近幾年，筆者一直在交易崗位上面對(duì)眾多的投資人。被問及到的眾多問題，也都是千篇一律的。比如：“我該怎么做，學(xué)什么？”；“怎樣才能盈利？”；“你們是用什么方法？可以帶著我做嗎？”；“為什么我總選不對(duì)品種、方向”；“是不是你們能預(yù)測(cè)行情？”；“你們有什么消息？能不能下次也告訴我？”……

其實(shí)每一個(gè)階段的投資人都曾問到過類似以上的問題，而且這些問題和這篇文章想要表達(dá)的內(nèi)容，我們也在N多有關(guān)交易的文字、視頻、新聞、課程上看到過。但是，人類本身就是一種“試錯(cuò)生物”，往往好奇驅(qū)動(dòng)行為，吃到苦頭才會(huì)反思。無論分享者如何強(qiáng)調(diào)，但大概率的事情還是會(huì)一再重蹈覆轍。關(guān)于上述問到的問題，我們可以發(fā)現(xiàn)基本都是想找到一種得到“金山”的方法，而非成為一個(gè)尋找并發(fā)現(xiàn)“金山”的人。目的不對(duì)，理念不對(duì)，自然看法的角度就有偏差，失敗就是一定的了。

引用《華爾街幽靈》里，“幽靈”的一句話吧：“沒有一個(gè)交易員不是損失了一半的資金后才知道那些行家手里是怎么做的！光是知道這一點(diǎn)就價(jià)值千金?！彼哉?qǐng)每一個(gè)在交易中迷茫的投資者謹(jǐn)記一點(diǎn)！自身的嘗試和學(xué)習(xí)，才是找尋金山的唯一途徑，而過去的經(jīng)歷也鑄就了現(xiàn)在的自己。不用后悔，仔細(xì)想想，如果沒有在交易之路上挫敗過，您會(huì)對(duì)我上面所說到的內(nèi)容產(chǎn)生共鳴嗎？而這個(gè)共鳴，就已經(jīng)好過數(shù)以萬(wàn)計(jì)的交易者了。

這篇的文章，筆者也不希望寫得很全面，我最不喜歡搞學(xué)術(shù)。僅僅是想把理念一點(diǎn)一滴的滲透到您的交易計(jì)劃里。所以今天的文章，我想說的是最重要的那一方面，是一切交易的開端需要做的事情。

關(guān)于在交易過程中最重要的一點(diǎn)是什么？

活著！活著?。』钪。?！重要的事說三遍。這里的“活著”指的是不要賠光，“賠光”不單是指資金，還有信心，還有你的時(shí)間、精力，不要輸?shù)裟愕纳睢?/p>

只有活得更久，才能遇上那些簡(jiǎn)單明確的趨勢(shì)爆發(fā)；只有活著，才能讓您有長(zhǎng)時(shí)間的交易生涯，才有資格提及到“我有經(jīng)驗(yàn)，我有自己的交易理念，我能分享我的感悟，我能用這些賺到錢?！?；只有活著，才能讓生活穩(wěn)定，你的交易狀態(tài)才會(huì)好。

所以第一個(gè)需要各位投資人想清楚的就是，您想當(dāng)明星還是壽星。如果是明星，對(duì)不起，我?guī)筒涣四鞣N喊單群或者各種系統(tǒng)指標(biāo)可能幫到您。如果您想在投資市場(chǎng)當(dāng)壽星，那我下面的一些建議，可能對(duì)您會(huì)有極大的幫助。絕大部分的交易者的目的是錢，那我還是從“錢”上入手，聊一聊如何長(zhǎng)久的活下去，并在“活著”的過程里安穩(wěn)的賺錢。

在說之前，請(qǐng)?jiān)试S我先說兩個(gè)在我實(shí)際授課時(shí)了解到的真實(shí)的事情：

某投資人A，30歲不到，交易時(shí)間不超過1年，在2014年末，在股指期貨連續(xù)上漲時(shí)，扭虧為盈，賺到了人生中的第一桶金，65萬(wàn)的初始本金，通過某幾位“老師”的預(yù)測(cè)，加上本人非常勤奮，在2015年初，賬戶資金已經(jīng)達(dá)到了240多萬(wàn)。

伴隨著家人、朋友、同事的吹捧，A覺得自己已經(jīng)是人生贏家了，買了車，也毫不猶豫的滿足了丈母娘的聘禮要求，娶了妻，然后做了配資，摩拳擦掌，準(zhǔn)備按照之前的成功模式再干一票。2015年末出現(xiàn)在我面前的時(shí)候，已經(jīng)離婚1個(gè)月，拿著公交卡，目光渙散，完全沒有了他的年齡該有的活力，但他還是信誓旦旦的希望從哪里跌倒就在哪里重新崛起。

據(jù)他說，妻子提離婚之前求過他離開這個(gè)市場(chǎng)，找工作好好上班。

某投資人B，50歲余，某公司工程師，家庭穩(wěn)定。期貨和股票交易滿15年，15年總投資60余萬(wàn)，分別爆倉(cāng)4次，平均每次入金15萬(wàn)左右，平均每3年半爆倉(cāng)一次，現(xiàn)賬戶資金，8.5萬(wàn)。B心態(tài)非常好（或者可以理解為對(duì)虧損已經(jīng)麻木），自己承認(rèn)，每次都是想做的時(shí)候就當(dāng)是買彩票，虧了就拿一拿，覺得沒希望了就平倉(cāng)。賺錢了，夠一個(gè)月的開銷就離場(chǎng)。雖然賺錢的次數(shù)多一些，但是虧一筆就能吞噬很多次的利潤(rùn)。甚至有一次是期貨公司電話通知補(bǔ)倉(cāng)才知道自己已經(jīng)快爆倉(cāng)了。而近期因?yàn)橐獮閮鹤淤I房才準(zhǔn)備從期貨市場(chǎng)賺錢，但是越想賺錢，下單的頻率和倉(cāng)位就越多，卻也虧得越快。

投資人A，滿足了賺錢和快樂，但是沒有“活”得長(zhǎng)久；投資人B，滿足了“活”得長(zhǎng)久，但沒有帶來錢和快樂。

從這兩個(gè)比較有特點(diǎn)的投資人上看，其實(shí)不管是A的先揚(yáng)后抑，還是B的緩緩下跌，都能看到一點(diǎn)，他們自己的某些特質(zhì)把資金的風(fēng)險(xiǎn)放大了，換句話說，他們是隨著自己的感覺來投資的，而非隨著市場(chǎng)的走勢(shì)而運(yùn)作。而如果把錢隨感覺投資，那是典型的賭徒行為！

就像兩個(gè)人都問到我同樣的一個(gè)問題：風(fēng)險(xiǎn)怎么規(guī)避？

我的回答是：風(fēng)險(xiǎn)怎么可能被規(guī)避？煙盒上注明“吸煙有害健康”，車上飛機(jī)上有安全帶，馬路上有紅綠燈有斑馬線，手槍上有保險(xiǎn)栓，他們的作用不是用來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的！因?yàn)椴豢赡芤?guī)避，該來的終究會(huì)來，而你們?yōu)槭裁床幌胂肴绾慰刂骑L(fēng)險(xiǎn)呢？

是的，他們兩個(gè)都會(huì)賺錢，不管用什么方法，不管賺到了多少錢，賺了多少次。但他們對(duì)于虧損放任自流的態(tài)度，才最終導(dǎo)致資金“毫無保護(hù)”的被市場(chǎng)波動(dòng)蠶食。

請(qǐng)?jiān)试S我再?gòu)?qiáng)調(diào)一次。風(fēng)險(xiǎn)！是用來控制的！風(fēng)險(xiǎn)沒有大小之分，只有是否可控！賭徒和交易員的最重要區(qū)別就是，賭徒用感覺和運(yùn)氣換來錢，毫無計(jì)劃，或常改變初衷，全憑個(gè)人喜好。交易員，憑的是計(jì)劃和紀(jì)律！而制訂計(jì)劃和執(zhí)行紀(jì)律的根本目的，就是控制風(fēng)險(xiǎn)，使資金安全！

什么是交易？您可以從字面上先去看。交，交通，交替，交換。易比較有深度，可以從百度百科里面的這一段來看：清·毛奇齡 《仲氏易》認(rèn)為易兼五義。指陰陽(yáng)的互相交通對(duì)流、陰陽(yáng)的交互作用，陽(yáng)有“先與之，后取之”的德性，陰有“先取之，后與之”的德性?！叭　焙汀芭c”即對(duì)立物交通。其過程是作為宇宙萬(wàn)物根本的“陽(yáng)”先將元索散發(fā)于“陰”，“陰”從“陽(yáng)”中取得所需“陽(yáng)”元素與自身的“陰”元素交配、溝通，從而生育繁衍萬(wàn)事萬(wàn)物，然后又返回于“陽(yáng)”。如此周而復(fù)始，永不停息。

陽(yáng)和陰，就是盈與虧，周而復(fù)始不斷變換，這不就是交易本身嗎？想穩(wěn)定的長(zhǎng)期盈利？那就做到每次虧的錢定量，虧過后離場(chǎng)觀望，有了利潤(rùn)就按條件策略持有好，盡量把它放大，不就好了？這也是投資學(xué)里，一切的根本：資金管理政策。

你一定要有一個(gè)科學(xué)明智的資金管理方法，通常大部分投資者會(huì)問到用百分之幾的資金來進(jìn)場(chǎng)做保證金？拿出多少錢去承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)？這樣問是不全面的，而是一定要結(jié)合自己的賬戶情況和自己的預(yù)期情況。

下面來說一個(gè)最簡(jiǎn)單的方法：

第一：搞清楚自己的資金有多少，愿意付出多少：

舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子：冬天，冷，想去商場(chǎng)買一件羽絨服，怎么辦？是不是先要看看錢包里有多少錢，卡里有多少錢可以花？比如最終的結(jié)果是您能花3000元，再刨除來去的路費(fèi)，餐飲花銷，其它意外花銷預(yù)算之后，一件羽絨服您希望是2500元以內(nèi)，您會(huì)買3001元的羽絨服嗎？商場(chǎng)讓您走嗎？會(huì)買2600元的羽絨服嗎？那就餓著走回家。

我們做的每一個(gè)決定都要為之付出代價(jià)，生活是如此，交易更是如此。在一切的交易行為開始之前，計(jì)劃好自己要拿出多少閑置資金放到期貨賬戶內(nèi)。然后一定要明確，自己能承擔(dān)多少風(fēng)險(xiǎn)！然后一定要計(jì)算好，您打算把您的錢在最壞的情況下，分多少次，或者多少時(shí)間平均的定量的虧完。

是的，我是很認(rèn)真的說“虧光它”。下面我來說一下為什么：

比如，有30萬(wàn)資金，能承擔(dān)20%的風(fēng)險(xiǎn)，既能承受虧損6萬(wàn)元。如果虧到6萬(wàn)，立刻停止交易，退出市場(chǎng)。然后希望用10筆交易虧光這6萬(wàn)元，那賬戶里的同時(shí)持倉(cāng)的頭寸限制就一定是10筆以內(nèi)，每筆虧損6000元。而這6000元就是您現(xiàn)有賬戶和交易策略的單筆最大虧損值！超出這個(gè)值，就說明您的交易失控了！

用次數(shù)定量的方法說完了，再說一下用時(shí)間，同樣的賬戶能承受虧損6萬(wàn)元，希望做中波段交易，設(shè)定交易周期是5個(gè)交易日，那平均每天能虧損12000元以內(nèi)。設(shè)定好交易策略后，按止損幅度和平均比例進(jìn)場(chǎng)，做到進(jìn)場(chǎng)的單子全部虧損掉，也能控制在每個(gè)周期虧損12000元以內(nèi)。

日內(nèi)短線交易策略更容易計(jì)算，按照自己的交易系統(tǒng)計(jì)劃好每一天進(jìn)場(chǎng)的次數(shù)和交易的合約，同樣設(shè)定好每天能承受的虧損額度，比如能承受一天虧損3000元，20個(gè)交易日虧損6萬(wàn)元；一天關(guān)注3個(gè)品種合約，每個(gè)合約最多交易3次，那就是3000÷（3X3）≈333元。那好每一筆短線單制訂止損就在333元以內(nèi)。

是不是立刻能明白我為什么要說虧光它了？很簡(jiǎn)單，我們必須為自己的賬戶定量，就好像轎車每個(gè)座位上都會(huì)有保險(xiǎn)帶，一家公司的每一筆錢都要記錄一樣。我們先要為自己的賬戶做出規(guī)矩，沒有規(guī)矩就不成方圓，而這個(gè)“規(guī)矩”才是一切的開始！

第二，讓你的資金管理策略安排你能做什么，怎么做。

其實(shí)投資說得最簡(jiǎn)單，就是搞清楚你要什么？你怕什么？操作無非就是進(jìn)場(chǎng)和離場(chǎng)！把兩個(gè)整合在一起就是：在你的預(yù)期內(nèi)持有，來到預(yù)期外就離場(chǎng)。那也就是說，滿足以上資金策略之前，要先弄清楚，交易的目的和離場(chǎng)的條件，所以一定要用到止損。也就是說，你在進(jìn)場(chǎng)前應(yīng)該已知道“我的這個(gè)行為的最大風(fēng)險(xiǎn)了（我怕什么）”。

還是買羽絨服的例子，我希望的交易對(duì)象（羽絨服）的價(jià)格空間是1-2500。這是我買進(jìn)持倉(cāng)的條件，2500以上（我怕的），放棄，尋找下一個(gè)機(jī)會(huì)。

比如說，我想做豆粕期貨，標(biāo)準(zhǔn)合約是每波動(dòng)一個(gè)點(diǎn)是1元，每手10噸，那就是每次波動(dòng)一個(gè)點(diǎn)每手價(jià)值是10元。舉例目前的豆粕價(jià)格是2400，準(zhǔn)備做多，希望價(jià)格來到2500（我要什么，目標(biāo)位），我不希望價(jià)格來到2380元（我怕什么，止損位）。我目前的賬戶資金是30萬(wàn)元，按照我的資金管理政策，我每次的交易能虧損6000元。我現(xiàn)在一定不清楚這筆交易進(jìn)場(chǎng)的結(jié)果，但是我清楚我的底線和我的交易對(duì)象。

那好，如果我現(xiàn)在進(jìn)場(chǎng)的話，我的止損是20個(gè)點(diǎn)，每一手的最大風(fēng)險(xiǎn)是200元，按照我的資金管理政策，我可以做30手。因?yàn)橛锌赡軙?huì)隔夜跳空，所以我最好留一些價(jià)格的沖擊成本，以防萬(wàn)一，所以最終進(jìn)場(chǎng)可能是28手左右。

如果按以上交易策略來說的話，最終的結(jié)果是虧損5600元，或來到目標(biāo)位2500盈利100點(diǎn)，28手的話，利潤(rùn)是28000元?；蛘哔~戶盈利在10000以上就可以上移止損或者提前減倉(cāng)保護(hù)利潤(rùn)了。

會(huì)不會(huì)發(fā)現(xiàn)，每一次在進(jìn)場(chǎng)前把計(jì)劃做了，了解清楚“代價(jià)”后，心里很踏實(shí)？總比進(jìn)場(chǎng)后不停的問自己或別人怎么辦要好得多吧？

再試想一下，一開始我們?cè)O(shè)定的交易次數(shù)是10次，如果都按照這樣的方法交易，您虧損到您預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)的話，只有兩種可能，市場(chǎng)發(fā)生系統(tǒng)性崩盤，或者10筆交易全部止損。所以從安全的角度來說，建議您每次都留出一定的風(fēng)險(xiǎn)沖擊成本，也就是每一次進(jìn)場(chǎng)，留下幾百元的量，不要計(jì)算出能做幾手就做幾手。第二，每次同時(shí)持倉(cāng)的頭寸，一定要少于計(jì)劃數(shù)量。有了這兩點(diǎn)，恐怕能讓您虧出預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，只有您的交易方法了。而交易方法，是可以通過累計(jì)經(jīng)驗(yàn)和學(xué)習(xí)單方面改善的！賬戶資金可不會(huì)！

進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)的人，我相信都不是傻子，不會(huì)設(shè)計(jì)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)大于預(yù)期利潤(rùn)的計(jì)劃。所以，當(dāng)資金管理方案設(shè)計(jì)合理的話，會(huì)發(fā)現(xiàn)一個(gè)事情：資金管理使用得當(dāng)，即使只有40%的成功率，也能收獲不俗的收益；資金管理很差，即使有70%的成功率，最終也會(huì)虧損。

是的，從上面的例子來看，您不光能保護(hù)自己的賬戶虧損在自己的預(yù)期內(nèi)，而且如果交易策略制訂合理的話，也能讓您的心態(tài)穩(wěn)定，良性運(yùn)轉(zhuǎn)。這個(gè)可是能決定您會(huì)不會(huì)成為贏家的最基本的一點(diǎn)！我從沒見過任何一個(gè)“交易員”發(fā)愁自己該怎么辦！一切的根源就在于，他在把控他的賬戶。而賭徒，永遠(yuǎn)在猜測(cè)，在想著如何預(yù)測(cè)市場(chǎng)！

再說一個(gè)實(shí)際一些的資金管理的重要性：

有沒有覺得很可怕？所以忘掉“回本”這個(gè)詞。虧了，就是虧了，它已經(jīng)是別人的錢了。金融市場(chǎng)本身就是流動(dòng)性的，任何人都無法避免資金回撤！您能做的僅僅是要讓回撤定量！贏家之所以是贏家，是因?yàn)樗麄儠?huì)讓錢盈虧有度！這樣才能不損害自己的賬戶本身，不給自己增加難度！

不管剩下的資金有多少，請(qǐng)從現(xiàn)在開始做資金管理方案。不晚的，因?yàn)殡S著資金的盈利，資金管理政策里，可開倉(cāng)的數(shù)量也會(huì)隨之增加。記?。√潛p是資金遞減式的，而盈利，是資金復(fù)利式的。如果您沒有在一開始的時(shí)候就計(jì)劃資金如何使用，那就現(xiàn)在控制好風(fēng)險(xiǎn)！

種一棵樹最好的時(shí)候是十年前，第二好的時(shí)間，就是現(xiàn)在。

您需要站在一個(gè)贏家的角度思考問題，交易從根本上講是行為的體現(xiàn)，而行為的根源在思想，所以想改變行為，先去改變思想，行為自然也就改變了。

“股神”巴菲特曾經(jīng)說過：投資法則一，盡量避免風(fēng)險(xiǎn)，保住本金；第二，盡量避免風(fēng)險(xiǎn)，保住本金；第三，堅(jiān)決牢記第一條、第二條。

保障原始投入資金的安全性才是投資的根本，在原始資金安全的情況下獲得必然的投資利潤(rùn)，才是科學(xué)、穩(wěn)健的投資策略。

希望每個(gè)人都要考察自己的具體情況，制定出適合自己的資金管理方案。同時(shí)，在讀書過程中，要理解作者所述內(nèi)容的相關(guān)背景，照搬書中的方案，一般來說，并不適用于每一個(gè)人。所以，我們要弄清楚的是：結(jié)合書里或文章里的方法，映射到我的實(shí)際情況中。

這篇文章的最后，請(qǐng)您現(xiàn)在，把手放到心口，閉上眼睛，問問自己，你對(duì)得起你虧的每一分錢嗎？如果您想成為一名優(yōu)秀的交易員，問問自己，如果你是一個(gè)在找投資顧問的資金方，你放心把100萬(wàn)資金交給自己?jiǎn)幔?/p>

如果你不能給出肯定的答案，請(qǐng)現(xiàn)在就為你的賬戶量身定做資金管理方案！這個(gè)別人幫不了您，因?yàn)橹挥心盍私庾约旱那闆r。