5月31日，*ST恒立召開2015年度股東大會，審議包括《2015年度董事會工作報告》在內(nèi)的相關(guān)議案。對于披“星”戴“帽”的該上市公司而言，召開股東大會本很平常。不過，因為有中證中小投資者服務(wù)中心有限責任公司（下稱“中證投服中心”）的參會，情形就變得不一樣了。

中證投服中心帶隊的為副總經(jīng)理徐明，并且還是以股東身份參會的。值得注意的是，這也是中證投服中心在湖南試點區(qū)域首次參加股東大會。在以往上市公司召開的股東大會上，我們其實并沒有看到過中證投服的身影，此次中證投服“親自”出馬，其如何行使股東權(quán)利，如何維護中小股東的權(quán)益無疑更受關(guān)注。

在股東大會上，中證投服中心提出了非公開發(fā)行事項進展緩慢，董事會通過非公開發(fā)行議案已有7個多月，未有實質(zhì)性進展；以及上市公司2015年因信息披露違規(guī)被監(jiān)管部門行政處罰，公司全體董、監(jiān)、高都應(yīng)引以為戒，勤勉盡責地履行職務(wù)，確保信息披露的真實、準確、完整、及時等七個方面的質(zhì)詢或意見。對此，*ST恒立董事長、總經(jīng)理等對投服中心所提問題進行了說明，并表示采納投服中心所提建議，依法合規(guī)做好信息披露，積極采取措施解決相關(guān)問題。由于中證投服中心表示將持續(xù)關(guān)注上市公司的未來情況，相信*ST恒立方面不會“馬虎”。

中證投服中心2013年3月份由中國證監(jiān)會批準設(shè)立，是專門從事投資者權(quán)益保護的公益性機構(gòu)。其職能主要包括持有上市公司股票，建立投資者權(quán)利代理機制，以股東身份參與上市公司治理；通過調(diào)解、和解、仲裁、補償、訴訟等方式對上市公司違法違規(guī)等損害投資者利益行為進行約束，行使股東權(quán)利等方面。正是由于其獨特的身份與背景，其參加*ST恒立股東大會才會引發(fā)市場行“注目禮”。而且，其提出的質(zhì)詢或意見，也能引起上市公司方面的重視。

其實，在上市公司召開的股東大會上，中小投資者提出質(zhì)疑或意見的并不少，但真正能夠受到上市公司重視的并不多。然而，即使中證投服中心只持有*ST恒立100股股份，其也比一般中小投資者更有“話語權(quán)”，也更會受到上市公司方面的重視，而這就是中證投服中心與一般中小投資者在行使股東權(quán)利方面的區(qū)別。

有鑒于此，筆者以為中證投服中心在投資者權(quán)益保護方面可發(fā)揮出更大的作用。比如，在上市公司因違規(guī)導(dǎo)致投資者權(quán)益受損的案件中，由于諸多中小投資者信息不靈，或出于對維權(quán)難本身的恐懼，往往放棄了維權(quán)。如在南紡股份的財務(wù)造假案中，涉及股東近1.6萬名，但真正維權(quán)的股東不足1%，超過99%的股東“缺位”。這不僅不利于投資者維護自己的權(quán)益，也不利于嚴懲違規(guī)者。如果在南紡股份的維權(quán)案中，中證投服中心能夠牽頭，并主動帶領(lǐng)投資者維權(quán)，投資者對于維權(quán)顯然更有信心，參與者必然更多。畢竟，中證投服中心背靠中國證監(jiān)會這棵“大樹”。

當然，隨著今后掛牌的上市公司越來越多，涉及投資者維權(quán)的事項會越來越多。作為中證投服中心或不會有那么多的時間與精力投入到每一家上市公司的維權(quán)活動中。那么，作為公益性的維權(quán)機構(gòu)，筆者倒是建議，對于每一家上市公司的股票，中證投服中心都應(yīng)成為其股東，哪怕是持有一手甚至是10股或1股，也能為今后的行使股東權(quán)利提供方便。另一方面，在今后的維權(quán)中，中證投服中心應(yīng)將重點放在那些違規(guī)性質(zhì)嚴重、市場影響大、情節(jié)惡劣的上市公司身上。只有嚴重違規(guī)者都受到了懲罰，我們的市場風氣才有可能改觀。在這方面，中證投服中心同樣大有可為。