“2016中國銀行業(yè)發(fā)展論壇”于7月7日在北京舉行。 銀監(jiān)會國有重點金融機構(gòu)監(jiān)事會主席于學(xué)軍出席并做主旨發(fā)言。他表示，近三年來，中國銀行業(yè)面臨自2004年國有銀行核銷處置不良資產(chǎn)、改制上市以來最嚴(yán)峻的經(jīng)營壓力，并且這種壓力短期內(nèi)難以扭轉(zhuǎn)。需要銀行業(yè)做好長期艱苦作戰(zhàn)的思想準(zhǔn)備，苦練內(nèi)功，迎接漫長嚴(yán)冬的考驗。

以下為發(fā)言實錄：

主持人：謝謝曹國偉董事長，接下來有請出監(jiān)管部門的領(lǐng)導(dǎo)，有請銀監(jiān)會國有重點金融機構(gòu)監(jiān)事會主席于學(xué)軍先生上臺致辭。

于學(xué)軍：很高興，參加由新浪網(wǎng)主辦的這樣一個論壇，“未來銀行之路·轉(zhuǎn)型與突圍”，我今天圍繞這樣一個主題主要談兩個方面的問題。

第一，近三年來，中國銀行業(yè)面臨自2004年國有銀行核銷處置不良資產(chǎn)、改制上市以來最嚴(yán)峻的經(jīng)營壓力，并且這種壓力短期內(nèi)難以扭轉(zhuǎn)。

因此，需要銀行業(yè)做好長期艱苦作戰(zhàn)的思想準(zhǔn)備，苦練內(nèi)功，迎接漫長嚴(yán)冬的考驗，這是我想講的第一點，是這樣一個觀點。

主要講這么幾個我的想法：

（一）我們從2002—2011年，中國經(jīng)濟長期保持高速增長，這個階段是中國銀行業(yè)發(fā)展的黃金時期，或稱黃金十年，確實是十年。在這個時期，中國存在巨大的比較成本優(yōu)勢，在全世界具有巨大的比較成本優(yōu)勢，在全球形成中國制造、中國價格、全球工廠等概念，我們這十年GDP的平均增長率大概在10%以上，其中2006和2007年最高，當(dāng)年分別增長12.7%和14.2%。同時，銀行的存貸款和貨幣供應(yīng)量保持了更高的平均增長水平，我沒有找數(shù)據(jù)，我估計在16%、17%以上。在這一時期，需要特別指出的是在這個之前，和中間我們正好經(jīng)歷過兩次金融危機，這兩次金融危機，國有大型銀行經(jīng)歷過兩輪不良資產(chǎn)的剝離。第一次是1997年亞洲金融危機，以及之前進行的第一次不良資產(chǎn)剝離，第二次是2008年由美國引發(fā)的國際金融危機，以及在此之前中國進行的第二次不良資產(chǎn)剝離。兩次剝離都進行了注資剝離，第二次引進了戰(zhàn)略投資者、重組上市，進行了法人治理結(jié)構(gòu)的改革。兩次合計大約處置了三萬億不良資產(chǎn)，這使大型銀行減輕了歷史包袱，煥發(fā)了活力，有利支持了經(jīng)濟發(fā)展。

亞洲金融危機時期，由于人民幣匯率當(dāng)時有貶值壓力，中國經(jīng)濟雖然承受了一定的經(jīng)濟下行的壓力。這個時候因為人民幣有貶值壓力，中國經(jīng)濟承受了一定的下行壓力，所以在這個之前在1997—2001年這個階段，中國的經(jīng)濟增長都在8.4%以下，7.6%—8.4%之間。從2002年以后恢復(fù)了增長。第一次剝離實際上為2002年之后的發(fā)展打下了一個重要的基礎(chǔ)，2008年國際金融危機雖然當(dāng)時對中國經(jīng)濟帶來巨大的沖擊，這個沖擊當(dāng)時主要體現(xiàn)在外貿(mào)進出口上，由于當(dāng)時中國經(jīng)濟的增長潛能尚在，并且出臺了以四萬億元巨額投資為標(biāo)志的刺激性政策，致使銀行在這個期間釋放了超過十萬億元的巨額信貸投放，這樣使中國經(jīng)濟在金融危機發(fā)生之后，仍然維持了3—4年的高速增長，9%以上的增長。這就形成了我們今天講的所謂的“黃金十年”這樣一個概念。

在這個期間，銀行業(yè)的利潤連續(xù)大幅度增加，是歷史上中國的銀行業(yè)恐怕是最好過的一個階段。但是在2012年之后，中國經(jīng)濟增速出現(xiàn)明顯下滑，就降到了7.7%以下。2014年降到了7.4%，去年是6.9%，今年預(yù)計會進一步下滑。銀行的不良貸款在這個期間開始大量地爆發(fā)，并且這個壓力持續(xù)加大。銀行的不良貸款的爆發(fā)實際上最早就是在2012年開始，首先在江浙滬東部沿海地區(qū)反映出來。近三年不斷地向中西部蔓延，從全國來看，我們這個不良的反彈全年的統(tǒng)計來看，正是從2014年開始，反彈包括雙升，不良額和不良率雙升，一直延續(xù)到今年。到今年5月末的最新統(tǒng)計，全國銀行業(yè)金融機構(gòu)不良貸款余額已經(jīng)大大地超過兩萬億元，不良率突破2%，達到2.15%。這個分別比年初新增了2800多億元，提高了0.16個百分點。

同時，我們逾期90天以上的貸款也呈同步增加之勢，銀行風(fēng)險控制的壓力、撥備的壓力、盈利的壓力持續(xù)加大。

造成銀行業(yè)經(jīng)營困難，大量不良產(chǎn)生的原因?qū)嶋H上還有多種，但最重要的是經(jīng)濟持續(xù)下行，壓力日漸增大的原因造成的?，F(xiàn)在我們商業(yè)銀行的行長們有個普遍而又迫切的心態(tài)，就是希望中國經(jīng)濟盡快好起來，這樣他們壓在手里的不良貸款就可以逢兇化吉、迎刃而解，呈現(xiàn)柳暗花明的效果。

但實際上這在短期內(nèi)是不可能的，因為中國過去30多年來所依據(jù)的外向型經(jīng)濟增長模式現(xiàn)在已經(jīng)出現(xiàn)明顯的挑戰(zhàn)，而新的增長模式尚未確立，所以我們面臨著艱巨的調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式的任務(wù)。我們?nèi)ギa(chǎn)能，就是“三去一降一補”將有很長一段路要走，而且本身這將是一個過程。因此，中國銀行業(yè)不良反彈、經(jīng)營壓力持續(xù)加大，我認(rèn)為應(yīng)該會經(jīng)歷一個較長的過程。在這種背景下，銀行業(yè)需要摒棄臨時觀念、力戒浮躁的思維，而要立足長遠(yuǎn)、扎實工作，這樣才能渡過這樣的一個困難時期，這是我想講的第一點，主要是講一些形勢和背景。

（二）轉(zhuǎn)型與突破將面臨兩難選擇。這是我們這一次論壇的一個主題，銀行業(yè)困難的經(jīng)營環(huán)境，除了經(jīng)濟增長下行壓力帶來的影響之外，其實還有很多原因，我這里主要列舉三個重點：

第一，我們的利率經(jīng)過幾次下調(diào)之后，現(xiàn)在基本上處于一個歷史的最低水平。重返利率市場化的改革去年已經(jīng)推出，至此我們銀行利差持續(xù)收窄，這種趨勢，利率處在低位，甚至有可能進一步下調(diào)，它還會延續(xù)一個較長時期。所以這使銀行的利差經(jīng)營環(huán)境會持續(xù)地受到?jīng)_壓。

第二，貨幣過快擴張，使銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表快速膨脹，這不僅體現(xiàn)在銀行貸款的增加上。我們?nèi)ツ赉y行貸款增加了11萬億多，這個數(shù)量很大，而且反映在類信貸業(yè)務(wù)的過快增長上，現(xiàn)在內(nèi)信貸業(yè)務(wù)就是信貸之外的一些非信貸類的企業(yè)資產(chǎn)類的業(yè)務(wù)，包括表外業(yè)務(wù)，這個增長得更快。這就造成銀行業(yè)業(yè)務(wù)復(fù)雜化、管理難度明顯加大，同時，金融市場擴大、膨脹、復(fù)雜化，這使得銀行的流動性風(fēng)險和市場風(fēng)險的管理更加復(fù)雜、更加困難。

第三，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，對傳統(tǒng)銀行業(yè)形成明顯的沖擊和擠壓，這個包括我們心理上的壓力。現(xiàn)在這方面社會上大家討論很多，我就不多說了，我認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行的沖擊會越來越明顯。大家也在討論這個問題，我覺得它的沖擊就像電商的發(fā)展對傳統(tǒng)商場的沖擊一樣。

在這種壓力下，銀行業(yè)經(jīng)營愈加困難，轉(zhuǎn)型與突破自然面臨嚴(yán)峻考驗，但不尋求轉(zhuǎn)型與突破，或者轉(zhuǎn)型與突破跟不上時代發(fā)展的步伐，銀行的經(jīng)營必將困難重重，面臨一個兩難的選擇。

限于時間關(guān)系，我主要講一些原則性的概念，怎么辦？我想提這么三點意見：

第一，清醒認(rèn)識現(xiàn)階段中國經(jīng)濟發(fā)展的特征、趨勢，準(zhǔn)確分析形勢，把握商機，有效控制風(fēng)險?，F(xiàn)在我認(rèn)為講這個形勢我簡單講兩句我的觀點，我們中國現(xiàn)在面臨貨幣過快擴張，銀行這兩年將大量的信貸資金投放到政府平臺，未來一段時間銀行不良率有可能出現(xiàn)微降的局面，因為我們的貸款投放的規(guī)模很大。但是不良的風(fēng)險仍然會持續(xù)上升，因為我們前些年放的貸款，尤其實體經(jīng)濟的貸款，它的不良還會呈一個上升的態(tài)勢，這就需要銀行業(yè)謹(jǐn)防資產(chǎn)泡沫引發(fā)的一系列問題，由于是地方政府負(fù)債的風(fēng)險，以及在這種情況下通貨膨脹卷土重來形成的影響，這是第一點。

第二，主動適應(yīng)把握發(fā)展潮流，尤其是移動互聯(lián)網(wǎng)時代的特點、趨勢，早進入早開發(fā)、早應(yīng)對，搶占時代發(fā)展的制高點，掌握主動權(quán)。

第三，科技開發(fā)和全面風(fēng)險管理必須及時跟上，以有效應(yīng)對日益復(fù)雜的內(nèi)部管理和外部環(huán)境。日益復(fù)雜的經(jīng)濟環(huán)境和金融市場環(huán)境，昨天銀監(jiān)會發(fā)布了關(guān)于銀行業(yè)全面風(fēng)險管理的指引，所謂全面風(fēng)險管理，就是要覆蓋銀行業(yè)所有的風(fēng)險，采取審慎理念和沖破原則，將所有的風(fēng)險不僅覆蓋，而且要提出撥備，防止有償風(fēng)險，把各項事情工作做在前面、做好。