過去兩年，幾十位監(jiān)管層人士掀起了多輪“下海潮”，從監(jiān)管一線去職基金、券商，并就任總經(jīng)理、黨委書記、督察長等高管職位。受訪投行人士稱，以跟自己打交道較多的發(fā)行部、上市部為例，近年來，相關(guān)職能處室負(fù)責(zé)人和業(yè)務(wù)骨干大量流失，因此部分對(duì)接的審核人員存在年輕化趨勢(shì)和人手短缺。

新任證監(jiān)會(huì)主席劉士余的一舉一動(dòng)備受關(guān)注。

2月23日，據(jù)彭博新聞社報(bào)道，新任證監(jiān)會(huì)主席劉士余就任后首度向證監(jiān)會(huì)官員的講話中稱，當(dāng)前證監(jiān)會(huì)主要任務(wù)包括：嚴(yán)格監(jiān)管市場；嚴(yán)查操縱股市；積極引導(dǎo)外部資金入市。

注冊(cè)制漸行漸近，對(duì)市場嚴(yán)格監(jiān)管并不斷升級(jí)無疑是必走之路。

記者采訪投行和基金等機(jī)構(gòu)人士，多數(shù)提及，無論是制定讓市場受益的規(guī)則還是打擊違法違規(guī)，主要的核心還是監(jiān)管人才。如何破解監(jiān)管人才難題也是留給新任證監(jiān)會(huì)主席的功課。

“除了注冊(cè)制等對(duì)市場影響深遠(yuǎn)的改革外，我最大的希望便是新任主席到任后能夠聚攏人才，緩解目前監(jiān)管人才流失的現(xiàn)狀，同時(shí)深層次實(shí)施監(jiān)管升級(jí)?！毙聲r(shí)代證券投資銀行總部董事總經(jīng)理劉書錦指出。

人才短板待解

隨著我國多層次資本市場建設(shè)的快速推進(jìn)、各類創(chuàng)新品種的日益繁多以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的高速發(fā)展，違法違規(guī)行為花樣輩出，對(duì)監(jiān)管人才的需求尤為緊迫。

截至2015年12月31日，證監(jiān)會(huì)全系統(tǒng)(處罰委及派出機(jī)構(gòu))共審理案件273件，對(duì)767個(gè)機(jī)構(gòu)和個(gè)人作出行政處罰決定或予行政處罰事先告知，同比增長超過100%，涉及罰沒款金額54億余元，超過此前十年罰沒款總和的1.5倍。全系統(tǒng)共舉行案件聽證73次，比2014年全年增加108.57%。

上述數(shù)據(jù)在表明2015年監(jiān)管工作大見成效的同時(shí)，也意味著監(jiān)管工作的日益繁重，而這都需要監(jiān)管人才的執(zhí)行與推進(jìn)。

過去兩年，幾十位監(jiān)管層人士掀起了多輪“下海潮”，從監(jiān)管一線去職基金、券商，并就任總經(jīng)理、黨委書記、督察長等高管職位。

劉書錦表示，以跟自己打交道較多的發(fā)行部、上市部為例，近年來，相關(guān)職能處室負(fù)責(zé)人和業(yè)務(wù)骨干大量流失，因此部分對(duì)接的審核人員存在年輕化趨勢(shì)和人手短缺?！斑@些年輕人雖然擁有高學(xué)歷，但是畢竟對(duì)公司的信息披露真實(shí)性、盈利模式、法人治理水平等缺乏辨別經(jīng)驗(yàn)。”他說。

深圳一位機(jī)構(gòu)人士指出，這好比目前公募基金里有經(jīng)驗(yàn)的基金經(jīng)理大量流失，大部分流向私募，導(dǎo)致接任的基金經(jīng)理日益年輕化，缺乏市場投資經(jīng)驗(yàn)。

此前孫冶方經(jīng)濟(jì)科學(xué)基金會(huì)理事長、前證監(jiān)會(huì)副主席李劍閣于1月的論壇上指出，監(jiān)管部門存在人才危機(jī)，一是人才流失，二是人才內(nèi)耗及貪腐危機(jī)。前者是由于薪酬體制等種種原因，導(dǎo)致大量高素質(zhì)的專業(yè)人才外流，使得整體監(jiān)管能力和水平不及市場發(fā)展；后者是由于監(jiān)管體制機(jī)制的問題，導(dǎo)致決策和執(zhí)行效能的降低，并且伴生了道德風(fēng)險(xiǎn)。

這一言論此前經(jīng)媒體報(bào)道，并在監(jiān)管層內(nèi)部和各類機(jī)構(gòu)引發(fā)巨大的討論。

在1月中旬召開的2016年全國證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議上，證監(jiān)會(huì)前任主席肖鋼指出，“資本市場發(fā)展變化快，各項(xiàng)任務(wù)很重，系統(tǒng)內(nèi)廣大干部壓力很大，干部離職也比較多，對(duì)此我們要正確對(duì)待，變壓力為動(dòng)力，砥礪前行?！?/p>

中國社科院金融研究所金融市場研究室副主任尹中立指出，一線監(jiān)管人員雖然有部分是正常流動(dòng)，但是也側(cè)面發(fā)映出薪酬體系、用人機(jī)制等方面需要改善。目前，國內(nèi)監(jiān)管層向市場主體是單向流動(dòng)，其實(shí)并不好。如果建立起市場主體、監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的雙向流動(dòng)，將有助于監(jiān)管體系的知識(shí)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

“由于未來監(jiān)管體系的改變，特別是注冊(cè)制的落地，會(huì)將監(jiān)管下放到交易所，并讓各專業(yè)機(jī)構(gòu)保薦機(jī)構(gòu)承擔(dān)相關(guān)責(zé)任，因此證監(jiān)會(huì)層面人才相對(duì)離開的就比較多。”香頌資本執(zhí)行董事沈萌認(rèn)為。

摸底監(jiān)管儲(chǔ)備庫

面對(duì)日益緊迫的監(jiān)管需求，監(jiān)管層在過去兩年也不斷擴(kuò)充監(jiān)管隊(duì)伍。

令市場印象深刻的是肖鋼曾給出一個(gè)明確的數(shù)字，“新增600名稽查執(zhí)法人員，實(shí)現(xiàn)全系統(tǒng)稽查執(zhí)法隊(duì)伍在現(xiàn)有基礎(chǔ)上翻一番”，而這些新增人員將會(huì)進(jìn)入6個(gè)證券期貨交易所與中證登以及滬深支隊(duì)等相關(guān)執(zhí)法部門。

另外，各個(gè)交易所也在不斷引進(jìn)新人。以上交所為例，去年底其還掛出招聘案件調(diào)查、紀(jì)檢監(jiān)察、IT等專業(yè)人才的公開招聘信息。

引進(jìn)還要留住?！皬男枰獞?yīng)對(duì)如此繁重的監(jiān)管任務(wù)和日漸擴(kuò)大的職責(zé)考慮，希望新任主席能夠多舉措網(wǎng)絡(luò)住核心人才的人心，比如內(nèi)部管理體制等。”劉書錦表示。

武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新指出，常態(tài)化、高效率監(jiān)管，必須要有足夠?qū)I(yè)化的人才隊(duì)伍。證監(jiān)會(huì)應(yīng)建立人才儲(chǔ)備庫，并不斷地吸納或留住優(yōu)秀人才。另外，人才需要開放式培養(yǎng)，比方下派至交易所、證券公司、基金公司掛職鍛練。

不過，監(jiān)管人才的儲(chǔ)備并非一件易事。沈萌指出，目前監(jiān)管體系缺少人才儲(chǔ)備是全球通病，這也導(dǎo)致監(jiān)管跟不上市場節(jié)奏。

上海一位從事并購多年的投行人士表示，希望新任證監(jiān)會(huì)主席能夠把央行的監(jiān)管精神帶到資本市場。公開信息顯示，劉士余曾任農(nóng)行董事長、央行副行長，并是金融危機(jī)、央行分拆、金融機(jī)構(gòu)重組、國有銀行改革、農(nóng)村金融改革、互聯(lián)網(wǎng)金融興起等諸多重要金融改革實(shí)踐的親歷者，在改革與創(chuàng)新上頗具經(jīng)驗(yàn)。