如何獲得成功？?jī)晌还谲姸颊f了要建立自己的交易體系

10月22日，由浙商期貨主辦的資管業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新與發(fā)展座談會(huì)暨浙商精英實(shí)盤大賽頒獎(jiǎng)典禮在杭州舉行，會(huì)議邀請(qǐng)到多家銀行、券商、私募以及精英實(shí)盤大賽的獲獎(jiǎng)選手共議新形勢(shì)下的資管業(yè)務(wù)發(fā)展與交易心得分享。以下是七禾網(wǎng)對(duì)浙商精英實(shí)盤大賽幾位獲獎(jiǎng)選手發(fā)言的文字整理。

重量組冠軍陽光：重點(diǎn)分析“四大皆空”與“四大皆多”的商品

首先感謝浙商期貨為實(shí)盤大賽提供平臺(tái)，讓我們有機(jī)會(huì)在這里互相交流、溝通、學(xué)習(xí)。這次實(shí)盤大賽，對(duì)比賽的規(guī)則進(jìn)行了重大的改變，本人認(rèn)為，這些規(guī)則的改變，有利于促進(jìn)我們投資者控制風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行穩(wěn)健的操作。（綜合得分=大賽收益率得分*50%+大賽回撤得分*30%+大賽風(fēng)險(xiǎn)率得分*20%。根據(jù)大賽收益率高低排名，從高到低，第一名獲得100分、第二名獲得99分……第一百名獲得1分、一百名意外獲得0分；大賽回撤、大賽風(fēng)險(xiǎn)率得分同理。）下面我向各位簡(jiǎn)單地報(bào)告下我的交易理念，希望大家能給予批評(píng)和指正。期貨交易需要建立適合自己的交易體系，我記得有位經(jīng)濟(jì)學(xué)家曾經(jīng)說過，長(zhǎng)期來看，商品的價(jià)格是由供求關(guān)系共同作用的，因此供求關(guān)系對(duì)商品價(jià)格起著重大的決定作用。因此我對(duì)商品的行情分析，重點(diǎn)是基于基本面來進(jìn)行分析，主要是分析四大塊內(nèi)容：第一方面是供應(yīng)方面對(duì)價(jià)格的影響，第二方面是需求方面對(duì)價(jià)格的影響，第三方面是庫存方面對(duì)價(jià)格的影響，第四方面是國家的重大政策以及央行、美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策等等對(duì)商品價(jià)格構(gòu)成的影響。然后根據(jù)四大塊內(nèi)容對(duì)商品進(jìn)行逐條地分析，大多數(shù)分析的結(jié)果一般都是多空比較平衡，就是說，一般的商品既有空的因素也有多的因素，這樣的商品大多數(shù)行情屬于震蕩的行情。有時(shí)候我們分析出來的結(jié)果，往往都是四大皆空，或者是四大皆多，對(duì)這樣的商品，我們就要做重點(diǎn)的分析，然后研究適合自己的買入點(diǎn)或者賣出點(diǎn)，一路持有，直到這四大因素發(fā)生了變化為止。最后祝愿浙商期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)能夠風(fēng)生水起，浙商期貨的客戶能夠有穩(wěn)固的收益，同時(shí)謝謝浙商期貨的大獎(jiǎng)。

大銳投資：為什么八月中旬做多焦炭做空瀝青？我們調(diào)研的企業(yè)超過了100家！

各位來賓下午好，我是代表團(tuán)隊(duì)來給大家做實(shí)盤的經(jīng)驗(yàn)分享。我大概地介紹下我們的情況，首先這兩個(gè)賬戶，第一個(gè)賬戶是流氓兔一號(hào)的，這個(gè)賬戶如果大家比較熟悉的話可以看出資金曲線走勢(shì)跟某個(gè)商品的走勢(shì)是比較接近的。從九月中下旬開始，這個(gè)賬戶才出現(xiàn)比較大的盈利，這兩個(gè)賬戶操作的品種都是比較類似的，我們看一下整個(gè)賬戶的盈利點(diǎn)和操作品種。第一個(gè)就是焦炭，大家可以看出來我們?cè)诎嗽碌拙旁鲁醯臅r(shí)候就已經(jīng)開始在焦炭上建倉，整個(gè)盈利的部分開始于九月中旬，也就是說焦炭行情啟動(dòng)的時(shí)候，也就是賬戶開始逐步盈利的時(shí)候。另外操作的一個(gè)主要品種是瀝青，我們?cè)跒r青上進(jìn)行了做空的操作，從八月中旬就開始逐步地建倉，賬戶主要的操作手法是基于基本面，也就是說如果我們認(rèn)為商品有交易的價(jià)值，還有基本面符合交易的策略，我們會(huì)依據(jù)現(xiàn)在的基本面逐漸地建倉。以焦炭為例，我們?cè)诎嗽轮醒臅r(shí)候已經(jīng)開始建多單了，瀝青在八月中下旬開始建立空單。賬戶實(shí)際上是以團(tuán)隊(duì)的形式進(jìn)行操作，所以接下來我就大致地介紹團(tuán)隊(duì)的情況。我們團(tuán)隊(duì)的名稱叫大銳投資團(tuán)隊(duì)，團(tuán)隊(duì)現(xiàn)在有13個(gè)成員，團(tuán)隊(duì)成立的時(shí)間是2015年12月25號(hào)，團(tuán)隊(duì)最開始的切入點(diǎn)是塑料和聚丙烯產(chǎn)業(yè)鏈的調(diào)研和研究，團(tuán)隊(duì)分為三層，最下面是調(diào)研小組，中間是研究員和調(diào)研員，最上面是決策和交易員，交易員實(shí)際上就是團(tuán)隊(duì)的負(fù)責(zé)人，他負(fù)責(zé)交易的執(zhí)行和最后的決策。整個(gè)團(tuán)隊(duì)運(yùn)行的情況是分為自上而下和自下而上兩種模式，自下而上就是指調(diào)研的小組，調(diào)研的小組為了拓展調(diào)研的范圍，從我們公司的各個(gè)營業(yè)部去調(diào)取工作人員，然后進(jìn)行調(diào)研，把最后的調(diào)研成果匯總到研究員，也就是我這里，我是從公司的研究中心調(diào)取的，現(xiàn)在還有另外一個(gè)研究員也是屬于研究中心，研究中心的研究員對(duì)調(diào)研的成果進(jìn)行分析以后把研究成果交給交易員，交易員如果覺得這個(gè)品種有交易的可能性，也覺得基本面的情況和他對(duì)盤面的判斷產(chǎn)生共振，他會(huì)執(zhí)行交易，最后才會(huì)體現(xiàn)在產(chǎn)品或者實(shí)盤賬戶里。另外一個(gè)是自上而下，交易員首先發(fā)現(xiàn)品種交易機(jī)會(huì)，再告訴研究員，研究員再把需要調(diào)研的內(nèi)容分配到各個(gè)小組，小組再進(jìn)行調(diào)研，最后再反饋回來。這就是我們團(tuán)隊(duì)的協(xié)作模式，這個(gè)協(xié)作模式運(yùn)行得比較成功，我們現(xiàn)在調(diào)研過的企業(yè)已經(jīng)達(dá)到了100多家，涵蓋了整個(gè)塑料和聚丙烯的中下游、交割庫等，能夠獲取市場(chǎng)的一手?jǐn)?shù)據(jù)和信息，調(diào)研報(bào)告已經(jīng)有70多篇，每周我們都會(huì)出一篇有關(guān)市場(chǎng)的策略報(bào)告或者周報(bào)，然后結(jié)合技術(shù)面制定投資策略和報(bào)告。

輕量組小李飛刀：日內(nèi)短線有如每天下地干活 無論多少總有所收獲

大家好，今天跟大家分享一下我第一季度的操作情況。我主要跟大家分享我的操盤業(yè)績(jī)、操盤模式和操盤理念。下面是我的操盤業(yè)績(jī)展示，我參加的是輕量組的比賽，下面是綜合得分前五名的情況，參加的日期是7月1號(hào)到10月19號(hào)，我的昵稱是小李飛刀，資金規(guī)模是489748，起始日期是7月1號(hào)，綜合得分是91分，大賽收益率是87%多，回撤是6.06%，風(fēng)險(xiǎn)率是7.31，累積凈值是1.768，夏普比率是8.21。下面是我的資金凈值曲線圖，從圖上可以看出我7月份的資金曲線是比較平滑的，8月份是一個(gè)振蕩的過程，9月和10月是個(gè)穩(wěn)步增長(zhǎng)的過程。我的操盤模式主要是以短線交易為主，趨勢(shì)交易為輔。短線交易主要包括日內(nèi)的短線交易和過夜的小波段交易，過夜的小波段交易主要是指日內(nèi)盈利單比較多的時(shí)候會(huì)選擇留單過夜，對(duì)于日內(nèi)短線交易我的理解是，這種模式每天賺得不多，但很穩(wěn)定。就像農(nóng)民每天拿著鋤頭去地里干活，無論多少，每天都會(huì)有所收獲。它的優(yōu)點(diǎn)是沒有留單的心理壓力，風(fēng)險(xiǎn)是可控的，資金曲線會(huì)比較平滑，回撤會(huì)比較?。蝗秉c(diǎn)是操作頻繁，要求精神狀態(tài)要好，盈利沒有趨勢(shì)單多，下面我介紹一下我日內(nèi)的操盤模式。我操盤會(huì)先看大盤，也就是文華商品指數(shù)，如果大盤漲我就會(huì)考慮做漲，如果大盤跌我就會(huì)考慮做跌。然后是選擇板塊，我一般會(huì)選擇漲跌幅比較大的板塊，最后是選擇品種，我會(huì)選擇優(yōu)先發(fā)動(dòng)行情的品種，品種選定以后我一般是等品種出行情回調(diào)以后再買入，到止損位止損，到止盈位止盈。下面介紹我的趨勢(shì)交易，趨勢(shì)交易我的理解是高大上的交易模式，往往是一單做對(duì)一整年都會(huì)有飯吃。但是操作過程比較煎熬，做起來往往比想象中難得多。趨勢(shì)單的模型首先也是選擇品種，我一般選擇震蕩橫盤時(shí)間比較久的品種，然后等待突破以后小周期進(jìn)入，如果是假突破的話就止損，如果是真突破就作為趨勢(shì)單拿著。下面是我的操盤理念，我覺得風(fēng)險(xiǎn)控制是第一位，永遠(yuǎn)要敬畏市場(chǎng)，期貨市場(chǎng)一直不缺少明星人物，缺少的是壽星，這個(gè)市場(chǎng)比的不是誰這一段時(shí)間賺的錢最多，比的是誰在這個(gè)市場(chǎng)里活得最久，誰就能笑到最后。風(fēng)險(xiǎn)控制我主要是控制單品種的開倉保證金占用總資金的比例，日內(nèi)短線交易單品種最大開倉比例控制在50%以內(nèi)，趨勢(shì)交易單品種最大開倉比例控制在10%以內(nèi)。最后要想在期貨市場(chǎng)上盈利，必須要形成自己的操盤體系。下面是我的一套操盤體系：第一是判斷大勢(shì)，第二是選擇好品種，第三是找對(duì)入場(chǎng)時(shí)機(jī)，第四是做好資金管理，第五是果斷止損，第六是擴(kuò)大利潤，第七是執(zhí)行力，也是最重要的一點(diǎn)。以上就是我報(bào)告的內(nèi)容，謝謝大家。