《國家信息化發(fā)展戰(zhàn)略綱要》印發(fā)，信息強(qiáng)軍首次納入

7月27日，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)《國家信息化發(fā)展戰(zhàn)略綱要》。《綱要》是規(guī)范和指導(dǎo)未來 10 年國家信息化發(fā)展的綱領(lǐng)性文件， 到 2025 年建成國際領(lǐng)先的移動通信網(wǎng)絡(luò)， 計劃到 2020年在 5G 標(biāo)準(zhǔn)上取得重大突破， 首次將信息強(qiáng)軍的內(nèi)容納入信息化戰(zhàn)略。

中航工業(yè)集團(tuán)決定加快通用航空產(chǎn)業(yè)發(fā)展

7 月 27 日，中國航空工業(yè)集團(tuán)公司黨組正式下發(fā)了《關(guān)于加快通用航空產(chǎn)業(yè)發(fā)展的決定》(以下簡稱《決定》)，對加快通用航空產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)行了戰(zhàn)略部署?！稕Q定》明確了通航產(chǎn)業(yè)在中航工業(yè)集團(tuán)的發(fā)展定位，提出了 2020 年的發(fā)展目標(biāo)：具備研發(fā)制造具有自主知識產(chǎn)權(quán)和競爭實力的通用航空主流產(chǎn)品的能力；機(jī)載系統(tǒng)與通航運(yùn)營保障產(chǎn)品實現(xiàn)重點領(lǐng)域具備國際競爭力； AC、 AG 等系列成為國內(nèi)第一并具國際影響力的通航產(chǎn)品品牌；通航制造業(yè)收入挑戰(zhàn) 100 億元，交付通航產(chǎn)品占全球新增市場份額 20%左右，占國內(nèi)新增市場份額 40%左右，參與通航運(yùn)營與服務(wù)年飛行量占國內(nèi) 20%左右?！稕Q定》還對中航工業(yè)集團(tuán)在通航產(chǎn)業(yè)需要具備的能力和任務(wù)進(jìn)行部署：聚焦重點創(chuàng)新流程提高市場響應(yīng)能力；發(fā)展綠色產(chǎn)品打造低成本制造能力；利用綜合優(yōu)勢發(fā)揮行業(yè)引領(lǐng)能力；對標(biāo)國際，強(qiáng)化產(chǎn)品營銷和服務(wù)保障能力；積極探索形成系統(tǒng)方案解決能力；多措并舉形成全民通航氛圍，打造軟實力；“引進(jìn)來”和“走出去”并重，提升國際化能力。

點評：

本次中航工業(yè)集團(tuán)黨組發(fā)布的《關(guān)于加快通用航空產(chǎn)業(yè)發(fā)展的決定》是貫徹落實國務(wù)院辦公廳《關(guān)于促進(jìn)通用航空業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》的重大舉措，顯示出中航工業(yè)集團(tuán)大力發(fā)展通用航空產(chǎn)業(yè)的決心。其中，《決定》提出的“開放 6 噸/9 座以下通用飛機(jī)、 3 噸以下直升機(jī)發(fā)展的決策和投資；整合組建通航運(yùn)營控股公司；建立 100 億元規(guī)模中航工業(yè)通航產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金”等具體任務(wù)部署“含金量”十足，中航工業(yè)集團(tuán)旗下的通用航空產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)上市公司有望從中受益，建議關(guān)注中直股份( 600038)、洪都航空( 600316)。

行業(yè)觀點

國防軍工板塊： 我們認(rèn)為周邊局勢持續(xù)緊張，資產(chǎn)證券化進(jìn)程提速、軍民融合深度發(fā)展將會是下半年的催化劑，此前市場對軍工板塊關(guān)注度降低，板塊整體彈性減弱，隨著中俄兩國加強(qiáng)軍事合作、西沙軍演、薩德部署等新催化劑影響下，風(fēng)向偏好有望回升，板塊中短期內(nèi)將獲得超額收益，維持 2016 年階段性、結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會的判斷，以成長+改革兩條主線為抓手，布局國防信息化、科研院所改制、軍民融合三大方向。優(yōu)先選取小市值、高成長、高彈性的投資標(biāo)的。重點關(guān)注：中航光電(002179)、四創(chuàng)電子(600990)、航天電器( 002025)，建議關(guān)注：威海廣泰(002111)、振芯科技(300101)、全信股份(000070).

智能裝備板塊： 在工業(yè)機(jī)器人方面， 3C、鋰電池行業(yè)自動化設(shè)備需求旺盛，相關(guān)公司業(yè)績有望繼續(xù)快速增長；另外，人機(jī)協(xié)作、柔性化等工業(yè)機(jī)器人也是新的需求方向；產(chǎn)業(yè)鏈上，我們短期仍看好系統(tǒng)集成商的盈利性，長期看零配件是突破的關(guān)鍵。建議關(guān)注：智云股份( 300097)、贏合科技( 300457)、先導(dǎo)智能( 300450)、機(jī)器人( 300024)等。在服務(wù)機(jī)器人方面，市場需求將超過工業(yè)機(jī)器人，我們看好家庭教育和陪護(hù)機(jī)器人市場，另外關(guān)注醫(yī)療服務(wù)機(jī)器人。建議關(guān)注：巨星科技( 002444)。

油氣裝備板塊： 2016 年初以來，國際原油價格恢復(fù)上漲趨勢，原油價格從年初 30 美元/桶上漲到 47 美元/桶左右，漲幅較大，油氣板塊受到一定程度的重新關(guān)注。我們認(rèn)為，對 2016 年石油價格恢復(fù)程度市場普遍預(yù)期在 60 美元/桶以上，當(dāng)前的油價仍未超出市場預(yù)期。以目前的油價，油公司資本支出仍會維持低位，油氣裝備需求不足，上市公司業(yè)績?nèi)詫⒃诘臀贿\(yùn)行。建議密切關(guān)注油價上漲趨勢，繼續(xù)關(guān)注受油價短時間波動影響較小的惠博普( 002554)等。

鐵路設(shè)備板塊： 我們認(rèn)為鐵路行業(yè)投資邏輯整體分為三條主線，第一，鐵路作為“一帶一路”重要基石，具有較強(qiáng)“走出去”能力的企業(yè)將獲得廣闊發(fā)展空間。第二，隨著鐵路存量的不斷累積，鐵路后市場將開啟千億盛宴。第三，城際和城市軌道交通將進(jìn)入黃金發(fā)展期，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈，市場空間巨大。所以我們建議從鐵路運(yùn)維、鐵路設(shè)備等行業(yè)選取具有較強(qiáng)整合能力以及業(yè)績支撐的投資標(biāo)的。推薦重點關(guān)注神州高鐵( 000008)、世紀(jì)瑞爾( 300150)、鼎漢技術(shù)( 300011)、晉西車軸( 600495)、中國中車( 601766)、康尼機(jī)電( 603111).