全國水泥均價(jià)環(huán)比上升3.87元/噸,價(jià)格下跌區(qū)域仍集中在江浙滬等東部地區(qū),普遍下調(diào)10-20元/噸;價(jià)格上漲的主要是廣東珠三角,上調(diào)15元/噸。6月中旬,國內(nèi)大多數(shù)地區(qū)受持續(xù)大到暴雨天氣影響,企業(yè)出貨受阻,庫存有所上升,水泥價(jià)格延續(xù)下行態(tài)勢。為穩(wěn)定市場價(jià)格,山東、云南和陜西等省份也陸續(xù)推出淡季限產(chǎn)計(jì)劃。1-5月份水泥需求同比增速為3.7%,基建投資(累計(jì)同比增速升至20%)已成為水泥需求維持在增長軌道的支柱,反應(yīng)了政府以基建投資作為穩(wěn)增長手段的決心。市場在基建加速下或能維持增長勢頭,但由于缺乏強(qiáng)勁內(nèi)生增長動力,市場表現(xiàn)不溫不火,企業(yè)也開始主動尋求出路,如近日海螺華潤達(dá)成戰(zhàn)略合作。目前階段,我們持續(xù)推薦制造升級和消費(fèi)升級支撐下的消費(fèi)建材和新材料:1)在周期下行中具有抵御性的消費(fèi)建材,標(biāo)的兔寶寶(基礎(chǔ)材料爆發(fā)增長+布局全屋定制+多贏電商)、偉星新材(零售+工業(yè))、友邦吊頂(產(chǎn)能擴(kuò)大+向智能/集成家居外延+員工持股);2)成長性與稀缺性兼?zhèn)涞男虏牧?標(biāo)的再升科技(產(chǎn)能擴(kuò)大+電器子公司+與紙研院強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合+收購德國哈佛延伸至液體過濾)、長海股份(全產(chǎn)業(yè)鏈+募投擴(kuò)大產(chǎn)能+外延預(yù)期)、菲利華(OLED概念+軍工股+稀缺性+低市值)。

建材指數(shù)-7.67%,滬深300指數(shù)-1.69%。漲幅前三德爾家居14.3%,偉星新材10.3%,嘉寓股份9.9%;跌幅前三西水股份-7.5%,三圣特材-7.3%,菲利華-7.2%。水泥:全國均價(jià)283.87元/噸,環(huán)比上升3.87元/噸,同升1.45元/噸。玻璃:本周浮玻均價(jià)為64.01元/重箱,環(huán)升0.15。玻纖及其他:2400tex纏繞直接紗出廠5350元/噸左右。