繼9月2日對(duì)恒生、銘創(chuàng)、同花順3家公司進(jìn)行行政處罰,宣告持續(xù)數(shù)月的清理場(chǎng)外配資告一段落之后,證監(jiān)會(huì)又將監(jiān)管利劍指向了私募資管。近日,證監(jiān)會(huì)下發(fā)了《關(guān)于規(guī)范證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)涉嫌配資的私募資管產(chǎn)品相關(guān)工作的通知》,私募資管場(chǎng)外配資也遭圍堵。

嚴(yán)管私募場(chǎng)外配資

證監(jiān)會(huì)日前下發(fā)《關(guān)于規(guī)范證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)涉嫌配資的私募資管產(chǎn)品相關(guān)工作的通知》,從四個(gè)方向?qū)η謇硭侥假Y管場(chǎng)外配資提出了要求。

首先,《通知》要求,各證監(jiān)局在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)前期摸排數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上,督促轄區(qū)證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)進(jìn)一步甄別、確認(rèn)涉嫌配資的相關(guān)私募資管產(chǎn)品。

其次,《通知》明確了需規(guī)范的三類(lèi)私募資管產(chǎn)品范圍及標(biāo)準(zhǔn),相關(guān)數(shù)據(jù)核實(shí)與后續(xù)清理規(guī)范應(yīng)按該既定標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行。

第三,分類(lèi)推進(jìn)清理規(guī)范工作,堅(jiān)決清理私募資管產(chǎn)品中下設(shè)子賬戶(hù)、分賬戶(hù)、虛擬賬戶(hù)等情形,有序規(guī)范涉嫌配資的優(yōu)先級(jí)委托人享受固定收益、劣后級(jí)委托人以投資顧問(wèn)等形式直接執(zhí)行投資指令參與股票投資的私募資管產(chǎn)品。

最后,持續(xù)關(guān)注利用“一人多戶(hù)”、線(xiàn)上轉(zhuǎn)線(xiàn)下等新型場(chǎng)外配資及其風(fēng)險(xiǎn),督促各證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)建立健全識(shí)別、監(jiān)測(cè)、防范場(chǎng)外配資活動(dòng)的工作制度和流程。

保持合理杠桿水平

證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍表示,《通知》旨在進(jìn)一步全面排查證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)涉嫌配資的私募資管產(chǎn)品情況,繼續(xù)按照“摸清底數(shù)、突出重點(diǎn)、疏堵結(jié)合、穩(wěn)妥處置”的原則,有序推進(jìn)清理整頓工作,促進(jìn)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定運(yùn)行。

證監(jiān)會(huì)11月6日通報(bào),證券公司已基本完成相關(guān)清理工作,共清理5754個(gè)場(chǎng)外配資賬戶(hù),其中12%的賬戶(hù)采用銷(xiāo)戶(hù)方式清理,其他賬戶(hù)均采用合法合規(guī)方式承接。

匯豐晉信表示,監(jiān)管層規(guī)范私募資管場(chǎng)外配資意在完善證券市場(chǎng)的基本制度,防范由杠桿資金加速帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。其本質(zhì)是將杠桿保持在合理水平,而非限制或禁止。