1月16日，證監(jiān)會主席肖鋼在2016年全國證券期貨監(jiān)管工作會議上指出，過去一年我國私募發(fā)展迅速，已登記私募基金管理機構2.5萬家，基金認繳規(guī)模5.1萬億元、同比增長138%，但私募行業(yè)內也出現(xiàn)了如違反合同約定、內控制度差、法律意識淡薄的現(xiàn)象。因此需要促進私募基金依法誠信運作，加強行業(yè)自律。

三方面加強私募誠信運作

肖鋼指出，作為資本市場的重要投資者，私募基金行業(yè)要立足于服務實體經(jīng)濟和滿足居民多元化投融資需要，不斷提升行業(yè)價值。他從三方面要求私募基金依法誠信運作。

一要堅持誠信守約。肖鋼稱，一些私募基金不如實填報信息，不如實登記多地注冊的多個關聯(lián)機構或分支機構，長期“失聯(lián)”，甚至違反合同約定，私自改變投資方向，欺騙投資者搞利益輸送等，對這些誠信缺失的私募基金管理人，要通過取消登記、信息公示、納入“黑名單”、納入誠信檔案等措施予以懲治。

二要堅持依法合規(guī)。肖鋼表示，私募基金必須嚴格遵守公司法、合伙企業(yè)法、信托法、基金法等法律法規(guī)對資產(chǎn)管理的有關規(guī)定和私募投資基金監(jiān)督管理辦法的規(guī)定。“然而現(xiàn)在不少私募基金管理人法律意識淡薄、合規(guī)意識缺乏。有的公開推介私募產(chǎn)品，承諾保本保收益，向非合格投資者募集資金，有的因投資失敗而跑路，有的借私募基金名義搞非法集資，涉案金額巨大，涉及投資者眾多，造成了極為惡劣的社會影響?！毙や撜f，加強私募基金監(jiān)管既要抓緊完善相關法律法規(guī)，健全監(jiān)管制度，全面加強對宣傳推廣、投資管理、利益沖突、客戶資金安全等風險多發(fā)環(huán)節(jié)的專項檢查，同時要嚴懲私募基金的違法違規(guī)行為，逐步消除風險隱患。

三要強化行業(yè)自律?！坝行┧侥蓟饛臉I(yè)人員自律意識不強，不具備從事資產(chǎn)管理業(yè)務的基本素質和能力，有些私募基金管理機構沒有健全的內控制度，在股市異常波動期間使用高杠桿融資導致風險失控，大面積清盤，加劇股市波動，有些私募證券基金管理人利用非公開信息操縱市場非法獲利?！毙や撜f，要進一步強化行業(yè)自律約束，建立聲譽約束機制，抓緊制定完善私募基金募集行為管理辦法和內部控制、信息披露、投資顧問、托管外包、合同指引等自律規(guī)則，增強行業(yè)自律的內外部約束。

此外，針對私募基金等“類金融機構”在新三板掛牌和融資活動，肖鋼表示，要深入研究并加強監(jiān)管，加大對利用“舉牌”搞利益輸送、老鼠倉等違法違規(guī)行為的查處力度。

私募盼具體監(jiān)管政策落實

上周五，證監(jiān)會在新聞發(fā)布會上還公布了私募存在的五大問題：一是登記備案信息失真；二是資金募集行為違規(guī)；三是投資運作行為違規(guī)；四是公司管理失范；五是涉嫌違法犯罪。此外，證監(jiān)會還公布了對一批違法違規(guī)私募的處罰措施。

在一些學界人士看來，從限制注冊到牌照收緊到產(chǎn)品備案復雜化，私募行業(yè)的“自由年代”已然過去。2016年私募行業(yè)將面臨更嚴格的監(jiān)管。不過這也意味著行業(yè)將越來越規(guī)范化，私募也將在日益規(guī)范的過程中重塑公信力。

華東政法大學教授、金融衍生品研究中心主任劉鳳元上周五在“新常態(tài)下私募基金創(chuàng)新高峰論壇”上表示，去年年底頒布的《私募投資基金募集行為管理辦法（試行）（征求意見稿）》（下稱《募集辦法》）、《私募投資基金信息披露管理辦法(征求意見稿)》（下稱《信披辦法》）等一系列規(guī)則都表明，私募監(jiān)管越來越向公募基金靠攏?！斑@顯示出監(jiān)管的收緊，有利于行業(yè)更加規(guī)范化?！眲ⅧP元說。

據(jù)記者了解，自去年一系列私募監(jiān)管辦法出臺后，不少私募機構及學界人士都期盼著具體政策落地?！氨热?，《信披辦法》的有效執(zhí)行是建立在對私募有效監(jiān)管基礎上的，因此要做好私募基金的登記備案，加快配套法律法規(guī)的建立和完善。”劉鳳元還表示，《信披辦法》內容主要針對證券類私募基金，有些條款對于股權類和其他類型私募基金并不適用，因此要根據(jù)不同類型私募基金特點，制定相應的披露內容和格式指引。

上海量沛資產(chǎn)總經(jīng)理倪沈冰則對期貨日報記者表示，在當前監(jiān)管日趨嚴格的背景下，私募牌照不僅越來越難拿，產(chǎn)品備案也相當復雜?！皬慕衲觊_始，私募在產(chǎn)品備案時，基金管理人類別中必須有證券投資這一項，否則就過不了，這是一個新要求，之前并沒有明文規(guī)定，只是我們碰到了，然后我們再根據(jù)反饋要求去整改，但這增加了溝通成本?！蹦呱虮f，目前出臺的相關辦法都是一些征求意見稿，私募具體該怎么做也都是通過“窗口指導”。

倪沈冰坦言，私募陽光化以來呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，行業(yè)魚龍混雜?！氨O(jiān)管層的整頓無論對金融行業(yè)還是對私募自身都是利好，短期帶來的不便我們也能夠理解，希望監(jiān)管層能夠盡快出臺一些具體的、明確的法律法規(guī)，讓我們能夠在合規(guī)的法律框架下做事?！彼f。