今年上半年，深交所認(rèn)真落實(shí)中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法監(jiān)管、從嚴(yán)監(jiān)管、全面監(jiān)管理念要求，切實(shí)履行一線監(jiān)管職責(zé)，努力夯實(shí)市場(chǎng)健康發(fā)展基礎(chǔ)。具體來(lái)看，深交所主要從完善上市公司監(jiān)管規(guī)則、完善會(huì)員監(jiān)管規(guī)則和完善交易監(jiān)管規(guī)則三方面落實(shí)依法監(jiān)管。

一是完善上市公司監(jiān)管規(guī)則，提升信息披露質(zhì)量。2016年1月，深交所發(fā)布《關(guān)于落實(shí)<上市公司大股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定>相關(guān)事項(xiàng)的通知》，并對(duì)上市公司信息披露備忘錄中的相關(guān)公告格式進(jìn)行了修訂。5月，發(fā)布《上市公司停復(fù)牌業(yè)務(wù)備忘錄》，明確停復(fù)牌事項(xiàng)的最長(zhǎng)停牌時(shí)間，細(xì)化程序規(guī)范和信息披露要求，強(qiáng)化“分階段披露”，明確上市公司濫用停復(fù)牌情況下的監(jiān)管處理措施。6月，修訂《上市委員會(huì)工作細(xì)則》，將上市證券的暫停上市事宜納入上市委審核范圍。

為適應(yīng)信息披露監(jiān)管新要求，深交所全面實(shí)施行業(yè)小組監(jiān)管模式，打造行業(yè)監(jiān)管和分類監(jiān)管相結(jié)合的立體化監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)。年初以來(lái)，完善基于新興產(chǎn)業(yè)的行業(yè)信息披露指引體系，針對(duì)演藝明星證券化現(xiàn)象，修訂廣播電影電視行業(yè)信息披露指引，起草LED光電、機(jī)器人、醫(yī)療器械、信息安全、互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷等行業(yè)信息披露指引。優(yōu)化分類監(jiān)管指標(biāo)體系，提升問(wèn)題與風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)現(xiàn)能力。精準(zhǔn)發(fā)力，在年報(bào)事后審查中對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)公司實(shí)施雙重審核和特別風(fēng)險(xiǎn)復(fù)核。將行業(yè)監(jiān)管小組與并購(gòu)重組等專業(yè)技術(shù)小組全面對(duì)接，提升監(jiān)管專業(yè)水平。

在日常監(jiān)管實(shí)踐中，深交所及時(shí)填補(bǔ)監(jiān)管真空，把法律規(guī)定、監(jiān)管要求細(xì)化到一線監(jiān)管制度規(guī)則中。發(fā)布減持預(yù)披露、股東股份被質(zhì)押（凍結(jié)、拍賣或設(shè)定信托）、“高送轉(zhuǎn)”利潤(rùn)分配和公積金轉(zhuǎn)增股本、簽訂戰(zhàn)略框架（合作）協(xié)議等事項(xiàng)的公告格式。制定《上市公司收購(gòu)及權(quán)益變動(dòng)披露事宜備忘錄》，強(qiáng)化權(quán)益變動(dòng)信息披露，破解監(jiān)管難題。深入分析境內(nèi)外信息披露差異，研究解決跨市場(chǎng)、跨境信息披露規(guī)則和通道協(xié)同性問(wèn)題。

二是完善會(huì)員監(jiān)管規(guī)則，落實(shí)投資者權(quán)益保護(hù)。深交所進(jìn)一步強(qiáng)化會(huì)員在高風(fēng)險(xiǎn)證券交易風(fēng)險(xiǎn)警示、客戶適當(dāng)性管理和交易終端安全使用方面的職責(zé)。修訂《會(huì)員客戶高風(fēng)險(xiǎn)證券交易風(fēng)險(xiǎn)警示業(yè)務(wù)指引》，擴(kuò)大高風(fēng)險(xiǎn)證券范圍，將分級(jí)基金B(yǎng)份額納入高風(fēng)險(xiǎn)證券，強(qiáng)化會(huì)員交易監(jiān)控、盤中風(fēng)險(xiǎn)警示和投資者教育職責(zé)。發(fā)布《關(guān)于做好創(chuàng)業(yè)板上市公司可轉(zhuǎn)換公司債券適當(dāng)性管理工作的通知》，修訂《會(huì)員持續(xù)開(kāi)展創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理業(yè)務(wù)指引》，將創(chuàng)業(yè)板公司可轉(zhuǎn)債納入適當(dāng)性管理，遵循與創(chuàng)業(yè)板股票相同的適當(dāng)性管理要求，并進(jìn)一步強(qiáng)化會(huì)員在創(chuàng)業(yè)板新股申購(gòu)中落實(shí)客戶風(fēng)險(xiǎn)揭示等適當(dāng)性管理要求。發(fā)布《交易終端管理指引》，明確會(huì)員在交易終端使用中的用戶權(quán)限和數(shù)字證書管理職責(zé)，強(qiáng)化前端控制要求，防范交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)市場(chǎng)交易秩序。

三是完善交易監(jiān)管規(guī)則，提高監(jiān)管透明度。深交所提高監(jiān)管透明度，明確監(jiān)管預(yù)期，進(jìn)一步細(xì)化、量化交易監(jiān)管規(guī)則體系，提高可操作性和指導(dǎo)性。定期通過(guò)官網(wǎng)專區(qū)、微博、微信等自媒體公開(kāi)監(jiān)管信息，主動(dòng)接受社會(huì)監(jiān)督。完善異常交易監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，編寫宣講案例，分別針對(duì)基金、券商、保險(xiǎn)、信托、QFII等專業(yè)機(jī)構(gòu)開(kāi)展合規(guī)交易管理專題培訓(xùn)。

目前，深交所正在積極推進(jìn)轉(zhuǎn)變監(jiān)管思路，探索由“以監(jiān)管投資者為主”的傳統(tǒng)模式逐步轉(zhuǎn)向“以監(jiān)管會(huì)員為中心”，強(qiáng)化會(huì)員客戶管理責(zé)任，將防范違規(guī)、遏制風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管關(guān)口前移。適時(shí)修訂《會(huì)員客戶交易行為管理指引》，制定《投資者適當(dāng)性管理指引》，重點(diǎn)要求會(huì)員強(qiáng)化異常交易行為監(jiān)控、交易合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，提高自主防控異常交易能力，推動(dòng)會(huì)員歸位盡責(zé)。同時(shí)，強(qiáng)化對(duì)會(huì)員落實(shí)客戶交易行為管理、適當(dāng)性管理等方面的現(xiàn)場(chǎng)檢查；對(duì)會(huì)員違規(guī)行為及時(shí)采取監(jiān)管措施，形成監(jiān)管威懾。