迎來(lái)了12年交易經(jīng)歷中最大的困擾。他持倉(cāng)的咖啡期貨合約在最低價(jià)位上被強(qiáng)行平倉(cāng)?！拔耶?dāng)時(shí)心情五味雜陳，后悔不迭，這也讓我對(duì)期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)有了新的認(rèn)識(shí)?！薄皸钕壬闭f(shuō)。

潛心摸索，鉆研有道

經(jīng)歷重大變故之后的“楊先生”，在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，與過(guò)去相比更為慎重。此次實(shí)盤(pán)大賽中，“楊先生”回撤最大的品種是燕麥期貨合約，最大回撤在15%左右?！拔也粫?huì)設(shè)置一條具體的止損線，而是結(jié)合市場(chǎng)走勢(shì)和自己對(duì)趨勢(shì)的判斷進(jìn)行止損。在出入場(chǎng)的選擇上，我考慮的因素比較多，大多數(shù)情況下，技術(shù)面和基本面基本吻合我才會(huì)考慮入場(chǎng)?！薄皸钕壬闭J(rèn)為，交易時(shí)出入場(chǎng)的選擇必須小心謹(jǐn)慎，不能跟風(fēng)操作。

“不可貪低而買入，也不可因價(jià)高而拋空，一切要服從趨勢(shì)?！薄皸钕壬碧寡?，雖然這些道理自己朗朗上口，對(duì)紀(jì)律性的把握也十分嚴(yán)格，但還是難以拗過(guò)急于盈利的心理。如若他能夠堅(jiān)持嚴(yán)謹(jǐn)?shù)募o(jì)律性，有效地約束自己，在實(shí)盤(pán)大賽中或能取得更好的成績(jī)。

在這次實(shí)盤(pán)大賽中，咖啡期貨合約是為“楊先生”創(chuàng)下最高收益的單個(gè)品種。期貨日?qǐng)?bào)記者了解到，買進(jìn)咖啡合約是基于“楊先生”最近幾年對(duì)咖啡市場(chǎng)的深入剖析，從過(guò)往咖啡的產(chǎn)量、庫(kù)存、市場(chǎng)需求到咖啡主要產(chǎn)地的天氣狀況、貨幣走勢(shì)，“楊先生”都信手拈來(lái)。

他告訴記者，巴西是世界最大的咖啡生產(chǎn)國(guó)，前兩年旱災(zāi)嚴(yán)重，咖啡庫(kù)存量減小。另外，巴西雷亞爾貶值壓力加劇，新興國(guó)家對(duì)咖啡需求增加。根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)，這些信號(hào)形成強(qiáng)烈的對(duì)比反差，咖啡市場(chǎng)供不應(yīng)求，可以預(yù)測(cè)到未來(lái)咖啡價(jià)格將大概率上漲。

談到交易技巧，“楊先生”尤其興奮。正如《圣經(jīng)》所說(shuō)：“陽(yáng)光之下沒(méi)有新的東西”，他認(rèn)為，時(shí)間是決定市場(chǎng)走勢(shì)的重要因素，歷史確實(shí)重復(fù)發(fā)生，了解過(guò)去便可以預(yù)測(cè)將來(lái)。之所以選擇農(nóng)產(chǎn)品期貨合約，也是因?yàn)檗r(nóng)產(chǎn)品期貨與其他品種相比規(guī)律性更強(qiáng)，農(nóng)產(chǎn)品發(fā)展歷史和價(jià)格也更加有跡可循。

“楊先生”在研究上的執(zhí)著程度非同一般，尤其是對(duì)產(chǎn)品供求關(guān)系和價(jià)格趨勢(shì)的研究，著實(shí)令人敬佩。最近一年多，他都堅(jiān)持翻譯美國(guó)CRB商品年鑒和美國(guó)農(nóng)業(yè)部報(bào)告，內(nèi)容涉及農(nóng)作物種植意向、農(nóng)作物生產(chǎn)情況和農(nóng)作物供求預(yù)測(cè)等?！吧鲜兰o(jì)七八十年代的報(bào)告我也會(huì)拿出來(lái)翻譯，以史為鏡，過(guò)去的供求關(guān)系和價(jià)格走勢(shì)會(huì)對(duì)我未來(lái)的判斷產(chǎn)生影響?！薄皸钕壬北扔髡f(shuō)，站在歷史的角度看盤(pán)，就像立足高山俯瞰城市全貌；而只關(guān)注最近市場(chǎng)動(dòng)向的行為，就像深井里看城市，只看到頭頂一片天。

喜愛(ài)看書(shū)的“楊先生”最佩服的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是美國(guó)的威廉·江恩?！八麑?xiě)的《華爾街四十五年》與《如何從商品期貨交易中獲利》中的一些觀點(diǎn)，深刻地影響了我的交易理念，顛覆了我對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)知。”“楊先生”說(shuō)。

磨煉心態(tài)，堅(jiān)守原則

期貨交易作為高杠桿、高風(fēng)險(xiǎn)的投資行為，投資者交易時(shí)難免會(huì)心理壓力大，情緒波動(dòng)大。在期貨市場(chǎng)上幾進(jìn)幾出，“楊先生”坦言，克服心理壓力是他交易時(shí)面臨的最大難題。投資有時(shí)，生活有道，在交易中如何找到一個(gè)投資和生活的平衡點(diǎn)，是他仍然在探索的課題。

“期貨市場(chǎng)并不是賭場(chǎng)，而是風(fēng)險(xiǎn)可控的，我對(duì)期貨市場(chǎng)的熱愛(ài)也源于這種風(fēng)險(xiǎn)可控、有跡可循?！薄皸钕壬闭J(rèn)為，不同于股票市場(chǎng)對(duì)技術(shù)面的執(zhí)著，期貨市場(chǎng)基本面可以解釋大部分行情。在全面了解宏觀經(jīng)濟(jì)、把握市場(chǎng)訊息、熟悉交易品種的情況下，只要堅(jiān)守趨勢(shì)，嚴(yán)于律己，期貨投資相對(duì)于股票更容易。

面對(duì)復(fù)雜紛繁的期貨市場(chǎng)，投資者如何撥開(kāi)重重迷霧，在期貨市場(chǎng)上不迷失方向呢？“投資者不能盲目隨大流，應(yīng)當(dāng)學(xué)會(huì)自己判斷市場(chǎng)的趨勢(shì)?！薄皸钕壬闭J(rèn)為，市場(chǎng)上有很多利多或利空的報(bào)告左右投資者的情緒，這些分析不可輕信，投資者更重要的是摸清交易品種，堅(jiān)守交易原則。

從事期貨交易十余載，幾進(jìn)幾出，沉沉浮浮，風(fēng)雨坎坷，其中的辛酸不為人知。憑著對(duì)期貨交易的滿腔熱愛(ài)，對(duì)期貨品種的執(zhí)著堅(jiān)守，這個(gè)淳樸農(nóng)民的期貨之旅仍在繼續(xù)。