剛過去的6月滬指微漲0.45%。雖然“六絕”不絕，不過機(jī)構(gòu)調(diào)研的熱情卻意外有所下降。據(jù)統(tǒng)計(jì)，6月份機(jī)構(gòu)調(diào)研了440家公司，較5月份592家減少了25.68%。其中，126家公司被10家以上機(jī)構(gòu)調(diào)研，62家公司接受機(jī)構(gòu)調(diào)研超3次。從行業(yè)來看，機(jī)械設(shè)備、電子和化工等行業(yè)較受機(jī)構(gòu)“青睞”。

6月機(jī)構(gòu)“摸底”440股

剛過去的6月滬指微漲0.45%。有“六絕”之稱的6月行情“不絕”，不過機(jī)構(gòu)調(diào)研的熱情卻意外有所下降。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示， 6月份機(jī)構(gòu)密集調(diào)研了440家公司，較5月份的592家減少了25.68%。

獲調(diào)研的440家公司中，被10家以上(含10家)機(jī)構(gòu)調(diào)研的公司有126家，被50家以上機(jī)構(gòu)調(diào)研的上市公司也有10家；在接受調(diào)研次數(shù)方面，62家公司接受機(jī)構(gòu)調(diào)研超過3次(含3次)，9家公司接受機(jī)構(gòu)調(diào)研超過5次(含5次)，相關(guān)數(shù)據(jù)均較5月有所降低。

“整體來看，在經(jīng)歷4、5月份的連續(xù)回落后，雖然6月份A股市場探底回升，但是6月份調(diào)研家數(shù)環(huán)比明顯下降，顯示經(jīng)歷了一波大跌之后，機(jī)構(gòu)投資者調(diào)研熱情有所降低，很多業(yè)績優(yōu)良、成長性優(yōu)異的個(gè)股或許是逢低布局的良機(jī)?！睒I(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為。

其中，伊利股份在6月接待了包括來自嘉實(shí)基金、中銀基金、東方證券、安信公司、摩根大通、德意志銀行、摩根士丹利、美林美銀、高盛(亞洲)、臺(tái)灣南山人壽等在內(nèi)的31家國內(nèi)外知名機(jī)構(gòu)的29次調(diào)研，成為6月機(jī)構(gòu)光顧最頻繁的上市公司。

記者發(fā)現(xiàn)，伊利股份今年以來總體呈現(xiàn)出“跌時(shí)抗跌，漲時(shí)滯漲”的趨勢，但明顯地跑贏了同期大市。據(jù)伊利股份的披露，在機(jī)構(gòu)調(diào)研中，公司主要圍繞2016年一季度報(bào)告進(jìn)行了溝通和介紹。

數(shù)據(jù)顯示，伊利股份2016年一季度實(shí)現(xiàn)主營收入152.25億元，營業(yè)利潤16.64億元，歸屬母公司凈利潤15.54億元，同比分別增長2.61%、12.44%、19.26%。由于庫存?zhèn)湄浽鲩L及費(fèi)用投入加大，導(dǎo)致本期現(xiàn)金流凈額相對(duì)去年同期下滑55%，不過現(xiàn)金流凈額仍接近10億元。

此外，亞太股份、云海金屬兩家公司在6月份接待了6批次的機(jī)構(gòu)調(diào)研。而四方精創(chuàng)、欣旺達(dá)、京東方A、長安汽車、康盛股份和金風(fēng)科技等6家公司在6月份接待了5批次的機(jī)構(gòu)調(diào)研。

從接待機(jī)構(gòu)數(shù)量來看，美的集團(tuán)、勁嘉股份和榕基軟件3家公司均接受了超過100家機(jī)構(gòu)調(diào)研，分別為115家、109家和105家。而麥達(dá)數(shù)字、華測檢測、海利得、輝煌科技、真視通、科大訊飛和艾派克(等7家也接待了超過50家機(jī)構(gòu)調(diào)研。

中小創(chuàng)依然是“最愛”

6月份以來，上市公司股東減持節(jié)奏明顯加快，“清倉式”減持頻頻出現(xiàn)。讓投資者對(duì)這些個(gè)股表現(xiàn)多了幾分擔(dān)憂。而在這些公司中，中小板和創(chuàng)業(yè)板為減持主力軍?；蚴鞘艽擞绊?，6月機(jī)構(gòu)調(diào)研的公司也主要集中在中小板和創(chuàng)業(yè)板公司上。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，6月份機(jī)構(gòu)調(diào)研的440家公司中，在滬市上市的公司僅有伊利股份、安迪蘇、浙大網(wǎng)新、金徽酒、浙江富潤等14家公司，深市主板稍多但也只有69家；其他的357家均為中小創(chuàng)公司(中小板227家、創(chuàng)業(yè)板130家)，占比高達(dá)81.14%。很明顯，中小創(chuàng)個(gè)股依然是機(jī)構(gòu)的“最愛”。

接待超過30家機(jī)構(gòu)調(diào)研的23家公司中，僅美的集團(tuán)、華東醫(yī)藥和深天馬A為主板上市公司，其它20家均為中小創(chuàng)公司。其中，創(chuàng)業(yè)板公司有7家，中小板上市公司有13只；這當(dāng)中，勁嘉股份和榕基軟件這兩家中小板公司在6月分別接待109家4批次的機(jī)構(gòu)調(diào)研和105家機(jī)構(gòu)集中的調(diào)研。

據(jù)披露，機(jī)構(gòu)調(diào)研勁嘉股份主要是圍繞公司的非公開發(fā)行股票方案進(jìn)行。勁嘉股份表示，公司此次的非公開發(fā)行方案的制定及戰(zhàn)略合作伙伴的選擇上都是全面圍繞公司“大包裝、大健康”戰(zhàn)略規(guī)劃的。定位的大包裝含有三層：1、產(chǎn)品橫向領(lǐng)域范圍大，服務(wù)的行業(yè)將從煙草擴(kuò)張到電子、藥品、食品、日用消費(fèi)品等領(lǐng)域；2、縱向應(yīng)用、服務(wù)層面大，將集合最新的電子信息技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)等實(shí)現(xiàn)包裝的智能化；3、區(qū)域面積大，將努力從全國化布局?jǐn)U張至全球。

調(diào)研記錄顯示，榕基軟件在6月23日采用電話會(huì)議的形式接待了包括華夏基金、富國基金等公募基金，以及諸多知名私募基金和券商。榕基軟件透露，作為福建省物聯(lián)網(wǎng)公共支撐平臺(tái)的運(yùn)營主體，公司今年上半年完成了教育行業(yè)的1.5萬套、近8萬個(gè)設(shè)備的接入服務(wù)。預(yù)計(jì)下半年數(shù)量將完成3萬套、15萬個(gè)設(shè)備的接入服務(wù)。目前公司正積極參與福建省的物聯(lián)網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)制定。

業(yè)內(nèi)人士表示，中小板、創(chuàng)業(yè)板上市公司高管在經(jīng)歷了漫長的限售期，再看到手中持有的股份市值不斷萎縮，但與此同時(shí)，這些整體估值仍處于相對(duì)較高水平，容易激發(fā)套現(xiàn)沖動(dòng)。如果自有資金不是很充裕，這些高管就很有可能在持有股份解禁之后立刻選擇減持。但這樣的背景中，作為專業(yè)的機(jī)構(gòu)投資者前去調(diào)研顯得很有必要，做到“心中有數(shù)”。

偏愛機(jī)械設(shè)備、電子和化工等行業(yè)

按行業(yè)分類來看，被調(diào)研公司主要集中在機(jī)械設(shè)備、電子和化工三大行業(yè)。其中，機(jī)械設(shè)備行業(yè)被調(diào)研的公司中，含工業(yè)4.0、機(jī)器人等概念的頗多。如美的集團(tuán)、山河智能、軟控股份、博實(shí)股份、勝利精密等。

對(duì)此，有分析認(rèn)為，這或主要是德國總理默克爾6月12日至6月14日對(duì)中國進(jìn)行正式訪問，兩國政府磋商涉及前兩年我國提出“中國制造2025”產(chǎn)業(yè)升級(jí)的規(guī)劃要和“德國工業(yè)4.0”進(jìn)行對(duì)接，雙方在制造業(yè)的合作是一個(gè)重要議題。

電子行業(yè)中被調(diào)研的公司所涉及的概念主要包括物聯(lián)網(wǎng)、OLED、智能家居、智能汽車、虛擬現(xiàn)實(shí)等概念；如勁嘉股份、榕基軟件、深天馬A、京東方A、科大訊飛、長安汽車、雷柏科技等。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至2016年6月30日，電子行業(yè)近三個(gè)月漲幅11.38%，位列申萬28個(gè)一級(jí)行業(yè)指數(shù)第1名。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析稱，電子板塊的新一輪行情是基于行業(yè)“硬件創(chuàng)新--應(yīng)用高成長--硬件再創(chuàng)新”的周期轉(zhuǎn)換邏輯，是科技創(chuàng)新重心從應(yīng)用重新轉(zhuǎn)向硬件，而汽車電子、物聯(lián)網(wǎng)等需求增長已成趨勢，相應(yīng)的OLED、半導(dǎo)體等領(lǐng)域?qū)⒂瓉肀l(fā)期，僅萬物互聯(lián)領(lǐng)域就可以撬動(dòng)萬億空間。

而化工行業(yè)中的公司則含鋰電池、預(yù)增等概念的較多。如欣旺達(dá)(300207)、滄州明珠(002108)、江蘇國泰(002091)、國光電器(002045)、新宙邦(300037)等。分析認(rèn)為，今年一季度，新能源汽車產(chǎn)銷量大增，以及去年底的新能源汽車的補(bǔ)裝電池需求同時(shí)在一季度釋放，最終帶來鋰電池產(chǎn)量繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢以及鋰電池企業(yè)業(yè)績的水漲船高。

整體來看，被機(jī)構(gòu)調(diào)研的板塊共同特點(diǎn)是順應(yīng)社會(huì)發(fā)展并且未來大概率能兌現(xiàn)業(yè)績。從行業(yè)發(fā)展趨勢看，要么是景氣度向上的行業(yè)，要么是傳統(tǒng)行業(yè)地位穩(wěn)固但又積極切入創(chuàng)新領(lǐng)域的公司。

分析人士表示，隨著消息面多空交織的六月份過去，三季度市場極有可能在趨暖的基本面下出現(xiàn)“吃飯”行情，而近期機(jī)構(gòu)參與調(diào)研的上市公司則有較大概率成為三季度主力資金的重點(diǎn)布局對(duì)象，值得特別關(guān)注。